Число состоятельных россиян, по оценкам private banking, увеличилось в 20 раз

РБКБизнес

Состоятельный россиянин помолодел и пошел на фондовый рынок

За последние пять лет число состоятельных россиян, по оценкам практиков сегмента private banking, увеличилось в 20 раз. Конкуренцию российским игрокам при этом составляют западные банки, несмотря на высокий порог входа.

Текст: Алексей Соколовский

Российский рынок private banking (РВ) в течение последних нескольких лет растет довольно уверенными темпами — в среднем примерно на 10–15% в год, говорит доцент департамента банковского дела и финансовых рынков Финансового университета при правительстве РФ Наталья Бровкина. По ее словам, в России растет количество состоятельных людей, имеющих размещенные средства на сумму от $1 млн, с 2016 года их число в стране увеличилось с 2 тыс. до 40 тыс. человек. Суммарный объем капитала клиентов в сегменте private, по оценкам аналитической и консалтинговой компании Frank RG, на сегодня достиг 11,3 трлн руб.

Пандемия не помеха

В прошлом году на фоне пандемии коронавируса динамика прироста private-клиентов несколько замедлилась. Данные Frank RG говорят, что по итогам 2020 года в российских банках обслуживалась 41 тыс. состоятельных (HNW) клиентов, обладающих финансовым капиталом от 60 млн руб. Это всего на 7% больше по сравнению с 2019 годом, или наименьший результат за шесть лет, в течение которых агентство исследует данный сегмент рынка. При этом активы таких клиентов в прошлом году увеличились в значительно большей пропорции — на 14%. Для сравнения: в 2018 и 2019 годах, когда число private-клиентов увеличивалось на 24 и 19%, их активы приумножались на 21 и 16% соответственно. Объемы средств VIP-клиентов под управлением растут более высокими темпами — 30–50% в год, дает свою оценку младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев: «Подобные тенденции обусловлены капитализацией средств в относительно узкой клиентской базе премиальных вкладчиков, благодаря чему происходит увеличение среднего чека таких клиентов».

Среди основных причин роста числа состоятельных россиян старший проектный лидер Frank RG Станислав Зайцев называет увеличение стоимости публичных компаний в России и за рубежом, возможность заработать на волатильности фондового рынка, рост стоимости недвижимости. По словам ассоциированного партнера EY-Parthenon Стефана Ульчакара, в игру вступает и новый капитал, связанный с ИТ и финансовым сектором. «Несмотря на целый ряд сложностей, которые принесла с собой пандемия, по итогам 2020 года рынок РВ продемонстрировал довольно неплохой рост как в России, так и в целом по миру», — заключает эксперт.

Клиентская аудитория РВ состоит из топ-менеджмента крупных компаний и владельцев капиталов, их семей и наследников, а также «публичных» лиц, таких как чиновники высокого ранга, звезды спорта и шоу-бизнеса, говорит Анатолий Перфильев. Frank RG рисует социальный портрет клиента сегмента РВ следующим образом. В 64% случаев это мужчины, 67% клиентов — старше 45 лет, 32% проживают в Москве, 7,7% — в Санкт-Петербурге. Поскольку многие private-клиенты обслуживаются вместе с семьями, то в клиентских базах нет более значительного перекоса по гендерному признаку. Заметных изменений по социально-демографическим характеристикам клиентской базы РВ по итогам прошлого года не произошло, отмечает Станислав Зайцев.

Наталья Бровкина, в свою очередь, замечает, что профиль клиента private banking неоднороден: «Наряду с традиционными состоятельными клиентами появились молодые миллионеры, быстро заработавшие капитал с помощью различных интернет-проектов, выросли и также стали клиентами РВ наследники состоятельных бизнесменов первой волны». В последние годы в мире наметилась тенденция к снижению среднего возраста сверхбогатых людей, отмечает заместитель директора Института коммуникационного менеджмента НИУ ВШЭ Александр Пушко. В России он составляет 54 года, в Швейцарии превышает 70 лет, а в США — менее 50 лет.

