МКБ привлек 200 млн юаней от China Development Bank

ЭкспертБизнес

Купить за юани

После длительного спада интереса к юаневому финансированию МКБ привлек 200 млн юаней от China Development Bank и готов предоставлять их российским компаниям, работающим с Китаем

Алексей Долженков

Фото: Игорь Шапошников

Россия и Китай начинают переходить от слов к делу: все чаще коммерческие сделки между компаниями из наших стран обслуживаются не в долларах, а в национальной валюте. В пресс-службе ВТБ напоминают, что, по статистике ЦБ РФ, в 2019 году внешнеторговые расчеты РФ и Китая в долларах США сократились практически вдвое по сравнению с 2018 годом, значительная доля расчетов теперь проводится в евро и национальных валютах.

Пока, правда, о крупных публичных сделках в рублях ничего не слышно. Зато на прошлой неделе Московский кредитный банк (МКБ) подписал соглашение о привлечении средств от China Development Bank. По нему МКБ получит до 200 млн юаней (чуть меньше двух миллиардов). МКБ стал первым частным банком, которому удалось реализовать такой формат сделки. В пресс-службе банка пояснили, что цель соглашения — привлечь средства для стимулирования торговли между Россией и Китаем в национальных валютах. Речь идет о самых разных видах финансирования: закупки по аккредитивам, факторинг, лизинг, пополнение оборотных средств для компаний, работающих с Китаем.

Ранее тот же МКБ подписал мультивалютный кредитный договор на два миллиарда рублей с сетью «Остин» (O'stin), которая получила от банка юани для закупки продукции у китайских поставщиков. Финансирование МКБ привлек через синдицированный кредит от крупных региональных банков Китая. Это также был первый случай, когда российский частный банк получил синдицированный кредит от китайских финансовых организаций. Стоит пояснить, что это отдельная сделка, хотя и преследует те же цели, что и соглашение с China Development Bank.

«МКБ в ноябре 2019 года получил кредитный рейтинг АА+ по китайской национальной шкале от рейтингового агентства Lianhe Ratings. У банка открыты корреспондентские счета в китайских банках, есть межфакторные соглашения, открыты лимиты. Мы планируем активно наращивать бизнес в этом направлении», — рассказала Наталья Бахова, начальник управления продаж документарного и международного бизнеса МКБ.

Китайцам нужны доллары

Энтузиазм МКБ вполне понятен. Китай — один из крупнейших наших торговых партнеров, причем его доля во внешнеторговом обороте растет — 16,64% в 2019 году против 15,73% в 2018-м. В целом же товарооборот между Китаем и Россией за 2019 год составил 110,918 млрд долларов.

Непонятно другое: почему никто из российских банков активно не занимается торговым финансированием в юанях? Более того, оборот по сделкам спот пары юань/рубль на Московской бирже упал с 697 млрд рублей в 2015 году до 122 млрд в 2017-м и только к 2019 году плавно восстановился до 221 млрд рублей. Что интересно, именно 2017 год был периодом наибольшего энтузиазма в области сотрудничества с Китаем и деклараций о переходе на национальные валюты в торговле между нашими странами. Некоторые китайские компании активно лоббировали юани, и если контракт заключался в юанях, то предоставляли скидку на товар. При этом в 2017 году спрос на юань на Московской бирже резко упал.

Пионером и до недавнего времени единственным банком, сотрудничающим с китайцами, был ВТБ. Первые аккредитивные сделки в юанях для клиентов банк провел в мае 2010 года, он сотрудничает с китайскими банками и финансовыми институтами для совместной поддержки проектов клиентов по краткосрочному и долгосрочному торговому финансированию в различных отраслях. ВТБ был организатором целого ряда выпусков облигаций китайских эмитентов. В 2017 году «ВТБ Капитал» совершил на китайском долговом рынке сделок на 3,6 млрд долларов. А вот уже со второй половины 2018 года найти новости об успехах ВТБ на китайском направлении стало довольно сложно. И последователей у него тоже до недавнего времени не было.

Дело в том, что заработать на юаневых финансовых инструментах непросто. ЦБ в 2018–2019 годах даже неоднократно обвиняли в потерях из-за излишних, по мнению биржевых аналитиков, вложениях золотовалютных резервов в юани. В октябре прошлого года Bloomberg подсчитал, что потери России за год из-за замены доллара на евро и юань составили 7,7 млрд долларов. Это неудивительно, ведь Китай постепенно девальвирует свою валюту.

