Почему убыточный маркетплейс Ozon оценили в $6,2 млрд

ForbesБизнес

Озоновая дыра

Почему спрос на акции Ozon во время IPO в разы превысил предложение и в итоге убыточный маркетплейс оценили в $6,2 млрд.

Текст Яна Милюкова, Ирина Юзбекова, Елена Тофанюк

IPO Ozon — сделка года. Размещение прошло с огромной переподпиской, бумаги в первый день подскочили в цене на 40%. Компания привлекла $990 млн при оценке в $6,2 млрд. Ozon убыточен, но он дает инвесторам отличную возможность для выхода на рынок российского e-commerce, которому прогнозируют рост на 31–33% ежегодно, до 5,5–7,2 трлн рублей в 2024 году.

Торжества по случаю начала торгов бумагами Ozon прошли, как и полагается в коронавирусном 2020 году, большей частью виртуально. В Нью-Йорке церемонию транслировали на Таймс-сквер. На Московской бирже мероприятие прошло офлайн, но в узком кругу. На небольшой сцене на расстоянии друг от друга стояли пять человек: топ-менеджеры биржи, Ozon и его крупнейших акционеров — АФК «Система» и Baring Vostok. Все это транслировалось онлайн. Сами торги начались днем ранее. Акции компании в первые часы подскочили в цене на 30–40% на обеих площадках. Только за вечер 24 ноября на Московской бирже объем торгов бумагами Ozon превысил 10 млрд рублей. В ходе IPO Ozon привлек $990 млн, продав акции по $30 за штуку. Инвесторы оценили компанию в $6,2 млрд (с учетом всех конвертируемых займов и опционов). Книга заявок была переподписана более чем в 10 раз.

Ozon — очень везучая компания, пережившая много кризисов, отметила старший партнер Baring Vostok Елена Ивашенцева на открытии торгов на Московской бирже. Когда почти 21 год назад Baring Vostok инвестировал в Ozon, компания оценивалась в $6 млн. «И когда IPO прошло по оценке $6 млрд, кажется, что это сумасшедший успех, но это произошло спустя много лет и много сотен миллионов долларов», — отметила Ивашенцева. Почему IPO Ozon вызвало такой ажиотаж среди инвесторов?

Изначально компания объявила, что предложит на IPO 30 млн американских депозитарных акций (одна ADS — одна обыкновенная акция) по цене от $22,5 до $27,5 за бумагу. Таким образом, она могла бы получить на рынке от $675 млн до $825 млн. Саму компанию оценили для IPO в $4,5–5,5 млрд. Организаторами размещения выступили Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup, UBS, Sberbank CIB, «Ренессанс Капитал» и «ВТБ Капитал».

За день до открытия книги заявок несколько участников рынка говорили Forbes, что думают принять участие в IPO, но нужно оценить спрос. «Откроется книга заявок, и я посмотрю, как пойдет. Возможно, оформлю к пятнице [20 ноября] заявку», — сказал один из управляющих. Восемнадцатого ноября организаторы открыли книгу заявок, и спустя несколько часов про спрос все стало ясно. К середине дня организаторы уже получили заявки на весь объем IPO по верхней границе ценового коридора. По итогам первого дня объем заявок только от российских участников превысил предложение в полтора раза. Спрос был дикий, говорит еще один управляющий, все пытались любой ценой получить свою долю акций, в ход шли даже связи и

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Токсичное пятно Токсичное пятно

В результате аварии на ТЭЦ «Норникеля» нефтепродукты растеклись по рекам

Forbes
От «коробочек» — к нелинейной архитектуре От «коробочек» — к нелинейной архитектуре

Как может выглядеть архитектура XXI века?

Монокль
Обаятельный боец Обаятельный боец

Как Даниил Медведев стал звездой мирового тенниса и героем рекламных кампаний

Forbes
Цветовые ошибки: как один оттенок способен испортить весь интерьер Цветовые ошибки: как один оттенок способен испортить весь интерьер

Какие ошибки в выборе цвета стен способны испортить весь интерьер?