Среди основных изменений последнего десятилетия — рост нижней части сегмента состоятельных клиентов со стоимостью активов в управлении в диапазоне $ 1–15 млн и выход на рынок унаследованных семейных состояний (old money), рассказывает Стефан Ульчакар. По его мнению, первая тенденция связана со значительным ростом предпринимательского капитала в конце 2000-х — начале 2010-х годов. Обслуживание клиентов из этой группы, как правило, более выгодно для банка, поскольку они больше нуждаются в банковском обслуживании по сравнению со сверхбогатыми людьми, которые зачастую открывают собственные семейные офисы и часто предпочитают услуги доверительного управления активами, продолжает эксперт. Управление же наследственным капиталом — сравнительно новый тренд, поскольку первое поколение предпринимателей в основном все еще находится в строю.

Аппетит к риску

Опрошенные РБК+ эксперты отмечают существенный рост интереса клиентов к инструментам фондового рынка. «Растет доля инвестиционной составляющей в портфелях клиентов, у банков-лидеров она почти достигла 50% средств портфеля», — говорит Александр Пушко. Важнейшее изменение на рынке — растущий интерес к инвестированию как со стороны клиентов, так и со стороны банка, подтверждает Станислав Зайцев.

По данным Frank RG, в 2017 году 23% целевых клиентов имели хотя бы один инвестиционный продукт. По итогам 2020-го таких клиентов было 43%. У банков-лидеров это значение еще выше — 64%. По итогам прошлого года на инвестиционные и страховые продукты приходилось 38% капитала клиентов российских private-банков, при этом они считают оптимальной долю таких продуктов в 50% капитала, показали опросы Frank RG. «Банки стараются отвечать на растущий запрос, наращивать инвестиционную экспертизу, улучшать качество сервиса, в том числе цифрового, и расширять список доступных клиентам инструментов, в частности альтернативных инвестиций», — отмечает Станислав Зайцев.

По мнению Натальи Бровкиной, к основным тенденциям на российском рынке РВ относятся изменение риск-профиля клиентов, возвращение в страну части капиталов, ранее размещенных за рубежом, внедрение современных информационных технологий, цифровых сервисов в практику обслуживания состоятельных клиентов, а также формирование риск-культуры в сегменте PB. «Более молодые клиенты private banking обладают достаточными компетенциями в сфере инвестирования, участвуют в разработке собственной инвестиционной стратегии и менее лояльны по отношению к банкам», — говорит она. В стратегии инвестирования, по ее словам, они уделяют внимание не только облигациям, но проявляют интерес и к потенциально более прибыльным акциям и структурным продуктам. «Сегодня аналитики отмечают падение доли облигаций и рост доли акций в инвестиционных портфелях клиентов», — соглашается Александр Пушко.

Наталья Бровкина замечает, что больше внимания стало уделяться консультационным услугам для private-клиентов в сфере налогового права, управления интеллектуальной собственностью, формирования трастовых фондов в целях бесконфликтного наследования капитала.

Сам процесс выбора инвестиционного портфеля и инвестиционной стратегии остается постоянным и универсальным, он определяется риск-профилем клиента, объемом свободных для инвестирования средств, а также инвестиционным горизонтом клиента, рассказывает советник по созданию инвестиционных продуктов «Уралсиб Private Bank» Бенуа Вулич. В то же время, по его словам, в последние годы наметилось несколько тенденций, которые привели к усложнению структуры и индивидуализации инвестиционных портфелей клиентов private banking, в первую очередь у сверхбогатых, «ультрахайнетов» (UHNW). Также эксперт отмечает повышение доступности альтернативных инвестиционных решений: от частных инвестиций (private equity) до коллекционирования (предметы искусства и т.д.) и цифровых финансовых активов. «Как результат, повышается персонализация услуг через индивидуальные риск-профилирование и консультирование. Так мы приходим к все более сложным способам создания и структурирования портфелей по группам активов», — заключает Бенуа Вулич.