Есть и еще один важный момент: китайские компании сами предпочитают оплату в долларах. «Доллары остаются более ходовой валютой в расчетах с Китаем. В долларах проще привлечь финансирование (не только от китайских банков, но и от европейских и американских банков под торговые контракты с Китаем), ставки по долларам ниже и привлекательнее для заемщиков», — рассказывает начальник управления торгового финансирования Альфа-банка Дина Меркулова.

Китайские правила игры

Крупные китайские компании решают вопросы импорта и экспорта самостоятельно. «Обычно китайской компанией учреждается “дочка” в России. Товар из Китая отгружается ей без предоплаты, дальше действует система контроля со стороны Китая за прибылью и финансовыми потоками “дочки”, и все деньги распределяются нужным образом», — объясняет основатель компании Sinoruss Сурана Раднаева. Получается, что наши компании имеют дело уже с российскими представительствами.

Дина Меркулова добавляет, что российские компании, в свою очередь, сейчас покупают юани сами либо берут краткосрочные кредиты. «Более того, у некоторых российских компаний есть кредитные линии в китайских банках. Однако речь идет о китайских банках, которые имеют дочерние банки в России: ICBC, Bank of China, China Construction Bank», — добавляет она.

Вообще, ведение бизнеса с китайскими компаниями — довольно сложный процесс. «Китайцы более требовательны к документам и условиям сделки. Например, европейцы могут запросить только контракт, под который привлекается финансирование. Китайцы запрашивают помимо контракта транспортные документы, таможенные декларации, заверения от поставщиков, что товар китайского происхождения, и прочее, — рассказывает Дина Меркулова. — Процесс одобрения сделок и подписание документации занимает гораздо больше времени, чем с европейцами. Ждать нужно несколько месяцев. Столько ждать мало кто готов. Но если есть заключенные рамочные кредитные договоры, то процесс, конечно, идет быстрее».

Есть еще одна сложность, о которой «Эксперту» рассказал представитель банковской отрасли, пожелавший остаться анонимным. Представим, что торговое финансирование нужно российской компании. Часто в таком случае китайский банк платит китайскому поставщику напрямую, а задолженность отражается на банке заемщика, то есть на банке российской компании. Однако движения (фактического поступления) средств ни у российского банка, ни у российской компании при такой схеме нет. Из-за этого по российскому законодательству такой вид платежа поставщику нельзя провести в балансе как кредит. Это может создать неудобства как для компании, так и для банка. С кредитными средствами от европейцев такой проблемы нет, они перед проведением оплаты поступают на счета российской компании — по сути, это оборотные средства, и компания сама может решить, куда их направить. Теперь МКБ сможет решить эту проблему, обеспечив и юаневое финансирование, и грамотное его оформление в РФ.

Как рассказали в пресс-службе ВТБ, объем рынка торгового финансирования потенциально оценивается в 10–20% от общего товарооборота, а товарооборот с Китаем, по данным таможенной статистики за 2019 год, составил почти 100 млрд евро. Сейчас среди клиентов ВТБ наряду с классическим финансированием пользуются спросом решения по предоставлению и дисконтированию отсрочки платежа с китайскими контрагентами. Так что вскоре примеру ВТБ и МКБ могут последовать и другие российские банки.

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

В городской тиши В городской тиши

Как можно улучшить город, пока он на карантине

Forbes
«Русский Джастин Бибер»: как Егор Крид стал кумиром поколения Z и заработал $6,9 млн, несмотря на «развод» с Тимати «Русский Джастин Бибер»: как Егор Крид стал кумиром поколения Z и заработал $6,9 млн, несмотря на «развод» с Тимати

Как Криду удается зарабатывать миллионы, эксплуатируя образ хорошего парня?

Forbes
Экземпляр единственный Экземпляр единственный

Потери авиации на советско-германском фронте в июне — июле 1941 года

Дилетант
Александр Соболев: «Даже один масштабируемый пилот полностью окупает двухлетнюю работу со стартапами» Александр Соболев: «Даже один масштабируемый пилот полностью окупает двухлетнюю работу со стартапами»

Как гибкость стартапов помогает корпоративному миру внедрять новые решения

РБК
Большая бухарская палатка Большая бухарская палатка

Палатка, подаренная императору Александру III эмиром Бухары Абдулахад-ханом

Дилетант
Магические травы в славянской культуре Магические травы в славянской культуре

Как с помощью трав отыскать клад, стать храбрым и научиться понимать язык зверей

Культура.РФ
Искаженные инвестиции Искаженные инвестиции

Какие активы принесли инвесторам тысячи и миллионы процентов и что это означает

Forbes
Наследник всех своих родных. Первые роли и личная жизнь Ивана Янковского Наследник всех своих родных. Первые роли и личная жизнь Ивана Янковского

