Где агросектору брать деньги на ведение и развитие бизнеса

АгроинвесторБизнес

Кредиты становятся роскошью

Где агросектору брать деньги на ведение и развитие бизнеса

Татьяна Кулистикова

Инвестиционная активность в АПК продолжает замедляться, несмотря на рост возможностей для развития бизнеса в связи с новым этапом импортозамещения. Среди причин — ограниченный доступ к финансированию. Коммерческие кредиты на фоне повышения ключевой ставки ЦБ стали фактически недоступны аграриям, особенно учитывая падение рентабельности производства, а льготных хватает не всем, и их объемы часто оказываются недостаточными для реализации проектов. В этой ситуации аналитики прогнозируют увеличение интереса к долговому рынку.

По данным Росстата, в первом полугодии инвестиции в основной капитал сельского хозяйства составили 234,2 млрд руб. — на 5,3 % меньше, чем за январь — июнь 2022 года. При этом во многих ключевых сельскохозяйственных регионах наблюдается спад индекса физического объема инвестиций: в Белгородской области — на 12,6 % в годовом выражении, в Брянской — на 43,6 %, в Костромской — на 12,5 %, в Курской — на 4,1 %, в Краснодарском крае — на 2,8 %, в Алтайском крае — на 12,9 %, обращает внимание аналитик Института комплексных стратегических исследований (ИКСИ) Надежда Каныгина. «На негативный настрой инвесторов во многом влияют зачастую неожиданные государственные меры регулирования рынка: то установление фиксированных потребительских цен, то экспортные пошлины, в том числе новые с осени этого года, привязанные к курсу рубля, — в таких условиях сложно что-то планировать, и мотивация для инвестирования снижается», — комментирует она.

Также на инвестиционной активности сказывается ограниченный доступ компаний агросектора к финансированию, в частности к льготным кредитам: в этом году их выдача приостанавливалась изза повышения ключевой ставки ЦБ. Кроме того, Минсельхоз не раз в течение года предлагал повысить максимальную ставку по таким займам с 5 до 7 %.

Инвестактивность продолжает снижаться

Инвестиционная активность в секторе несколько сокращается с 2018–2019 годов. Причина — в ограниченном рынке для сбыта продукции АПК: внутренний рынок в основных сегментах насыщен, экспортные направления развиваются, но ввиду как климатических, так и логистических особенностей нашей страны внешние рынки завоевывать действительно непросто, отмечает вице-президент, руководитель Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Снитко. «Реальные темпы изменения инвестиций в АПК отрицательны со II квартала 2022 года», — добавляет она.

Директор по IT и инновациям компании-экспортера холдинга «Доставка Морем» Павел Конев связывает замедление инвестиционной активности в АПК как с резким ростом ключевой ставки, так и с активными капитальными вложениями в предыдущие несколько лет. Внутренний спрос насыщен, а развитие внешних рынков в текущей среде требует тщательной проработки, соглашается он со Снитко. «При этом мы видим инвестиционный интерес в развитии транспортно-экспортной инфраструктуры. Также в отрасли сохраняется интерес к приобретению масштабных земельных и производственных комплексов. Кроме того, сохраняется потребность в постепенном замещении сельскохозяйственной техники на оборудование из России и дружественных стран», — перечисляет он.

В целом в 2023 году объем льготного кредитования снизился на фоне роста ключевой ставки ЦБ, поскольку существенный объем выделенных бюджетных средств был перенаправлен на поддержку ранее взятых кредитных обязательств. «Денежно-кредитная политика в России в 2023 году ужесточалась, и пик роста ставок кредитования, по-видимому, еще не пройден. В этих условиях доступность кредитов в экономике снижается, и АПК не исключение, несмотря на наличие льготных механизмов поддержки», — говорит Снитко.

Ситуация с банковским финансированием сложная, условия кредитования бизнеса с учетом нынешних ставок и залоговых требований трудно назвать привлекательными, оценивает Каныгина. Тем не менее, согласно данным Банка России, в целом объем кредитов, предоставленных юрлицам-резидентам и ИП, в январе — сентябре вырос на 10 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако в агробизнесе иная ситуация. Объем кредитов, предоставленных в сфере растениеводства, животноводства и охоты, за этот период увеличился всего на 0,6 % в годовом выражении, при этом в производстве пищевых продуктов отмечено снижение на 9,3 %, в производстве напитков — на 17,5 %.

«Примечательно, что здесь и так низкая статистическая база: в январе — сентябре 2022-го объемы кредитования проектов в производстве пищевых продуктов упали на 47,2 % в годовом выражении, в производстве напитков — на 14,4 %», — сравнивает Каныгина, подчеркивая, что это динамика номинальных показателей, в реальном выражении они гораздо хуже. В перспективе все это чревато снижением предложения и, соответственно, ростом цен, предупреждает она. «Стоит отметить, что объемы кредитования АПК относительно небольшие: на сельское хозяйство, производство продуктов питания и напитков приходится не более 5 % всех кредитов, выданных бизнесу», — добавляет она.

Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов уточняет, что, как следует из данных ЦБ, российские банки в январе — сентябре выдали сельскохозяйственной отрасли кредиты на 1,086 трлн руб. При этом общая задолженность аграриев перед банками на 1 октября составила 2,65 трлн руб., уменьшившись за год на 1,7 %. Хотя объем кредитования банками агропредприятий за девять месяцев, как и в прошлом году, превысил 1 трлн руб., прирост прошлого года был выше и за январь — сентябрь составлял 14 %, обращает внимание старший партнер группы «Деловой Профиль» Ксения Архипова.

«Недавно глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев заявлял, что всего в 2023 году, до приостановки программы выдачи льготных кредитов в августе из-за роста ключевой ставки, аграрии получили 644 млрд руб. таких кредитов. Ранее сообщалось, что за весь 2022 год было выдано льготных кредитов на 600 млрд руб. Таким образом, их доля в общем объеме кредитования сельскохозяйственной отрасли в этом году пока составляет весьма значительные 59 % против менее 40 % по итогам 2022 года», — сравнивает Додонов.

Если говорить об общих объемах бюджетных средств, направленных на льготное банковское финансирование на 2023 год, то они снизились по сравнению с 2022-м примерно на 10 %, оценивает партнер практики по предоставлению услуг компаниям АПК «Технологии Доверия» («ТеДо») Михаил Фролов. А учитывая рост ключевой ставки, фактическое снижение объемов кредитования будет более существенным. По его словам, это основной ограничивающий фактор доступности банковского финансирования для компаний агросектора.

Начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев считает, что доступность банковского финансирования для агросектора в этом году не изменилась. Несмотря на рост ставок, субсидирование отрасли и льготные программы кредитования не были свернуты или отменены. Более того, господдержка АПК была увеличена до 445,8 млрд руб., поясняет он. «Система льготного кредитования агросектора вполне успешно функционирует, несмотря на кризисы. Россельхозбанк, являясь, по сути, магистральным банком для всей отрасли, одинаково эффективно работает в рамках льготных программ, а также кредитуя предприятия на рыночных условиях», — рассуждает он.

Кредиты доступны не всем

В связи с относительно невысокими закупочными ценами на сельхозпродукцию, существенным удорожанием топлива, запчастей и других необходимых для производства компонентов, экспортными ограничениями и тому подобным рентабельность в отрасли в этом году, по разным оценкам, может опуститься до 10–12 %, напоминает Додонов. На таком фоне кредиты под рыночные ставки выглядят трудноподъемными для многих игроков в секторе. Значение льготных программ кредитования сельхозпроизводителей, вероятно, будет оставаться высоким, думает он.

В целом льготное кредитование — это значимый инструмент для отрасли, позволяющий стимулировать развитие наиболее стратегически важных сегментов сельского хозяйства, соглашается Конев. Но, по его словам, есть определенные нюансы. Если не учитывать малые формы хозяйствования, для которых установлен отдельный объем субсидий, по остальным для аграриев действуют единые лимиты вне зависимости от размера бизнеса. «В результате банки стремятся в первую очередь финансировать наиболее крупные агрохолдинги: там размер кредитного риска значительно ниже и можно сразу выполнить план несколькими сделками», — знает он.

Председатель правления колхоза «Красная звезда» (Тверская область) Владимир Чистяков тоже считает, что сейчас банки гораздо охотнее дают льготные и даже беспроцентные кредиты крупным компаниям, а небольшие предприятия от этого страдают. Агрохолдинги предлагают своим работникам зарплаты выше среднерыночных, люди едут к ним работать из крупных городов. А из деревень уезжают, поскольку там для них работы нет — небольшим предприятиям сложно предложить сопоставимую зарплату, в том числе потому, что они не могут привлекать такие объемы банковского финансирования. «В этом году у меня получилось взять льготный кредит, так как у компании был положительный финансовый баланс. Но из всего нашего района кредит одобрили только мне, — отмечает руководитель. — А вот в прошлом году льготный кредит получить не удалось, потому что финансовые показатели в компании были хуже». В целом Чистяков полагает, что кредиты, даже льготные, — это не самый лучший способ поддержки агросектора, ведь их нужно отдавать. По его мнению, гораздо эффективнее помогать сельхозпроизводителям субсидиями, поскольку сейчас агросектор убыточен.

«Ключевая ставка Центробанка составляет 15 % (к третьей декаде ноября), соответственно, коммерческие кредиты мы можем получить под 18,5 % годовых, — подсчитывает гендиректор агрофирмы «Прогресс» (Краснодарский край) Александр Неженец. — При рентабельности растениеводства, которая в нашей компании складывается на уровне около 10 %, это запредельная ставка. В то же время программы субсидирования сокращаются. Недавно нас предупредили, что до марта у государства не будет денег на выдачу льготных кредитов».

