Поиски новой глобальной расчетной единицы и интересы России в этих поисках

МонокльБизнес

«Любая расчетная валюта должна опираться на крепкий рубль»

Ответственный секретарь Научно-технического совета при председателе коллегии ЕЭК Дмитрий Митяев — о перспективах валюты БРИКС, о поисках новой глобальной расчетной единицы и об интересах России в этих поисках

Евгения Обухова

Ответственный секретарь Научно-технического совета при председателе коллегии Евразийской экономической комиссии Дмитрий Митяев. Из личного архива Дмитрия Митяева

Мир стремительно дедолларизируется. Но этот процесс осложняется тем, что сейчас нет единой валюты, которая стала бы для всех удобным и безопасным средством платежа, просто заменив прежнюю — как сам доллар заменил в ХХ веке фунт стерлингов (а еще раньше фунт заменил франк, а франк, в свою очередь, пришел на смену гульдену). В итоге странам приходится переходить на расчеты в местных валютах, а это нередко чревато проблемами. Свежий пример — Индия: торговля в рупиях оказалась невозможна по причине ограничений, все еще действующих по этой валюте; торговля в юанях невозможна по политическим причинам (Индия с Китаем давние противники), а платежи в дирхамах сталкиваются с инфраструктурными сложностями.

И тем не менее доллар вызывает все меньше доверия, так что даже такие американоцентричные страны, как Южная Корея, ищут новые варианты: в декабре минувшего года Южная Корея и Индонезия договорились начать использовать национальные валюты в двусторонней торговле.

Может ли решить эту проблему создание валюты БРИКС? И вообще, возможно ли создание такой валюты? Министр финансов РФ Антон Силуанов недавно заявил, что в 2024 году, когда Россия будет председательствовать в БРИКС, российский Минфин будет продвигать создание общей расчетной единицы. Один из вариантов — на базе определенной корзины валют стран БРИКС выпустить цифровой финансовый актив.

О том, как развивалось денежное обращение, как мы оказались в текущей точке, о рисках, которые несет для страны ситуация, когда ее валюта приобретает статус резервной и международного средства платежа, и о том, есть ли шанс на новую валюту БРИКС, «Монокль» поговорил с ответственным секретарем Научно-технического совета при председателе коллегии Евразийской экономической комиссии Дмитрием Митяевым.

— На Шестнадцатом Веронском евразийском экономическом форуме в Самарканде в ноябре 2023 года вы сказали, что для внешней торговли в новых условиях должна быть создана многоконтурная финансовая система. Что это такое?

— Многоконтурная система имеет отношение не только к внешней торговле, но и в целом к устройству денежного обращения. Это не изобретение двадцатого века, это было создано девятьсот лет назад, когда орден тамплиеров получил от папы римского эксклюзивное право на ростовщичество. Они создали первую систему безналичного обращения — это и была двухконтурная денежная система. Рыцари ехали в крестовые походы с мешками наличного золота, но воинов там часто убивали, поэтому орден тамплиеров открыл по всей Европе и Ближнему Востоку десять тысяч так называемых приоратов (отделений), и в каждый из них можно было прийти, предъявить вексель и получить наличные.

Через шестьсот лет такая же система была создана Банком Англии, который выпускал свои облигации, — так возник источник длинных дешевых денег. До этого торговля между Востоком и Западом была очень рискованная, а ставка кредитования под торговое финансирование составляла 10–15–20 процентов годовых и больше. А как только двухконтурную систему запустили, ставки сразу упали до пяти процентов годовых и в течение двухсот лет держались по облигациям Банка Англии более или менее вокруг этого уровня. И капитал хлынул в Британию.

Потом, сто лет назад, Советский Союз создал такую же двухконтурную систему, а третьим контуром запустил переводной рубль. Этот инструмент не существовал в бумажном виде и не попадал в безналичный внутренний оборот, а использовался для внешней торговли, для клиринга со странами СЭВ. Китай сейчас использует многоконтурную систему.

Многоконтурная система подразумевает также, как это называет академик Сергей Глазьев, вектор ставок — несколько ставок для разных целей. Есть ставки на инфраструктурные проекты на десять–двадцать лет под 0,1–0,5 процента годовых, есть ставки на приоритетные инвестиционные проекты на пять–десять лет под 1,5–2 процента. Есть коммерческие ставки под 3–5 процентов. То же самое на Западе: если взять ставки по кредитным картам в Америке, то они сейчас зашкаливают, больше 20 процентов годовых. Ипотека — 7–10 процентов. Но бюджетные программы, кредиты для развития хайтека там до сих пор практически бесплатные.

Многоконтурная денежная система существует во всех странах, которые хотят развиваться.

