Как подготовиться к новому кризису

ForbesБизнес

Ожидание провала

Как подготовиться к новому кризису

Дмитрий Яковенко

В сентябре 2008 года сотни сотрудников Lehman Brothers покидали нью-йоркскую штаб-квартиру обанкротившегося инвестбанка, неся в руках коробки с личными вещами, — мировая экономика переживала шок. Сегодня о приближении нового кризиса говорят буднично, экономисты и аналитики сходятся в том, что рецессия в США начнется уже в 2020 году. Основная причина почти та же, что и 11 лет назад. Тогда детонатором стал обвал цен на рынке недвижимости, который подпитывал масштабные спекулятивные сделки, обеспеченные ипотечными облигациями. Сейчас основную опасность таят огромные портфели «мусорных кредитов», выданных компаниям с невысоким инвестиционным рейтингом за десятилетие околонулевых ставок. Случись обвал, крупнейшие центробанки мира не смогут противостоять ему смягчением денежно-кредитной политики.

О приближающемся кризисе говорит и министр экономического развития Максим Орешкин, обещая, правда, что для России он будет не таким обвальным, как в 2008 или 2014 году. Трудно не согласиться. В 2008 году российская экономика падала с высоты 8%-ного годового роста. В 2019-м ВВП едва ли вырастет более чем на 1,5%.

Как инвестировать в условиях надвигающегося кризиса? Тут важен негативный опыт. Мы попросили трех опытных управляющих, прошедших не один кризис, рассказать о своих провалах и дать советы инвесторам. Как выяснилось, худшее, что можно сделать в кризис, — попытаться переиграть стихию и тысячи других инвесторов и спекулянтов. Поэтому рекомендации простые: постепенно закрывать позиции по акциям, пока индексы находятся на исторических максимумах, перекладываться в золото или облигации Казначейства США.

Еще один вывод, который делают наши герои: стоит верить самым безумным прогнозам, если для них есть основания. Этот совет наверняка мог бы дать и другой герой этого номера, основатель фондов Baring Vostok Майкл Калви, арестованный в феврале 2019-го, в день открытия Инвестиционного форума в Сочи, из-за конфликта вокруг не самого известного банка «Восточный». От фигурантов громких уголовных дел последних лет его отличает полное отсутствие связей с государством и олигархическими кланами. Наверное, поэтому его арест стал шоком, заставившим вновь говорить о том, как много возможностей и неожиданностей таит Россия.

В России живет 172 000 долларовых миллионеров, утверждают аналитики Credit Suisse. Не проверяя эту цифру, мы решили проверить, сколько людей с состоянием выше $1 млн хранят деньги в российских банках. И, собирая информацию для очередного рейтинга лучших банков, оказывающих услуги private banking, попросили его российских участников раскрыть данные о числе клиентов-миллионеров. Их оказалось чуть больше 18 000.

Как мы считали

1. Для составления рейтинга мы опросили более 30 представителей банков и финансовой индустрии и отобрали две пятерки лучших игроков.

2. Рейтинговый балл для российских банков на 35% зависит от числа голосов, поданных участниками рынка за того или иного номинанта, на 35% — от оценки аналитиков Frank Rg, ежегодно анализирующих рынок Private Banking в России. Еще 30% результата зависит от следующих показателей: активы, рейтинг, число клиентов и офисов, ставки по депозитам. Итоговое рейтинговое число рассчитано методом весовых коэффициентов, максимальный рейтинг — 100 баллов. Рейтинговый балл для иностранных банков на 50% зависит от числа голосов, поданных российскими банкирами и family-офисами, на 50% — от позиции в рейтинге Euromoney.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Авария в метро Авария в метро

Немецкий ретейлер Metro Сash & Carry сдает позиции и меняет форматы

Forbes
Как выбрать фильтр для воды? Есть всего два важных параметра Как выбрать фильтр для воды? Есть всего два важных параметра

Разбираемся, как выбрать идеальную систему очистки воды

ТехИнсайдер
Бедный мальчик Бедный мальчик

Кто помогает Абрамовичу-младшему заниматься бизнесом

Forbes
Чем ты это сказала? Чем ты это сказала?

Кто говорит с нами из колонок?

