Как подготовиться к новому кризису

ForbesБизнес

Ожидание провала

Как подготовиться к новому кризису

Дмитрий Яковенко

В сентябре 2008 года сотни сотрудников Lehman Brothers покидали нью-йоркскую штаб-квартиру обанкротившегося инвестбанка, неся в руках коробки с личными вещами, — мировая экономика переживала шок. Сегодня о приближении нового кризиса говорят буднично, экономисты и аналитики сходятся в том, что рецессия в США начнется уже в 2020 году. Основная причина почти та же, что и 11 лет назад. Тогда детонатором стал обвал цен на рынке недвижимости, который подпитывал масштабные спекулятивные сделки, обеспеченные ипотечными облигациями. Сейчас основную опасность таят огромные портфели «мусорных кредитов», выданных компаниям с невысоким инвестиционным рейтингом за десятилетие околонулевых ставок. Случись обвал, крупнейшие центробанки мира не смогут противостоять ему смягчением денежно-кредитной политики.

О приближающемся кризисе говорит и министр экономического развития Максим Орешкин, обещая, правда, что для России он будет не таким обвальным, как в 2008 или 2014 году. Трудно не согласиться. В 2008 году российская экономика падала с высоты 8%-ного годового роста. В 2019-м ВВП едва ли вырастет более чем на 1,5%.

Как инвестировать в условиях надвигающегося кризиса? Тут важен негативный опыт. Мы попросили трех опытных управляющих, прошедших не один кризис, рассказать о своих провалах и дать советы инвесторам. Как выяснилось, худшее, что можно сделать в кризис, — попытаться переиграть стихию и тысячи других инвесторов и спекулянтов. Поэтому рекомендации простые: постепенно закрывать позиции по акциям, пока индексы находятся на исторических максимумах, перекладываться в золото или облигации Казначейства США.

Еще один вывод, который делают наши герои: стоит верить самым безумным прогнозам, если для них есть основания. Этот совет наверняка мог бы дать и другой герой этого номера, основатель фондов Baring Vostok Майкл Калви, арестованный в феврале 2019-го, в день открытия Инвестиционного форума в Сочи, из-за конфликта вокруг не самого известного банка «Восточный». От фигурантов громких уголовных дел последних лет его отличает полное отсутствие связей с государством и олигархическими кланами. Наверное, поэтому его арест стал шоком, заставившим вновь говорить о том, как много возможностей и неожиданностей таит Россия.

В России живет 172 000 долларовых миллионеров, утверждают аналитики Credit Suisse. Не проверяя эту цифру, мы решили проверить, сколько людей с состоянием выше $1 млн хранят деньги в российских банках. И, собирая информацию для очередного рейтинга лучших банков, оказывающих услуги private banking, попросили его российских участников раскрыть данные о числе клиентов-миллионеров. Их оказалось чуть больше 18 000.

Как мы считали

1. Для составления рейтинга мы опросили более 30 представителей банков и финансовой индустрии и отобрали две пятерки лучших игроков.

2. Рейтинговый балл для российских банков на 35% зависит от числа голосов, поданных участниками рынка за того или иного номинанта, на 35% — от оценки аналитиков Frank Rg, ежегодно анализирующих рынок Private Banking в России. Еще 30% результата зависит от следующих показателей: активы, рейтинг, число клиентов и офисов, ставки по депозитам. Итоговое рейтинговое число рассчитано методом весовых коэффициентов, максимальный рейтинг — 100 баллов. Рейтинговый балл для иностранных банков на 50% зависит от числа голосов, поданных российскими банкирами и family-офисами, на 50% — от позиции в рейтинге Euromoney.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Сладкие миллиарды Сладкие миллиарды

Как сестры построили агрохолдинг «Трио» в Липецке с выручкой 17,1 млрд рублей

Forbes
Такими должны быть байки: история чоппера в красках Такими должны быть байки: история чоппера в красках

От смертельно опасных гонок на деревянных трассах до голливудских экранизаций

GQ
Ручная сборка Ручная сборка

Сервис доставки продуктов Instamart стал прибыльным, скопировав модель Instacart

Forbes
Обучение с научно-практическим уклоном Обучение с научно-практическим уклоном

В Техническом университете УГМК студенты слушают лекции действующих менеджеров

Эксперт
Голография и жизнь Голография и жизнь

Виталий Пономарев создал стартап и решил заняться проблемой долголетия

Forbes
Лекарство от всех болезней: что такое джаму-сок и чем он полезен Лекарство от всех болезней: что такое джаму-сок и чем он полезен

Модный тренд – индонезийский напиток джаму

Cosmopolitan
Незаменимый Незаменимый

К чему приведет борьба российских властей с долларом

Forbes
Преступления, раскрытые признаниями на смертном одре Преступления, раскрытые признаниями на смертном одре

Все как в том детективе, только по-настоящему!