— Давайте вернемся на полтысячелетия назад. Почему выпуск облигаций Банком Англии привел к притоку капитала?

— В чем вообще смысл такой вот стабильной финансовой системы? Большая часть торговли шла в те времена за наличные, прежде всего серебро. В определенный период все серебро практически перетекло с Запада на Восток. На Востоке образовались, как и в двадцатом — начале двадцать первого века, огромные излишки капитала. Тамошние правители хотели получать доход с этих богатств.

Пример России тут тоже показателен. Светлейший князь Меншиков, известный деятель, соратник Петра, был крупнейший казнокрад. Разные есть оценки: от половины бюджета Российской империи, а некоторые исследователи говорят вообще о двух бюджетах, было вывезено как раз в Англию, в Нидерланды и вложено там в банки. То есть обязательства центральных банков — это канал для всех периферийных стран, которые каким-то образом пришли к богатству. Кстати, я думаю, что, когда Меншиков был отправлен в ссылку, англичане всё его имущество с удовольствием утилизировали.

Куда вывозятся богатства, причем частью нелегально? Туда, где их можно сохранить анонимно, британцы в этом отношении очень были лояльны всегда.

— Но тогда получается, что наша российская политика минимизации государственного долга в корне неправильная. Тогда мы должны увеличивать госдолг, и арабы должны это делать — и приглашать всех вкладывать у себя.

— Согласен. Долг — это и есть оборотная сторона развития. Вот Китай сейчас самый большой по монетизации экономики и по долгу, он уже приближается к Японии. Денежная масса М2 Китая превышает Штаты и Европу вместе взятые — настолько монетизирована китайская экономика и настолько велики его долговые рынки. Это и свои проблемы имеет: долг до какого-то периода работает, а потом его отдача начинает падать. Как в Японии: поступления от вывезенного капитала уже превышают то, что они зарабатывают внутри страны. Такие периоды были и у Британии.

Это как раз теория длинных циклов. Сначала происходит производственная экспансия, потом, когда уже все рынки освоены, происходит финансовая экспансия, вывоз капитала, страна превращается в рантье, и это приводит к тому, что мы видим сейчас на примере Штатов: промышленность не развивали, инфраструктуру не обновляли. Зачем, если легко напечатать деньги и за них все получить?

Мы тоже в эту ловушку попали. Почему у нас доли расходов на НИОКР такие низкие в ВВП — процент с небольшим, в отличие от трех-четырех процентов у других стран, которые быстро развиваются? Просто потому, что наши корпорации считают, что лучше они все купят.

Назад к золоту?

— А что с многоконтурной финансовой системой для внешней торговли?

— Если брать существующую систему, она считается доллароцентричной, хотя резервных валют несколько больше — франк, фунт, евро, иена. Что до юаня, то, хотя он входит в SDR (корзина специальных прав заимствования МВФ) и там занимает уже 12 процентов, но он не является конвертируемым по капитальным операциям (по текущим — да).

Но вот контуры ее друг от друга отделены. Условно говоря, две трети наличных долларов обращаются за границей, не в Америке, там даже серии банкнот другие. Что касается безналичного контура, то примерно сорок-пятьдесят лет назад был сформирован рынок так называемого евродоллара, кстати, не без участия советских загранбанков, которые обслуживали обороты нефтедолларов в Европе, а потом на Ближнем Востоке.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Психологическая кастрация»: как женщина убивает в мужчине мужчину «Психологическая кастрация»: как женщина убивает в мужчине мужчину

Что чаще всего психологи подразумевают под фразой «убить в мужчине мужчину»?

Psychologies
Все, везде и сразу: почему после отпуска мы чувствуем себя еще более уставшими и что с этим делать Все, везде и сразу: почему после отпуска мы чувствуем себя еще более уставшими и что с этим делать

Как проявляется постотпускная усталость и что помогает вернуться в форму

Правила жизни
Большая история маленького самолета. Часть 1 Большая история маленького самолета. Часть 1

Через призму суперджета смотрим на российский авиапром в новейшем времени

Наука и техника
Вторую межзвездную комету заподозрили в рекордной старости Вторую межзвездную комету заподозрили в рекордной старости

Какие свойства у открытого межзвездного объекта — кометы 3I/ATLAS

N+1
Униженные, оскорбленные и обиженные Униженные, оскорбленные и обиженные

Как писатели задевали близких своими произведениями

Weekend
Альберт Филозов: «Такого мужа, как я, своим девочкам не пожелал бы» Альберт Филозов: «Такого мужа, как я, своим девочкам не пожелал бы»

Альберт Филозов — о том, как любовь продлила ему жизнь

Коллекция. Караван историй
Музыка против голода: как фестиваль Live Aid изменил благотворительность и культуру Музыка против голода: как фестиваль Live Aid изменил благотворительность и культуру

Как фестиваль Live Aid стал поворотной точкой для благотворительности в музыке

Forbes
Пластик, металл, стекло: какая посуда подходит для микроволновки Пластик, металл, стекло: какая посуда подходит для микроволновки

Какая посуда безопасна для микроволновки, а от какой лучше отказаться?