Men Today
Сладкие миллиарды Сладкие миллиарды

Как сестры построили агрохолдинг «Трио» в Липецке с выручкой 17,1 млрд рублей

Forbes
Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать

Как работает отложенный налог на прибыль

Inc.
Эволюция капитализма Эволюция капитализма

Могут ли появиться новые миллиардеры в России

Forbes
Мемолог или вайб-менеджер: какие новые профессии придумал российский бизнес и зачем Мемолог или вайб-менеджер: какие новые профессии придумал российский бизнес и зачем

Какие необычные позиции появились в российских компаниях за последние пару лет

Forbes
Мифы фондового рынка Мифы фондового рынка

Пять распространенных заблуждений частного инвестора

Forbes
Евпатория Евпатория

Евпатория — город, существующий во многих измерениях

Знание – сила
Жизнь по календарю Жизнь по календарю

Приложение-трекер для репродуктивного здоровья Flo инвесторы оценили в $230 млн

Forbes
Почему скрипят тормоза у машины и что с этим делать Почему скрипят тормоза у машины и что с этим делать

Почему возникает скрип тормозов и когда он действительно требует внимания

РБК
Зеленая лихорадка Зеленая лихорадка

Миллиардером инвестбанкира Бориса Йордана сделали не рынки капиталов, а каннабис

Forbes
Не боги горшки обжигают: за что мы благодарны Михаилу Горшеневу из «Короля и Шута» Не боги горшки обжигают: за что мы благодарны Михаилу Горшеневу из «Короля и Шута»

Семь вещей, за которые стоит поблагодарить Михаила Горшенева

Правила жизни
Объемный шоутех Объемный шоутех

Как новые технологии меняют индустрию развлечений

Forbes
«Тест на старика»: а вы сможете его пройти? «Тест на старика»: а вы сможете его пройти?

Если у вас есть пять минут, предлагаем испытать свои силы в тесте на старика

Maxim
От спроса к предложению От спроса к предложению

В 2018 году обозначился поворот в направлении экономики предложения

Forbes
Что скрывается за модным словом «роялти» ? Что скрывается за модным словом «роялти» ?

Пассивный доход на интеллектуальной собственности: как работает роялти?

Наука и техника
Сестры и братья вайнеры Сестры и братья вайнеры

Блогеры зарабатывают миллионы на рекламе в Instagram

Forbes
Как написать в Ватсап без добавления контакта Как написать в Ватсап без добавления контакта

Разберем, написать в Ватсап без добавления номера в телефонную книгу

CHIP
10 примет времени, изменивших наш быт 10 примет времени, изменивших наш быт

Forbes представляет 10 самых ярких примет нашего времени

Forbes
Анафилаксию при пищевой аллергии у мышей объяснили наследственностью Анафилаксию при пищевой аллергии у мышей объяснили наследственностью

Ученые разобрались в природе анафилактического шока при пищевой аллергии

N+1
Кризисные ошибки Кризисные ошибки

Управляющие активами делятся своим негативным опытом

Forbes
Роман Михайлов: Страна в то время быстро лепила себя, как из пластилина Роман Михайлов: Страна в то время быстро лепила себя, как из пластилина

Режиссер Роман Михайлов — о снах и сказочных 90-х

Ведомости
Объемное предложение Объемное предложение

Cappasity помогает luxury-брендам сканировать товары в 3D для интернет-магазинов

Forbes
Одежда-антистресс Одежда-антистресс

Что включить в дофаминовый гардероб

Лиза
«Восточного» коварство «Восточного» коварство

Как американский бизнесмен Майкл Калви оказался за решеткой

Forbes
Чтобы изучать Вселенную, надо выходить в космос Чтобы изучать Вселенную, надо выходить в космос

Институт астрономии РАН запустит УФ-обсерваторию и создаст лунную базу

Наука и жизнь
Забойные истории Забойные истории

Как Александр Щукин попал в список Forbes, а потом оказался под домашним арестом

Forbes
Приманка для зумера: почему у молодежи меняется мотивация и как с этим работать Приманка для зумера: почему у молодежи меняется мотивация и как с этим работать

Как работодателям правильно воспринимать новые тенденции мотивации сотрудников

Forbes
Открыть в приложении