Как подготовиться к новому кризису

ForbesБизнес

Ожидание провала

Как подготовиться к новому кризису

Дмитрий Яковенко

В сентябре 2008 года сотни сотрудников Lehman Brothers покидали нью-йоркскую штаб-квартиру обанкротившегося инвестбанка, неся в руках коробки с личными вещами, — мировая экономика переживала шок. Сегодня о приближении нового кризиса говорят буднично, экономисты и аналитики сходятся в том, что рецессия в США начнется уже в 2020 году. Основная причина почти та же, что и 11 лет назад. Тогда детонатором стал обвал цен на рынке недвижимости, который подпитывал масштабные спекулятивные сделки, обеспеченные ипотечными облигациями. Сейчас основную опасность таят огромные портфели «мусорных кредитов», выданных компаниям с невысоким инвестиционным рейтингом за десятилетие околонулевых ставок. Случись обвал, крупнейшие центробанки мира не смогут противостоять ему смягчением денежно-кредитной политики.

О приближающемся кризисе говорит и министр экономического развития Максим Орешкин, обещая, правда, что для России он будет не таким обвальным, как в 2008 или 2014 году. Трудно не согласиться. В 2008 году российская экономика падала с высоты 8%-ного годового роста. В 2019-м ВВП едва ли вырастет более чем на 1,5%.

Как инвестировать в условиях надвигающегося кризиса? Тут важен негативный опыт. Мы попросили трех опытных управляющих, прошедших не один кризис, рассказать о своих провалах и дать советы инвесторам. Как выяснилось, худшее, что можно сделать в кризис, — попытаться переиграть стихию и тысячи других инвесторов и спекулянтов. Поэтому рекомендации простые: постепенно закрывать позиции по акциям, пока индексы находятся на исторических максимумах, перекладываться в золото или облигации Казначейства США.

Еще один вывод, который делают наши герои: стоит верить самым безумным прогнозам, если для них есть основания. Этот совет наверняка мог бы дать и другой герой этого номера, основатель фондов Baring Vostok Майкл Калви, арестованный в феврале 2019-го, в день открытия Инвестиционного форума в Сочи, из-за конфликта вокруг не самого известного банка «Восточный». От фигурантов громких уголовных дел последних лет его отличает полное отсутствие связей с государством и олигархическими кланами. Наверное, поэтому его арест стал шоком, заставившим вновь говорить о том, как много возможностей и неожиданностей таит Россия.

В России живет 172 000 долларовых миллионеров, утверждают аналитики Credit Suisse. Не проверяя эту цифру, мы решили проверить, сколько людей с состоянием выше $1 млн хранят деньги в российских банках. И, собирая информацию для очередного рейтинга лучших банков, оказывающих услуги private banking, попросили его российских участников раскрыть данные о числе клиентов-миллионеров. Их оказалось чуть больше 18 000.

Как мы считали

1. Для составления рейтинга мы опросили более 30 представителей банков и финансовой индустрии и отобрали две пятерки лучших игроков.

2. Рейтинговый балл для российских банков на 35% зависит от числа голосов, поданных участниками рынка за того или иного номинанта, на 35% — от оценки аналитиков Frank Rg, ежегодно анализирующих рынок Private Banking в России. Еще 30% результата зависит от следующих показателей: активы, рейтинг, число клиентов и офисов, ставки по депозитам. Итоговое рейтинговое число рассчитано методом весовых коэффициентов, максимальный рейтинг — 100 баллов. Рейтинговый балл для иностранных банков на 50% зависит от числа голосов, поданных российскими банкирами и family-офисами, на 50% — от позиции в рейтинге Euromoney.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Идеальная пара Идеальная пара

Обувной бренд duet.by.me зарабатывает десятки миллионов рублей

Forbes
Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ

Вирусы дают надежду в лечении самых злокачественных видов рака

Наука
Простые вещи Простые вещи

Денис Шевченко к 30 годам прошел путь от челнока до владельца модного бренда

Forbes
Позитивные вибрации: плюсы и минусы дизельной модификации пикапа JAC T9 Позитивные вибрации: плюсы и минусы дизельной модификации пикапа JAC T9

JAC T9: настоящие внедорожники еще выпускают

ТехИнсайдер
Родное плечо Родное плечо

Александр Колобов провел свою сеть «Шоколадница» через все кризисы

Forbes
Цветовые ошибки: как один оттенок способен испортить весь интерьер Цветовые ошибки: как один оттенок способен испортить весь интерьер

Какие ошибки в выборе цвета стен способны испортить весь интерьер?

