Почему резкое снижение ставок не привело к росту кредитования малого бизнеса

ЭкспертБизнес

Зря подешевели

Почему даже резкое снижение ставок не привело к росту кредитования малого бизнеса

Алексей Долженков

Иллюстрация: Игорь Шапошников

На очередном заседании 23 октября совет директоров Банка России оставил ключевую ставку неизменной — 4,25% годовых. Но с начала года она, как и все остальные ставки по кредитам и заимствованиям, опустились на два–три процентных пункта. Дешевеют и кредиты малому и среднему бизнесу: по данным ЦБ, средневзвешенные ставки по кредитам до года для МСБ снизились с 10,43% в январе этого года до 6,73% в августе, а по кредитам свыше одного года — с 9,55% в январе до 8,02%. Для сравнения: ставки по кредитам остальным нефинансовым организациям в январе составляли 7,22% (срок до года) и 8,09% (свыше года), а в августе — 7,15 и 6,72% соответственно. Ставки для крупнейших клиентов банки не разглашают, но стоимость заимствования для них можно оценить по уровню доходности их облигаций. Доходность индекса Московской Биржи RUCBITRBBB (корпоративные облигации свыше одного года с рейтингом BBB– и выше) в октябре составляет примерно 5,7%, что идет вровень с доходностью индекса наиболее ликвидных ОФЗ (RGBITR). Общую картину во времени можно посмотреть на графике.

Правительство пытается отдельно поддерживать кредитование малого бизнеса: так, в правительственном «Общенациональном плане действий, обеспечивающих восстановление занятости и доходов населения, рост экономики и долгосрочные структурные изменения в экономике» поддержке МСБ, в том числе льготному кредитованию для него, уделяется много внимания (подробнее см. «Прикрылись цифровизацией», «Эксперт» № 41 за 2020 год). В России также действует институт развития в сфере малого и среднего предпринимательства Корпорация МСП — на предоставление гарантий по кредитам МСП на 2020–2024 годы она получит субсидий на 14,3 млрд рублей. Корпорация МСП реализует программы кредитования «6,5%» и «8,5%».

Тем не менее, в отличие от ипотеки, где снижение ставок привело к настоящему буму, на рынке кредитования МСБ продолжается стагнация. Вообще, оценивать объемы кредитования МСБ довольно сложно из-за очень сильных сезонных колебаний. Например, рост общего кредитного портфеля МСБ за 12 месяцев к 1 августа составляет 14%, а аналогичный показатель к 1 сентября — 25,7%. Но вот доля МСП в общем портфеле кредитов юрлицам и ИП уже несколько лет стабильно держится на уровне 13–14%. Стоит также отметить, что при росте общего количества выдаваемых кредитов (за август 236,8 тыс. МСБ получили кредиты, годом ранее только 88,1 тыс.) средний объем выданного кредита снижается: 2,6 млн рублей в августе 2020 года, 5,6 млн рублей годом ранее, в июле 2019 года был локальный рекорд — 8,4 млн рублей. То есть малый бизнес старается занимать как можно меньше — даже при снизившихся ставках.

Сложнее и дороже

Чтобы узнать, как в реальности обстоит дело с кредитами для небольшого бизнеса, «Эксперт» расспросил предпринимателей из сферы производства. Общая картина такова: помимо ставок банки выставляют МСБ, желающему получить кредит, такие условия, что выполнить их либо невозможно, либо это будет чревато потерей бизнеса, а иногда и имущества самого бизнесмена. В итоге даже после радикального снижения ставок в 2020 году предприниматели не готовы обращаться в банки.

«В 2019 году у нас были лизинговые договоры, в них есть элементы кредита, с ними все было более или менее нормально. В том же 2019 году мы предприняли несколько попыток получить кредит, но условия были неприемлемыми. При ставке по кредиту в районе 15 процентов банки хотят получить гарантии в сумме, превышающей размер кредита в три раза. Даже банк, в котором лежат мои личные деньги на депозите, когда речь шла о кредите в разы меньше, чем сумма этого депозита, захотел, чтобы пять моих компаний стали залогом», — возмущается Сергей Супиченко, председатель совета директоров ГК “Русгипс” (производитель сухих строительных смесей).