Ивану Янковскому приходилось доказывать свою профессиональную состоятельность

Cosmopolitan
Расизм для самых маленьких Расизм для самых маленьких

Детская классика как хранилище расистских стереотипов

Weekend
От «Терминатора» до «ВАЛЛ-И»: 5 лучших фильмов про роботов и киборгов От «Терминатора» до «ВАЛЛ-И»: 5 лучших фильмов про роботов и киборгов

Искусственные устройства остаются популярной темой для фильмов

Популярная механика
Илья Хржановский: Вокруг «Дау», безусловно, идет травля Илья Хржановский: Вокруг «Дау», безусловно, идет травля

Режиссер «Дау» — о самом скандальном фильме 2019 года и увольнении Аркус

СНОБ
Как обслуживают машины в России, Европе и США. Таблица Как обслуживают машины в России, Европе и США. Таблица

Почему российские автомобилисты чаще проходят регулярный технический осмотр

РБК
Как следить за спутниками Starlink? Как следить за спутниками Starlink?

Рассказываем, как не пропустить пролет ярких спутников Starlink

N+1
Кто первым начал коллекционировать картины в России? Кто первым начал коллекционировать картины в России?

Произведения живописи в России начали коллекционировать после XVIII века

Культура.РФ
Как тратить с умом: грамотный подход к семейному бюджету Как тратить с умом: грамотный подход к семейному бюджету

Простым языком о планировании бюджета рассказывает Анастасия Тарасова

Psychologies
Космические рекордсмены: самые большие объекты во Вселенной Космические рекордсмены: самые большие объекты во Вселенной

Наша Вселенная штука не маленькая, но и в ней полно поистине гигантских объектов

Популярная механика
Наследственная стратегия как способ сохранить богатство семьи Наследственная стратегия как способ сохранить богатство семьи

Как обезопасить капитал и какие ошибки ждут главу семьи в делах о наследстве

СНОБ
«Мастера секса» «Мастера секса»

Отрывок из книги Томаса Майера о том, как Америка училась любить

N+1
Жестокая доброта: почему никогда нельзя жалеть слабых сотрудников и как от них избавиться Жестокая доброта: почему никогда нельзя жалеть слабых сотрудников и как от них избавиться

Как вычислить слабых сотрудников?

Forbes
От озера до озера От озера до озера

Путешествие от озера Абрау-Дюрсо до Байкала на мотоциклах

Мото
Как установить зрительный контакт с незнакомкой и не показаться криповым: умный гид Как установить зрительный контакт с незнакомкой и не показаться криповым: умный гид

Главная наша задача — не создавать дискомфортных ситуаций

Playboy
Рискнуть за счет государства Рискнуть за счет государства

Почему российский венчур находится не в лучшей форме?

Эксперт
Как отбить девушку у другого парня: действенные советы и рекомендации Как отбить девушку у другого парня: действенные советы и рекомендации

Надеемся, ты осознаешь, на что именно идешь

Playboy
Как привлекать клиентов и продавать с помощью YouTube. Опыт Skyeng Как привлекать клиентов и продавать с помощью YouTube. Опыт Skyeng

Для чего нужно создавать корпоративный видеоканал и как сделать его полезным?

Inc.
Компания по производству человеческих клеток Bit Bio привлекла $41,5 млн: она хочет сделать генную терапию доступнее Компания по производству человеческих клеток Bit Bio привлекла $41,5 млн: она хочет сделать генную терапию доступнее

Bit Bio работает над технологией, которая удешевит выращивание клеток

VC.RU
Идеальный «Шторм»: кто и почему стал триумфатором премии Ассоциации продюсеров кино и телевидения Идеальный «Шторм»: кто и почему стал триумфатором премии Ассоциации продюсеров кино и телевидения

Главные награды премии АПКиТ забрали сериалы, созданные для онлайн-платформ

Forbes
«Театр — это обмен энергией» «Театр — это обмен энергией»

Константин Райкин — способен ли российский театр адаптироваться к новой жизни

Огонёк
Мои четыре колеса, или Почему некоторые так привязываются к своим машинам Мои четыре колеса, или Почему некоторые так привязываются к своим машинам

Автомобиль для многих становится не просто средством передвижения

Psychologies
15 коротких советов про отношения, знакомства и свидания 15 коротких советов про отношения, знакомства и свидания

Минимум знаний, который принесет максимум пользы

Maxim
Как пережить провал, принять неопределённость и начать создавать продукты, которые нужны людям Как пережить провал, принять неопределённость и начать создавать продукты, которые нужны людям

Как после нескольких неудач найти нерешенную проблему клиентов?

Inc.
Открыть в приложении