Цифровой рубль может лишить банки доходов от платежей

ЭкспертHi-Tech

ЦБ будет чеканить блокчейн-монеты

Цифровой рубль может лишить банки доходов от платежей, части клиентских средств на счетах и депозитах. Однако и затягивать с его внедрением нельзя — можно проиграть в конкуренции с цифровыми валютами других стран

Алексей Долженков

Гонка за первенство во внедрении цифровой валюты центрального банка (ЦВЦБ, CBDC — Central Bank Digital Currency) набирает обороты. Китай все масштабнее тестирует цифровой юань (eCNY). В январе начался третий этап масштабного пилотного тестирования в Шэньчжэне, появилась информация о втором этапе в Сучжоу и о присоединении к пилоту Чэнду. Китай планирует использовать цифровой юань уже в 2022 году в Пекине во время зимних Олимпийских игр. Россия же пока находится на стадии обсуждения концепции цифрового рубля.

Что интересно, доклады для общественных обсуждений (ЕЦБ — о цифровом евро и Банка России — о цифровом рубле) были опубликованы в октябре 2020-го вместе с началом первого масштабного тестирования цифрового юаня в Шэньчжэне. Скорее всего, это совпадение не случайно. Как и то, что центральные банки по всему миру уже несколько лет активно изучают перспективы цифровых валют, но дальше концепций и тестов в лабораторных условиях не идут.

«Та страна, которая первой введет цифровую валюту, окажется под ударом. Ее банковская система будет ослаблена, поскольку часть пассивов банковской системы окажется изъятой. С другой стороны, если задержаться с этим процессом, то те, кто первым введет в оборот свою цифровую валюту, могут очень быстро получить преимущества. Преимущества, связанные с тем, что иностранцы (граждане и компании) получат доступ к их цифровой валюте и будут активно ее использовать», — рассказал заведующий кафедрой «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг», профессор РАНХиГС Константин Корищенко на недавней открытой дискуссии Ассоциации российских банков на тему цифрового рубля.

Цифровой, но не безналичный

Цифровой рубль отличается от привычного нам безналичного. Во-первых, как и наличные рубли, он является обязательством Банка России, в то время как безналичные рубли являются обязательствами коммерческих банков, в которых вы получили кредит, держите деньги на депозите или на текущем счете. То есть сам ЦБ гарантирует вам, что ваши цифровые рубли примут к оплате товаров и услуг.

Отличаются и механизмы эмиссии. Цифровые рубли, как и наличные, будет выпускать непосредственно Банк России. Безналичные же рубли появляются в момент, когда коммерческий банк выдает вам (или любому другому заемщику, физлицу или компании) кредит. Тогда у вас (или у любого заемщика) на счете появляются безналичные рубли в соответствующем количестве, а у банка на эту сумму увеличиваются активы (см. схему). Естественно, ЦБ регулирует весь этот процесс через различные механизмы. Сам ЦБ тоже производит эмиссию безналичных денег через краткосрочное кредитование банков. Только в момент, когда вы снимаете деньги со счета и получаете наличные, безналичные рубли из обязательства коммерческого банка превращаются в обязательство Банка России. Цифровые же рубли изначально являются обязательствами ЦБ и остаются таковыми все время. Некоторые экономисты даже сравнивают цифровые рубли с наличными, которыми можно расплачиваться мгновенно на любом расстоянии.

Еще одно важное отличие цифрового рубля от безналичного — идентифицируемость отдельных цифровых рублей. В большинстве стран для этого предполагается использовать (или она уже используется) технологию токенизации. Как рассказал зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин на «Гайдаровском форуме - 2021», каждый цифровой рубль будет отдельным токеном, как и купюра с индивидуальным номером, при этом он будет храниться в кошельке на балансе Центрального банка.