Кроме того, по словам эксперта, растет интерес к непубличным активам — как более доходным, так и более закрытым в информационном плане. Еще одна тенденция — смещение фокуса на российский рынок. «По прогнозной оценке экспертов швейцарского банка UBS, сделанной в январе 2021 года, активы российского фондового рынка являются одними из самых привлекательных для инвесторов в 2021 году, а российский рубль — недооцененной валютой», — поясняет Бенуа Вулич.

Приоритетная задача банков — нарастить доход на одного клиента, считает Стефан Ульчакар. Банки пытаются продать частным лицам продукты с более высокой доходностью, прибегают к кросс-продажам других банковских продуктов, например карт и кредитов, а также небанковских услуг, в первую очередь в сферах lifestyle. «Чтобы эффективно реализовывать эту стратегию, нужно очень хорошо понимать, что нужно клиенту, и предлагать простые продукты и услуги, которые он при желании может легко приобрести онлайн», — полагает эксперт.

Выбор инвестиционной стратегии определяется риск-профилем клиента, объемом свободных для вложений средств, а также инвестиционным горизонтом

Национальные особенности

Специфика российского сегмента private banking в сравнении с западной практикой во многом определяется его молодостью, говорит Анатолий Перфильев. Первые бизнес-подразделения подобного профиля в отечественных банках появились только в середине — конце 1990-х годов.

Порог входа вкладчиков на зарубежном рынке private banking, по словам Анатолия Перфильева, в разы превышает российский: «Но при этом банки там предлагают более высокий уровень конфиденциальности персональных данных, возможность проведения более сложных сделок и альтернативных инвестиций на международном уровне». Вместе с тем, отмечает эксперт, по уровню сервиса и функциональности цифровых приложений российский РВ приближается к зарубежным стандартам качества. Александр Пушко соглашается, что российский private banking сейчас находится в роли догоняющего: «Однако ведущие российские игроки быстро осваивают современные продуктовые линейки для состоятельных клиентов, успешно конкурируя с «дочками» зарубежных банков».

Для успешной работы на российском рынке и конкуренции за клиентов private-банкам нужно работать в формате family office, замечает исполнительный директор «Уралсиб Private Bank» Анна Челышева: когда в одном месте состоятельные клиенты и их семьи смогут получить широкий спектр сервисов, начиная с традиционного расчетно-кассового банковского обслуживания и формирования инвестиционных портфелей и заканчивая консультированием, предоставлением нефинансовых услуг и помощи в вопросе воспитания и подготовки наследников. По большому счету речь уже идет о полноценном управлении благосостоянием — wealth management, говорит эксперт.

Фото: Getty Images

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Прилежный ученик Прилежный ученик

Иван Стрешинский стал первым в России менеджером-миллиардером

Forbes
Денис Власенко: «Все-таки мир не черно-белый» Денис Власенко: «Все-таки мир не черно-белый»

Денис Власенко о «супергеройских» ролях и о том, каково это в возрастном гриме

Ведомости
Бочка, штопор, ранверсман: 8 самых сложных фигур высшего пилотажа Бочка, штопор, ранверсман: 8 самых сложных фигур высшего пилотажа

Самые сложные и завораживающие фигуры высшего пилотажа

Вокруг света
Нина Гребешкова: «Лёня на меня действовал магически» Нина Гребешкова: «Лёня на меня действовал магически»

В его присутствии мне хотелось быть умнее. Не хохотать без особой причины

Караван историй
Мобильный офис Мобильный офис

Как выпускница физфака построила мебельную компанию в России

Forbes
«Что знает Мариэль?»: зачем колкое драмеди меняет местами детей и родителей «Что знает Мариэль?»: зачем колкое драмеди меняет местами детей и родителей

Как «Что знает Мариэль?» по-новому рассматривает детско-родительские отношения

Forbes
Как сахар влияет на клеточное старение и разрушает коллаген: данные исследований Как сахар влияет на клеточное старение и разрушает коллаген: данные исследований

Почему сахар провоцирует воспаления клеток?