VOICE
Сладкие миллиарды Сладкие миллиарды

Как сестры построили агрохолдинг «Трио» в Липецке с выручкой 17,1 млрд рублей

Forbes
Пушки или масло Пушки или масло

Как технологии двойного назначения помогли послевоенной конверсии

Эксперт
Кризисные ошибки Кризисные ошибки

Управляющие активами делятся своим негативным опытом

Forbes
Крупным планом: что происходит с отечественным кинорынком Крупным планом: что происходит с отечественным кинорынком

Какое кино сейчас интересно зрителям в России?

Inc.
Поколение Y Поколение Y

Первый российский рейтинг «30 до 30»

Forbes
Биология эльфов Биология эльфов

Чем эльфам пришлось бы «пожертвовать» в обмен на вечную жизнь?

Вокруг света
Объемное предложение Объемное предложение

Cappasity помогает luxury-брендам сканировать товары в 3D для интернет-магазинов

Forbes
Одежда и надежды Одежда и надежды

Красивые книги о моде

Weekend
Автоматизированная система управления Автоматизированная система управления

Если у тебя нет планов на 50 лет вперед, ты их точно не проживешь

Forbes
Чьим голосом вы говорите с собой? Чьим голосом вы говорите с собой?

Тест: как часто вы точно понимаете, чего на самом деле хотите

Psychologies
Забойные истории Забойные истории

Как Александр Щукин попал в список Forbes, а потом оказался под домашним арестом

Forbes
Ксения Хаирова Ксения Хаирова

О Валентине Талызиной, актрисе поистине уникальной

Караван историй
10 примет времени, изменивших наш быт 10 примет времени, изменивших наш быт

Forbes представляет 10 самых ярких примет нашего времени

Forbes
«Ревность о Севере: Прожектерское предпринимательство и изобретение Северного морского пути в Российской империи» «Ревность о Севере: Прожектерское предпринимательство и изобретение Северного морского пути в Российской империи»

Почему предпринимателей интересовала печорская древесина

N+1
От спроса к предложению От спроса к предложению

В 2018 году обозначился поворот в направлении экономики предложения

Forbes
Взять кредит и подумать Взять кредит и подумать

Банки будут выдавать кредиты от 50 000 рублей с «периодом охлаждения»

Ведомости
Мифы фондового рынка Мифы фондового рынка

Пять распространенных заблуждений частного инвестора

Forbes
От «коробочек» — к нелинейной архитектуре От «коробочек» — к нелинейной архитектуре

Как может выглядеть архитектура XXI века?

Монокль
Драма рубля Драма рубля

В последние полтора года российской экономике везло с нефтяными ценами

Forbes
Нехимические зависимости: что это такое, как их распознать и победить Нехимические зависимости: что это такое, как их распознать и победить

Вы просыпаетесь и сразу тянетесь к телефону?

Maxim
Сестры и братья вайнеры Сестры и братья вайнеры

Блогеры зарабатывают миллионы на рекламе в Instagram

Forbes
Гений, садовник и киноман: 10 эпизодов из биографии Кодзимы Гений, садовник и киноман: 10 эпизодов из биографии Кодзимы

Что вы знаете о Хидео Кодзиме?

Правила жизни
Зеленая лихорадка Зеленая лихорадка

Миллиардером инвестбанкира Бориса Йордана сделали не рынки капиталов, а каннабис

Forbes
Жизнь без гаджетов Жизнь без гаджетов

Как прекратить сидеть в телефоне: 9 шагов к цифровой свободе

Лиза
Открыть в приложении