Это позволит отслеживать путь каждого рубля, «окрашивать» его. Например, родители смогут выдавать детям деньги, которые можно будет потратить только на такси или на еду в школе, или исполнитель по госконтракту сможет использовать полученные деньги только на оговоренные контрактом цели. В принципе, часть этих механизмов сейчас тоже работает — например, через контроль казначейства за исполнением контрактов или при использовании специальных карт. В случае цифровых рублей этот функционал является частью самой цифровой валюты, а не внешних инструментов. Помимо этого будет возможна реализация смартконтрактов (smart contract), в которых оплата привязана к выполнению определенных условий, что контролируется автоматически. Смарт-контракты можно использовать, например, как замену или автоматизацию счетов эскроу. Они также важны для интернета вещей.

Третий важный момент — возможность использования цифровых рублей в офлайн-режиме для тех ситуаций, когда мобильная сеть или интернет недоступны. Если связи нет, платеж все равно можно будет провести — непосредственно между двумя устройствами, поддерживающими кошельки для цифровых рублей, с последующей синхронизацией при появлении связи. Впрочем, этот функционал наиболее сложен в реализации и наиболее подвержен рискам мошеннических операций. Скорее всего, он не будет доступен при первоначальном запуске цифрового рубля.

Перешли к тестам на людях

Впервые концепцию ЦВЦБ предложил нобелевский лауреат Джеймс Тобин в 1987 году. Однако реальный мир этой идеей заинтересовался только после роста популярности криптовалют. Первые проекты ЦВЦБ начали появляться семь лет назад. Следующим толчком в их развитии стало начало работы в 2017 году над проектом криптовалюты с привязкой (stablecoin) от Facebook под названием Libra (в конце 2020 года переименована в Diem Dollar). Изначально ее планировали привязать к правительственным ценным бумагам и корзине фиатных (обычных) мировых валют, но позже анонсировали привязку к доллару США. И самое последнее из знаковых событий — упомянутое выше начало массового пилота цифрового юаня в Шэньчжэне в октябре 2020 года.

Одним из первых проектов ЦВЦБ были Dinero electrónico (электронные деньги) ЦБ Эквадора. Проект стартовал в 2014 году и предполагал совершение платежей с помощью мобильных телефонов через платежную систему ЦБ Эквадора. В 2018 году он был закрыт, так как не смог привлечь интерес пользователей.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Камчатская катастрофа: виновата природа? Камчатская катастрофа: виновата природа?

Массовая гибель животных на Камчатке и колоссальные экологические проблемы

Эксперт
Миллиардер Марк Кьюбан: Понимание этой простой концепции сделает вас богатыми в современном мире Миллиардер Марк Кьюбан: Понимание этой простой концепции сделает вас богатыми в современном мире

Сегодня ценность любого актива определяется тем, что думают об этом люди

Inc.
Анонс «золотой пятилетки» Анонс «золотой пятилетки»

Рынки сырья воспарили, и, похоже, их рост не остановится в ближайшее время

Эксперт
10 самых быстрых бюджетных машин в России. Список 10 самых быстрых бюджетных машин в России. Список

Что делать, если бюджет на покупку нового автомобиля ограничен?

РБК
Арендное жилье: пока для состоятельных и под контролем государства Арендное жилье: пока для состоятельных и под контролем государства

Последнее десятилетие для рынка арендного жилья похоже на день сурка

Эксперт
Что вы стеснялись спросить: 5 неудобных вопросов к Skoda Octavia Что вы стеснялись спросить: 5 неудобных вопросов к Skoda Octavia

Skoda Octavia — это самый практичный автомобиль за свои деньги

РБК
Деньги совершают круг Деньги совершают круг

Зачем банки строят пирамиду репо и почему этого не надо бояться

Эксперт
Как флешмоб обычных ребят на Reddit обанкротил миллионеров с Уолл-стрит Как флешмоб обычных ребят на Reddit обанкротил миллионеров с Уолл-стрит

Текущий кризис на американской бирже и банкротство крупнейших хеджевых фондов

Maxim
Хомяки против кукловодов Хомяки против кукловодов

Инвесторы думали, что устроили революцию, но помогли заработать своим врагам

Эксперт
Гидрофобный катализатор помог поднять селективность реакции Фишера — Тропша Гидрофобный катализатор помог поднять селективность реакции Фишера — Тропша

Вода не задерживается на катализаторе и не вызывает побочные реакции

N+1
Карантин как повод для бунта Карантин как повод для бунта

В Российской империи попытки борьбы с эпидемиями могли быть для власти опасными

Дилетант
«Да» значит «да», но можно передумать»: юрист Анна Ривина — о концепции согласия в отношениях «Да» значит «да», но можно передумать»: юрист Анна Ривина — о концепции согласия в отношениях

Как зафиксировать сексуальное согласие?