ТехИнсайдер
Нестор Энгельке Нестор Энгельке

Нестор Энгельке внес топоропись в энциклопедию современного искусства

Собака.ru
Антиоксиданты: зачем они нужны и где их искать Антиоксиданты: зачем они нужны и где их искать

Какие продукты стоит внести в меню, чтобы поддерживать тело в тонусе?

Правила жизни
10 неожиданных вопросов Кате Гусевой 10 неожиданных вопросов Кате Гусевой

Расспросили королеву ремиксов Катю Гусеву о вере в приметы и любви к собакам

VOICE
Как заснуть буквально за минуту: способ, который все мы бессознательно используем Как заснуть буквально за минуту: способ, который все мы бессознательно используем

Как помочь своему организму заснуть?

Maxim
Вот оно какое, наше лето Вот оно какое, наше лето

Чем занять ребенка на даче: советы для детей любого возраста

Лиза
Японский десант на Великих озерах Японский десант на Великих озерах

Большое поглощение в мировой металлургии все-таки состоится

Монокль
Традиционная стабильность Традиционная стабильность

Какое место в энергетике будущего будут занимать уголь, нефть и газ

Ведомости
Мошенники делают ставки Мошенники делают ставки

Как мошенники используют аккаунты граждан в букмекерских конторах

Ведомости
Инфляция в белых халатах Инфляция в белых халатах

Медицинская инфляция может ускориться до 14% к концу года

Ведомости
Как накормить искусственный интеллект Как накормить искусственный интеллект

Как обеспечить непрерывную работу ИИ и центров обработки данных?

Ведомости
Есть ли у Европы армия Есть ли у Европы армия

О потенциале собственной армии Евросоюза и перспективах ее участия вне НАТО

Монокль
История в фасадах История в фасадах

Число объектов культурного наследия в столице растет

Ведомости
Кто открыл лазейки в вузы Кто открыл лазейки в вузы

Школьные олимпиады становятся местом отработки способов незаконного поступления

Монокль
Как в лучших домах Как в лучших домах

Альпийская горка своими руками: простые идеи для новичков

Лиза
Как правильно подключить усилитель к магнитоле в машине Как правильно подключить усилитель к магнитоле в машине

Как подключить сабвуфер и усилитель к магнитоле?

РБК
Папоян Папоян

Об Илье Папояне — супергерое петербургской академической сцены!

Собака.ru
Очаровательный монстр: как Франсуаза Саган изменила французскую литературу Очаровательный монстр: как Франсуаза Саган изменила французскую литературу

История Франсуазы Саган, женщины, которая не хотела взрослеть

Forbes
Анна Якунина: «Я кайфую от своего возраста» Анна Якунина: «Я кайфую от своего возраста»

Как Анна Якунина полюбила морщины и научилась принимать свой возраст

Караван историй
Наука в фантастике: эпизоды истории Наука в фантастике: эпизоды истории

Как в СССР подчинили фантастику пропаганде социалистических достижений

Наука и жизнь
Пища для глаз: что такое визуальный голод и как фотографии еды воздействуют на мозг Пища для глаз: что такое визуальный голод и как фотографии еды воздействуют на мозг

Как наш мозг реагирует на виртуальное питание

Forbes
Иван Янковский: Для меня путь важнее, чем точка назначения Иван Янковский: Для меня путь важнее, чем точка назначения

Иван Янковский — про испытание популярностью и работу с Юрой Борисовым

Ведомости
Николай Кузнецов Николай Кузнецов

Николай Кузнецов — о том, что прикладная математика думает об ИИ

Собака.ru
Летчик, моряк, трудоголик и муж. Жизнь принца Филиппа — в фактах и фотографиях Летчик, моряк, трудоголик и муж. Жизнь принца Филиппа — в фактах и фотографиях

История жизни одного из самых трудолюбивых членов британской монаршей семьи

Правила жизни
Открыть в приложении