Maxim
«Идеальный момент продавать любой бизнес — на его взлете» «Идеальный момент продавать любой бизнес — на его взлете»

Миллиардер Андрей Андреев — о предстоящем IPO своей группы

Forbes
Логика VS интуиция Логика VS интуиция

Как быть, если чувства подсказывают тебе действовать иначе?

Лиза
Сестры и братья вайнеры Сестры и братья вайнеры

Блогеры зарабатывают миллионы на рекламе в Instagram

Forbes
Наталья Гвоздикова. Берегите любовь Наталья Гвоздикова. Берегите любовь

Наталья Гвоздикова — о своем браке с Евгением Жариковым

Коллекция. Караван историй
Кризисные ошибки Кризисные ошибки

Управляющие активами делятся своим негативным опытом

Forbes
Самое большое простое число Самое большое простое число

«СБПЧ» – самая веселая и умная группа русской инди-сцены

Собака.ru
«Восточного» коварство «Восточного» коварство

Как американский бизнесмен Майкл Калви оказался за решеткой

Forbes
Певец любви Певец любви

Дима Билан — один из немногих музыкантов, кто всё это время остается «на волне»

OK!
Забойные истории Забойные истории

Как Александр Щукин попал в список Forbes, а потом оказался под домашним арестом

Forbes
«Бизнес не может сам прийти к инклюзии»: как трудоустраивать людей с ментальными и физическими особенностями «Бизнес не может сам прийти к инклюзии»: как трудоустраивать людей с ментальными и физическими особенностями

Дискуссия, посвященная теме трудоустройства людей с особенностями

Forbes
От спроса к предложению От спроса к предложению

В 2018 году обозначился поворот в направлении экономики предложения

Forbes
Харассмент на работе: что это такое и как с ним бороться Харассмент на работе: что это такое и как с ним бороться

Что делать тем, кто подвергся харассменту? Выясняем вместе с экспертами

Psychologies
Круговое движение Круговое движение

Как зарабатывают организаторы этапа «Формулы-1» в Сочи

Forbes
Мокрое место Мокрое место

Заплывы на открытой воде: как вывести себя на чистую воду

National Geographic Traveler
Агенты вливания Агенты вливания

Санкции ужесточаются, но бизнес иностранных компаний в России растет

Forbes
«Я жаловалась на загруженность, хотя втайне гордилась, что на меня полагаются»: почему культ занятости начинает исчезать «Я жаловалась на загруженность, хотя втайне гордилась, что на меня полагаются»: почему культ занятости начинает исчезать

Как переход на удалёнку заставил сотрудников замедлить темп жизни

VC.RU
Объемное предложение Объемное предложение

Cappasity помогает luxury-брендам сканировать товары в 3D для интернет-магазинов

Forbes
Российские ученые раскрыли секрет червей со сверхспособностями к регенерации Российские ученые раскрыли секрет червей со сверхспособностями к регенерации

Как червь из вод Белого моря может восстановить утраченную часть тела

National Geographic
10 примет времени, изменивших наш быт 10 примет времени, изменивших наш быт

Forbes представляет 10 самых ярких примет нашего времени

Forbes
Почему быстро перегорают светодиодные лампы? Почему быстро перегорают светодиодные лампы?

Почему некоторые светодиодные лампы быстро выходят из строя

CHIP
Драма рубля Драма рубля

В последние полтора года российской экономике везло с нефтяными ценами

Forbes
Это не лень. Как помочь сотруднику с депрессией Это не лень. Как помочь сотруднику с депрессией

Депрессия у сотрудника: почему штатный психолог и отпуск — не лучшие решения

Reminder
Открыть в приложении