CHIP
Объект, обнаруженный на краю Солнечной системы, бросает тень на существование Девятой планеты Объект, обнаруженный на краю Солнечной системы, бросает тень на существование Девятой планеты

Чем уникален седноид на краю Солнечной системы, получивший прозвище «Аммонит»

Inc.
Летают ли авиалайнеры над Северным полюсом: да, и это стоит сделать хотя бы раз в жизни Летают ли авиалайнеры над Северным полюсом: да, и это стоит сделать хотя бы раз в жизни

Почему летать через Северный полюс до сих пор рискованно

ТехИнсайдер
Антон Мегердичев: Хотите что-то изменить — так меняйте сейчас Антон Мегердичев: Хотите что-то изменить — так меняйте сейчас

Режиссер Антон Мегердичев — как кино может зомбировать зрителя

Ведомости
Пляжный гид Пляжный гид

Где и как можно загорать и купаться в городе

Лиза
Блогер рассказал, как надо правильно вести себя в Японии, и развеял стереотип о запретах на открытую одежду в общественных местах Блогер рассказал, как надо правильно вести себя в Японии, и развеял стереотип о запретах на открытую одежду в общественных местах

Правила поведения в японском обществе, которые помогут путешественникам

Maxim
В ожидании Меркурия В ожидании Меркурия

Меркурий единственная планета Солнечной системы без атмосферы с магнитным полем

Наука и жизнь
Регионы России, которые сильнее всего пострадали от внутреннего туризма Регионы России, которые сильнее всего пострадали от внутреннего туризма

Россияне открывают Алтай и Калининград... но не везде к этому готовы

Maxim
Колорадские жабы оказались под угрозой из-за высокого спроса на их психоактивный яд Колорадские жабы оказались под угрозой из-за высокого спроса на их психоактивный яд

Почему снижается численность колорадских жаб

N+1
Я хочу сыграть в кешбэк Я хочу сыграть в кешбэк

Как банки влияют на поведение своих клиентов через кэшбек и игровые механики

Монокль
Страховка с биткойном Страховка с биткойном

Как работают инвестиционные полисы с привязкой к биткойну

Ведомости
Свой парень: Харрисон Форд, единый во многих лицах Свой парень: Харрисон Форд, единый во многих лицах

Герои, на которых хочется быть похожим: вспоминаем главные роли Харрисона Форда

Правила жизни
Интернет из папки: готовы ли российские суды доверять электронным доказательствам Интернет из папки: готовы ли российские суды доверять электронным доказательствам

Как цифровизация сказывается на судебных процессах в России?

Forbes
На Марсе будут расти дома: ученые придумали способ, который решит проблему колонизации На Марсе будут расти дома: ученые придумали способ, который решит проблему колонизации

Как строить из того, что предлагает сам Марс?

Inc.
Елизавета Шакира: «Может быть, я какая-то неправильная актриса» Елизавета Шакира: «Может быть, я какая-то неправильная актриса»

Актриса Елизавета Шакира — о дружбе вне экрана и спонтанной карьере

Ведомости
Если кто-то подавился Если кто-то подавился

Как помочь человеку, если он подавился?

Здоровье
4 способа улучшить сон с помощью спорта 4 способа улучшить сон с помощью спорта

Методы, которые существенно помогают при различных аспектах нарушений сна

ТехИнсайдер
Вяземские Вяземские

Происходивший от Рюрика княжеский род Вяземских известен ещё со Средневековья

Дилетант
После зарплаты верну После зарплаты верну

Как правильно дать деньги в долг и что делать, когда их не отдают вовремя

Лиза
Холсты за миллионы долларов: самые дорогие картины отечественных художников Холсты за миллионы долларов: самые дорогие картины отечественных художников

О самых дорогих картинах, вышедших из под кистей российских мэтров живописи

ТехИнсайдер
Банановые перспективы российских субтропиков Банановые перспективы российских субтропиков

Инвесторы хотят импортозаместить экзотические фрукты

Агроинвестор
Строительство на Марсе: как грибы и цианобактерии помогут развитию колоний Строительство на Марсе: как грибы и цианобактерии помогут развитию колоний

Для строительства на Марсе не понадобятся ракеты с рабочими материалами

ТехИнсайдер
На орбите планеты VENERA На орбите планеты VENERA

У артистки Дарьи Яниной новый этап — проект под именем Venera

OK!
Открыть в приложении