Коммерческий директор типографии «Пропринт» и владелец бара Barik Brew Александр Николаенко рассказал, что типография в последнее время не кредитовалась, но кредитовался другой его бизнес в форме ИП. «Кредит пришлось брать на личные цели, как физлицу. Срок существования ИП оказался слишком маленьким (менее шести месяцев), поэтому кредит не давали. Из проблем получения кредита для ИП: нужно собирать огромное количество справок и других каких-то бумажек — даже заниматься этим не хотелось. Нельзя получить и нормальный процент. В договоре, конечно, будет написано 12 процентов, но с учетом страховки и всех дополнительных платежей в итоге получится 20 процентов годовых», — говорит Александр Николаенко. Сейчас, по словам предпринимателя, для его организаций предлагают кредиты под 15–16% в договоре, но по факту выходит гораздо больше.

В свою очередь директор ООО «КОРА Универсал» и соучредитель предприятий группы компаний КОРА из Набережных Челнов (производство автокомплектующих) Евгений Коган рассказывает, что компания, в которой он работает, как и все производственные компании, не может существовать без кредитов на оборотные средства. «Чем больше период производственного передела (у нас он до пяти месяцев), тем большую сумму оборотных приходится брать взаймы. Вся прибыль уходит на развитие. Банков, желающих предоставить нам кредитные ресурсы, много, здесь срабатывает репутация. Но без залогов выдача кредита для банков проблематична — приходится создавать огромные резервы, таковы требования Банка России», — поясняет он.

Некоторые предприниматели говорят, что неразрешимых проблем с получением кредита сейчас нет — у тех, у кого есть стабильный сбыт, кто точно знает, что и кому будет продавать. «У компаний, с которыми мы работаем, есть понимание, что и в каком количестве они будут продавать, и я не слышал от них о проблемах с кредитованием. Конечно, людям может не нравиться поведение банков, и условия кредитования могли бы быть лучше. Однако такого, что кредит нельзя вообще получить, нет», — рассказал генеральный директор компании Ralf Ringer

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Утопия по-американски: чем обернется политический кризис в США Утопия по-американски: чем обернется политический кризис в США

Политический кризис в США — следствие разрушения американского общества

Эксперт
В свободном плавании В свободном плавании

Елена Лядова о том, чем она живет здесь и сейчас

Glamour
Карабах-2020. Военно-аналитический разбор Карабах-2020. Военно-аналитический разбор

50 тезисов о войне Азербайджана и Армении. Почему пала оборона Карабаха

Эксперт
Ближайшей к Земле черной дыры на самом деле не существует Ближайшей к Земле черной дыры на самом деле не существует

Что за загадочный объект HR 6819?

Популярная механика
«Мягкая интеграция»: что 2020 год изменил на постсоветском пространстве «Мягкая интеграция»: что 2020 год изменил на постсоветском пространстве

Интеграция на постсоветском пространстве будет продолжаться

Эксперт
100 самых честных правил мужского гардероба! Часть 2: костюм, брюки, джинсы 100 самых честных правил мужского гардероба! Часть 2: костюм, брюки, джинсы

Бескомпромиссные советы по стилю

Maxim
Белорусия: предел стратегической глубины Белорусия: предел стратегической глубины

Зачем России план «Б» для белорусской революции

Эксперт
Subaru Forester — хищник средней полосы Subaru Forester — хищник средней полосы

Самый японский из всех кроссоверов

Maxim
С углеродом дороже С углеродом дороже

Инвесторам станет выгоднее вкладывать в «плохие» компании

Эксперт
За кадром За кадром

Искусственное освещение природных объектов внушает священный трепет

National Geographic
Спортсмен, зожник и собака Спортсмен, зожник и собака

Торгово-производственная компания Sontelle масштабирует свой бизнес

Эксперт
Светлана Чупшева: «Создателем трендов может быть любой человек» Светлана Чупшева: «Создателем трендов может быть любой человек»

Светлана Чупшева возглавляет Агентство стратегических инициатив с 2017 года

РБК
Екатерина I — первая императрица Екатерина I — первая императрица

Пётр I не оставил распоряжений о своём преемнике во власти

Дилетант
Хороший человек — не профессия? Хороший человек — не профессия?