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Француженки уже не те: как на самом деле парижанки одеваются летом Француженки уже не те: как на самом деле парижанки одеваются летом

Как выглядят современные француженки

VOICE
Цветок по имени Настя Цветок по имени Настя

Об эмоциональном выгорании родителей, ухаживающих за неизлечимо больным ребенком

СНОБ
Тонкая работа. Операция по замене сустава или инъекции? Что выбрать при лечении коленей Тонкая работа. Операция по замене сустава или инъекции? Что выбрать при лечении коленей

Одни из самых эффективных способов избавления от болей в коленях

Лиза
Выйти из «зловещей долины» Выйти из «зловещей долины»

Что такое ИИ-тревожность и как с ней справляться

РБК
Петлюра. Куст Петлюра. Куст

Александр Петлюра, Симона Куст и семейный панк-вайб

Собака.ru
Есть ли у них шанс выжить? Есть ли у них шанс выжить?

Как живут и выживают народы-изоляты

Зеркало Мира
Отчаянный газовый покер Отчаянный газовый покер

На рынке СПГ есть только два игрока, которые имеют достаточные амбиции

Монокль
Дорогие коллеги Дорогие коллеги

Как подобрать подарок для коллег или подчиненных и не прогадать

Лиза
Софт-минимализм Софт-минимализм

Квартира, которая подкупает своим спокойствием и простотой

Идеи Вашего Дома
Слегка несдержанный Слегка несдержанный

Квартира со сдержанным, но при этом эмоциональным интерьером

Идеи Вашего Дома
Краснодар: станица-мегаполис Краснодар: станица-мегаполис

Население Краснодара растет, и это резко усиливает дефицит инфраструктуры

Монокль
«Большая дубинка» дяди Сэма «Большая дубинка» дяди Сэма

Современные авианосцы – это крупные корабли в составе военно-морского флота

Наука и Техника
Ослепленная желанием Ослепленная желанием

Наши героини о странных вещах, которые их заводят

Лиза
Александра Ребенок Александра Ребенок

Александра Ребенок берется за очень странные дела в сериале «Сны Алисы»

Собака.ru
Авиаторг уместен Авиаторг уместен

Росавиация забрала все рейсы на зарубежных направлениях у «Уральских авиалиний»

Монокль
Интервью с балериной Мариинского театра Ренатой Шакировой о премьере спектакля «Анюта» Интервью с балериной Мариинского театра Ренатой Шакировой о премьере спектакля «Анюта»

Интервью с балериной Ренатой Шакировой о том, как проходили репетиции балета

СНОБ
Чай, сжигающий жир на животе: какой напиток выбрать и как его правильно пить Чай, сжигающий жир на животе: какой напиток выбрать и как его правильно пить

Есть продукты, ускоряющие избавление от висцерального жира

VOICE
Требуется производство! Требуется производство!

Интеллектуальные цифровые платформы могут повысить эффективность промышленности

Монокль
Боевые измерения Боевые измерения

Строится орбитальная инфракрасная сеть для обнаружения гиперзвуковых целей

Наука
Накопленный провал Накопленный провал

Накопительная пенсионная система провалилась как инструмент сбережений

Монокль
Елизавета Туктамышева: «С детства любила выигрывать и не показывала слез» Елизавета Туктамышева: «С детства любила выигрывать и не показывала слез»

Фигуристка Елизавета Туктамышева раскрывает секрет своей внутренней стойкости

VOICE
Дети у экрана Дети у экрана

Как экранное время влияет на развитие и здоровье детей?

Здоровье
Дешево и сердито Дешево и сердито

Дискаунтеры захватывают российский рынок

Агроинвестор
«Математическое невежество снижает качество жизни россиян» «Математическое невежество снижает качество жизни россиян»

Какая наука сегодня в моде и почему в России так плохо знают математику

Наука
Свободна как птица Свободна как птица

Как отпустить бывшего и перестать на него злиться: советы психолога

Лиза
Как подобрать правильно вклад и не ошибиться? Как подобрать правильно вклад и не ошибиться?

С повышением ключевой ставки Банком России ставки по вкладам поползли вверх

Наука и Техника
Обретенная история Обретенная история

Книга Михаила Бирюкова о Мстёре — поселке иконописцев — и настоящем чуде

Seasons of life
Стеклянный потолок: какие вызовы стоят перед женщинами в руководстве и бизнесе Стеклянный потолок: какие вызовы стоят перед женщинами в руководстве и бизнесе

С какими трудностями сегодня сталкиваются предпринимательницы и руководительницы

Inc.
На ошибках учатся: что случилось с первым в мире реактивным самолетом «Комета» с квадратными окнами На ошибках учатся: что случилось с первым в мире реактивным самолетом «Комета» с квадратными окнами

Почему иллюминаторы самолетов имеют округлую форму

ТехИнсайдер
Как общаться с манипулятором: 5 готовых сценариев разговора Как общаться с манипулятором: 5 готовых сценариев разговора

Как сориентироваться и поступить, столкнувшись с манипулятором

Psychologies
Открыть в приложении