VOICE
Штраф за щедрость Штраф за щедрость

Кто самый богатый бизнесмен в мире с учетом трат на благотворительность

Forbes
«Ревность о Севере: Прожектерское предпринимательство и изобретение Северного морского пути в Российской империи» «Ревность о Севере: Прожектерское предпринимательство и изобретение Северного морского пути в Российской империи»

Почему предпринимателей интересовала печорская древесина

N+1
Елки-палки Елки-палки

Что пошло не так с стартапом по озеленению леса Maraquia

Forbes
Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ

Вирусы дают надежду в лечении самых злокачественных видов рака

Наука
Новые Медичи Новые Медичи

Глава Tod’s Диего Делла Валле выделил €25 млн на реставрацию римского Колизея

Forbes
Взять кредит и подумать Взять кредит и подумать

Банки будут выдавать кредиты от 50 000 рублей с «периодом охлаждения»

Ведомости
Работа не на дядю Работа не на дядю

Как Наум Бабаев создал компанию «Дамате», крупнейшего производителя индейки

Forbes
Пушки или масло Пушки или масло

Как технологии двойного назначения помогли послевоенной конверсии

Эксперт
Упущенные возможности Упущенные возможности

Почему отсутствие инвестиционного риска стало новым главным риском

Forbes
Биология эльфов Биология эльфов

Чем эльфам пришлось бы «пожертвовать» в обмен на вечную жизнь?

Вокруг света
Груз платформы Груз платформы

Павел Дуров: бизнесмен, который бросил вызов мировому господству доллара

Forbes
Жизнь без гаджетов Жизнь без гаджетов

Как прекратить сидеть в телефоне: 9 шагов к цифровой свободе

Лиза
«И теперь я точно знаю, что семья — это самый главный, самый трудный бизнес-проект в жизни» «И теперь я точно знаю, что семья — это самый главный, самый трудный бизнес-проект в жизни»

Владимир Потанин рассказал о своих жизненных ценностях и мотивации

Forbes
Одежда и надежды Одежда и надежды

Красивые книги о моде

Weekend
Gram против доллара Gram против доллара

Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам закрыла проект Павла Дурова TON

Forbes
Гений, садовник и киноман: 10 эпизодов из биографии Кодзимы Гений, садовник и киноман: 10 эпизодов из биографии Кодзимы

Что вы знаете о Хидео Кодзиме?

Правила жизни
Банка больше нет Банка больше нет

Сбербанк сменил имя, разошелся с «Яндексом» и не смог сойтись с Ozon

Forbes
Как запустить посудомоечную машину первый раз — инструкция и советы Как запустить посудомоечную машину первый раз — инструкция и советы

Как правильно запускать посудомоечную машину первый раз?

CHIP
Оборотистый «капитал» Оборотистый «капитал»

Capital Group заняла первое место в рейтинге девелоперов элитного жилья Forbes

Forbes
Позитивные вибрации: плюсы и минусы дизельной модификации пикапа JAC T9 Позитивные вибрации: плюсы и минусы дизельной модификации пикапа JAC T9

JAC T9: настоящие внедорожники еще выпускают

ТехИнсайдер
Госпиталь на карантине Госпиталь на карантине

Зачем сносить и заново строить инфекционные лечебницы

Forbes
Чьим голосом вы говорите с собой? Чьим голосом вы говорите с собой?

Тест: как часто вы точно понимаете, чего на самом деле хотите

Psychologies
Кабинет для фрилансера Кабинет для фрилансера

Юрист из Харькова зарабатывает на автоматизации работы с внештатниками

Forbes
Ксения Хаирова Ксения Хаирова

О Валентине Талызиной, актрисе поистине уникальной

Караван историй
Мировой уровень Мировой уровень

Пять глобальных предпринимателей из России, известных далеко за пределами Рунета

Forbes
Крупным планом: что происходит с отечественным кинорынком Крупным планом: что происходит с отечественным кинорынком

Какое кино сейчас интересно зрителям в России?

Inc.
Открыть в приложении