Forbes
Победа Меркель: кто может стать новым канцлером Германии Победа Меркель: кто может стать новым канцлером Германии

Возможный сменщик Ангелы Меркель — Армин Лашет — скорее всего, продолжит ее курс

Эксперт
В Египте нашли самую древнюю промышленную пивоварню В Египте нашли самую древнюю промышленную пивоварню

Предприятие возрастом около 5100 лет могло производить более 22000 литров пива

N+1
По дороге с облаками По дороге с облаками

Виа феррата – дорога приключений и острых ощущений, проложенная прямо по скалам

National Geographic Traveler
А вдруг это рак? Надо ли бояться генетической предрасположенности к онкологии А вдруг это рак? Надо ли бояться генетической предрасположенности к онкологии

Эксперт: следите за здоровьем и не бойтесь новообразований

Cosmopolitan
Готов ли ты стать отцом? Готов ли ты стать отцом?

Правила обращения с беременной женщиной

Maxim
Сила притяжения Сила притяжения

Дизайнер Ирина Крашенинникова наполнила квартиру отсылками к космической теме

AD
Шопинг-терапия для парней: 7 вещей, которые стоит купить сразу после расставания Шопинг-терапия для парней: 7 вещей, которые стоит купить сразу после расставания

Эти штуки помогут тебе быстрее ожить после болезненного разрыва

Playboy
Что посмотреть и попробовать в Адыгее. Гид «РБК Стиль» Что посмотреть и попробовать в Адыгее. Гид «РБК Стиль»

Адыгея — легко добраться, красиво, сытно и недорого

РБК
От судьбы не уйти: 10 фильмов о неожиданной любви От судьбы не уйти: 10 фильмов о неожиданной любви

Фильмы о том, что любовь может случиться внезапно

Cosmopolitan
Кто такая и как прославилась Инстасамка: биография скандальной блогерши Кто такая и как прославилась Инстасамка: биография скандальной блогерши

Через что прошла Дарья Зотеева на пути к славе?

Cosmopolitan
Чего не хватает российским учёным, чтобы делать прорывные проекты, и почему они вынуждены уходить в коммерцию Чего не хватает российским учёным, чтобы делать прорывные проекты, и почему они вынуждены уходить в коммерцию

Почему в России трудно продавать наукоёмкий продукт

Inc.
Как правильно брить подмышки: полное руководство для гладкого результата Как правильно брить подмышки: полное руководство для гладкого результата

К процессу бритья надо подходить с умом

Playboy
Узнай, кем станет твой ребенок, по игрушкам, в которые он играет Узнай, кем станет твой ребенок, по игрушкам, в которые он играет

То, с чем играет твой ребенок, может определить его судьбу

Maxim
За мечтой кочевой За мечтой кочевой

26 вдохновляющих мест вне времени и обстоятельств

National Geographic Traveler
5 самых грозных двуручных мечей Средневековья 5 самых грозных двуручных мечей Средневековья

Самые популярные виды двуручных мечей

Популярная механика
Ад каннибалов: какой получилась игра-хоррор Little Nightmares II Ад каннибалов: какой получилась игра-хоррор Little Nightmares II

Little Nightmares II — продолжение игры мире, где взрослые охотятся на детей

Esquire
Так почему же ночью небо тёмное? Так почему же ночью небо тёмное?

Чтобы понять, почему небо темнеет ночью, нужно понять устройство Вселенной

Наука и жизнь
Из бутадиена сделали потенциально перерабатываемый пластик Из бутадиена сделали потенциально перерабатываемый пластик

Пока удалось переработать только пять процентов, но считают, что это не предел

N+1
Открыть в приложении