«Хороший человек — не профессия», — твердили родители многим

Psychologies
Кому принадлежало древнейшее сохранившееся перо? Кому принадлежало древнейшее сохранившееся перо?

Самое древнее перо, найденное палеонтологами, мог «потерять» археоптерикс

National Geographic
«Он еще не готов»: как родители помогают и мешают ребенку заниматься спортом «Он еще не готов»: как родители помогают и мешают ребенку заниматься спортом

Как не отбить у ребенка интерес к спорту?

Psychologies
Девушка не отвечает на сообщения: 16 возможных причин, почему она тебя игнорит Девушка не отвечает на сообщения: 16 возможных причин, почему она тебя игнорит

Список причин, почему собеседница молчит в переписке.

Playboy
Последние модели известных марок: как умирали «Москвич» и Pontiac Последние модели известных марок: как умирали «Москвич» и Pontiac

Чем заканчивали своё существование знаменитые марки прошлого?

Популярная механика
Правильные знакомства Правильные знакомства

О чем рассуждают молодые ребята, мечтающие совершить личную творческую революцию

ЖАРА Magazine
Чем хороша новая стрижка Роберта Паттинсона для «Бэтмена» — и надо ли вам такую? Чем хороша новая стрижка Роберта Паттинсона для «Бэтмена» — и надо ли вам такую?

Секреты прически Роберта Паттинсона для тех, кто хочет ощутить себя Бэтменом

Esquire
Приключения Электроника Приключения Электроника

Фабрика «цифровых сотрудников» позволяет людям не чувствовать себя роботами

Forbes
Вдохновляющие книги: 14 бестселлеров, которые могут изменить твою жизнь Вдохновляющие книги: 14 бестселлеров, которые могут изменить твою жизнь

Книги, вдохновляющие на переосмысление мировоззрения и саморазвитие

Playboy
Первый сверхпроводник, работающий при комнатной температуре Первый сверхпроводник, работающий при комнатной температуре

Благодаря открытию ученых сверхпроводники можно будет использовать шире

Популярная механика
Вторые роды легче или тяжелее первых? Вторые роды легче или тяжелее первых?

Правда ли, что вторые роды проходят проще и быстрее, чем первые

9 месяцев
Сумасшедший бизнес: 15 моделей, которых называли «слишком полными» Сумасшедший бизнес: 15 моделей, которых называли «слишком полными»

Каждая из этих моделей столкнулась с обвинениями в излишнем весе и унижениями

Cosmopolitan
Алексей Ивановский создал приложение для развития креативности. Одни сравнивают его с TikTok, другие называют развивашкой для своих. Есть ли у него будущее? Алексей Ивановский создал приложение для развития креативности. Одни сравнивают его с TikTok, другие называют развивашкой для своих. Есть ли у него будущее?

Алексей Ивановский о том, как спустя два года разработки понял своё приложение

Inc.
Раки, не лгите, Скорпионы, верьте интуиции: гороскоп на 5–11 октября Раки, не лгите, Скорпионы, верьте интуиции: гороскоп на 5–11 октября

Астрологический прогноз для всех знаков Зодиака на 5-11 октября

Cosmopolitan
Почему стыд делает нас изгоями, а совесть — объединяет Почему стыд делает нас изгоями, а совесть — объединяет

Почему культура стыда разрушительно действует на личность?

Psychologies
Лечение по ОМС Лечение по ОМС

Какие права имеют пациенты, которые получают медицинскую помощь по полису ОМС

Лиза
Сиквелы, которые предали предыдущие фильмы серии Сиквелы, которые предали предыдущие фильмы серии

Продолжения любимых фильмов всегда несут в себе скрытую угрозу

Maxim
Открыть в приложении