Мошенник, который разрушил криптомир
Биржа FTX вместо скучной работы по сведению продавцов и покупателей занималась торговлей с плечом и рискованными вложениями. Свободная от регулирования криптоиндустрия погрязла в проблемах, которые в сфере традиционных финансов решили сто лет назад
«Я не хотел, чтобы это произошло, и я бы отдал все, чтобы иметь возможность вернуться и сделать все заново», — написал глава обанкротившейся криптобиржи Сэм Бэнкман-Фрид своим сотрудникам. Но сделанного не воротишь: FTX, пятая по величине криптобиржа в мире, чей спотовый объем торгов в 2021 году вырос на 2400%, превысив 719 млрд долларов, в начале ноября подала заявление о банкротстве после выявления махинаций с ее активами. В итоге FTX должна своим кредиторам более трех миллиардов долларов.
Но это только верхушка айсберга последствий случившегося для криптоиндустрии. Крах FTX вызвал панику на рынке криптовалют, другие биржи думают, как бы избежать банкротства и вернуть доверие инвесторов и клиентов, а в США пошла новая волна критики президента Джо Байдена и его Демократической партии. Вероятное развитие событий: криптобиржи в нынешнем виде исчезнут, а криптовалюты перекочуют в традиционную финансовую индустрию, где удовольствуются скромной ролью базового актива для фьючерсов.
Заразное банкротство
У традиционных бирж есть клиринговые центры, которые ежедневно подсчитывают, кто кому и сколько должен по итогам торгов, и оценивают собственный капитал, чтобы покрыть убытки, если кто-то из игроков не сможет исполнить обязательства. За самими биржами и брокерами, в свою очередь, постоянно следят регуляторы. В свободном мире криптовалют ничего такого нет. На криптобиржу может выйти любой желающий — надо лишь завести в системе так называемый горячий кошелек, в котором будут храниться принадлежащие ему биткойны, или эфиры, или другие токены.
Криптобиржи делятся на централизованные (Binance, Coinbase и FTX) и децентрализованные. В первом случае все деньги и активы пользователей хранятся на самой бирже; во втором биржа не требует «депозита», а позволяет клиентам напрямую обмениваться криптовалютами.
FTX — криптовалютная биржа со штаб-квартирой на Багамах, которую в 2019 году основал выпускник Массачусетского технологического института Сэм Бэнкман-Фрид. За два года до этого Бэнкман-Фрид открыл трейдинговую фирму Alameda Research. Первоначально она была маркетмейкером низколиквидных альткойнов — цифровых активов, которые выпускает один игрок (в отличие от децентрализованных криптовалют вроде эфира или биткойна, майнингом которых занимается множество людей по всему миру).
Собственный альткойн — токены FTT — стала выпускать и FTX. Уже в конце 2019 года в молодую биржу начала инвестировать Binance, в том числе за счет покупки FTT. Сделка оценивалась примерно в 70 млн долларов. Еще через два года FTX и Binance прекратили стратегическое партнерство: FTX выкупила свою долю за 2,1 млрд долларов, но не деньгами, а токенами.
Параллельно Бэнкман-Фрид активно налаживал отношения с политиками и работал над легализацией криптовалют. В августе этого года он поддержал законопроект о наделении Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC) полномочиями по регулированию криптовалютного рынка. Всего FTX потратила 70 млн долларов на лоббирование в Вашингтоне своих интересов, включая усиление мер по дерегулированию криптовалют, в том числе с помощью давления на руководство Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) через криптолоббистскую Ассоциацию рынка цифровых активов (ADAM).
Но криптой интересы FTX не ограничивались. В сентябре Бэнкман-Фрид заявлял, что посещает Вашингтон не реже раза в месяц, а с начала 2022 года потратил около 40 млн долларов на поддержку политиков, в основном демократических. Он же был вторым по величине спонсором президентской кампании Джо Байдена.
«Когда бизнесмен дает деньги общественному деятелю, он надеется на дальнейшую поддержку. Плюс деятельность FTX не сильно контролировалась», — говорит Александр Бражников, исполнительный директор Российской ассоциации криптоэкономики, искусственного интеллекта и блокчейна (РАКИБ). «Богатый и молодой цифровой гений был полезен центристским демократам, которые стремились вернуть доминирование своей партии в Вашингтоне. Билл Клинтон и Тони Блэр были отмечены на конференции, организованной FTX на Багамах в апреле этого года. Демократы, приняв деньги Сэма Бэнкмана-Фрида, обелили его репутацию», — продолжает генеральный директор УК «Перамо инвест» Ольга Мещерякова.
К осени 2022 года FTX входила в пятерку самых крупных бирж, а ее связи с крупными политиками помогали создать в головах людей образ надежной площадки. Цифры тоже были хорошие: в 2021 году выручка компании выросла более чем на 1000%. В бизнес FTX вкладывали средства фонды Sino Global Capital, Tiger Global Management, Third Point Ventures. В январе биржа привлекла 400 млн долларов от Softbank и других инвесторов, а ее стоимость увеличилась до 32 млрд. Весной 2022 года FTX отчиталась, что подконтрольная ей Emergent Fidelity Technologies приобрела 7,6% акций онлайн-брокера Robinhood. А летом Бэнкман-Фрид заявил, что FTX накопила более 2 млрд долларов для покупок других компаний.