Почему металлические счета — не самый выгодный инвестиционный инструмент

ForbesБизнес

Золотой щит: почему растет спрос на металлические счета в банках

Объем инвестиций физлиц в драгоценные металлы на счетах банков вырос с мая по октябрь почти на 50%. Это закономерная тенденция, вызванная снижением банковских ставок и желанием защитить активы в период волатильности, считают эксперты. Но металлические счета — не самый выгодный инвестиционный инструмент, говорят они

Юлия Титова

Фото Егора Алеева / ТАСС

Объем инвестиций граждан на металлических счетах банков с мая по октябрь вырос на 46% с 49,1 тонны до 71,8 тонны, свидетельствуют данные отчетности банковского сектора по российским стандартам. На это обратил внимание аналитик банка БКФ Максим Осадчий.

Металлические счета граждан в российских банках

Основной вклад внес ВТБ — у него прирост составил более 250% (с 5,6 тонн до 19,8 тонн). На втором месте — Сбербанк, у которого рост был 11% или 4,2 тонны (с 37,5 тонн до 41,8 тонн).

Металлические счета граждан в ВТБ и Сбербанке

Почему растут остатки на металлических счетах

Металлические счета в банке — это возможность вложить деньги в драгоценные металлы. Клиент приносит банку деньги, они заносятся на счет, а остаток на счете соответствует стоимости того объема золота в конкретный момент времени, который приобрел клиент, поясняет управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его словам, процентного дохода такие счета на предполагают. Средства на металлических счетах не входят в программу страхования вкладов.

Активный прирост остатков на таких счетах происходит из-за драматического снижения доходности вкладов и попыток клиентов найти альтернативные вложения, считает Беликов. С начала этого года максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках снизилась с 5,9% до 4,37%. А цены на драгоценные металлы, напротив, росли. Доходность по инвестициям в золото с начала года составила более 50% годовых, в серебро — чуть более 65% годовых, свидетельствует калькулятор доходности Сбербанка. В банке ВТБ доходность по обезличенным металлическим счетам в золоте с начала года составила 41,5% с начала года, а в серебре — почти 52%, согласно онлайн-калькулятору на сайте.

В пресс-службе ВТБ подтвердили рост числа клиентов, вложивших средства в обезличенные металлические счета. В пресс-службе Сбербанка заявили, что клиенты все больше обращают внимание на альтернативные источники инвестирования, а рост цены на золото и репутация золота как защитного актива в период нестабильности поспособствовали большому приросту клиентской базы.

Стоит ли вкладывать в металлические счета

Независимый финансовый консультант Наталья Смирнова считает, что вкладывать деньги в металлические счета — не самая интересная идея, так как у крупных банков большая разница в цене драгоценных металлов по сравнению с официальной ценой от ЦБ. Например, на 28 октября стоимость золота, установленная ЦБ, составляет 4 667 рублей, а у Сбербанка цена покупки — 4 583 рублей. Кроме того, если клиент решит закрыть счет раньше, чем через три года, то ему придется заплатить со своего дохода налог 13%, продолжает перечислять минусы такой инвестиции Смирнова. «У меня нет уверенности, что золото будет расти в цене на таком длительном горизонте», — говорит она.

«Поэтому куда выгодней купить ETF на Московской бирже через ИИС — инвестор сможет продать ETF за секунду и купить вместо него облигации или акции, и к тому же получить через три года налоговый вычет по счету», — сказала эксперт.

Металлические счета являются хорошей защитой долларовых активов от инфляции, считает генеральный директор УК «Арикэпитал» Алексей Третьяков. Но пока доля инвестиций в них, если сравнивать с общими сбережениями, мала, добавляет он. «Думаю, что больше 5-10% своих активов направлять в драгоценные металлы не стоит», — советует Третьяков. Он считает, что более выгодна покупка акций или облигаций золотодобывающих компаний. Акции Polymetal, к примеру, с учетом дивидендов принесли инвесторам с начала года более 50% в долларах, расписки «Полиметалла» на Лондонской бирже с начала года выросли в цене в два раза, до $102. Золото, к примеру, за этот же период подорожало почти на 26%.

Инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин считает, что золото — не самый надежный актив. Оно имеет спекулятивное ценообразование. «Фундаментальную стоимость золота рассчитать достаточно трудно. Можно, конечно, анализировать себестоимость добычи, но это мало поможет цели, — заключает эксперт.

Драгоценные миллиардеры: кому принадлежит российское золото

1. Семья Сулеймана Керимова

Компания: «Полюс»

Доля в производстве золота: $2970 млн

Первый опыт вхождения в золотодобычу произошел у Сулеймана Керимова в 2005 году, когда он за $900 млн купил у группы ИСТ Александра Несиса компанию «Полиметалл» (Polymetal). Золотопромышленником дагестанский миллиардер пробыл недолго — вывел «Полиметалл» на IPO и уже летом 2007 года продал остававшиеся у него 70% акций обратно Несису, а также чешской группе PPF и Александру Мамуту. На бирже этот пакет стоил тогда $1,8 млрд.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Берут – беги Берут – беги

Теневая экономика России настолько велика, что называть ее теневой даже неловко

Esquire
Мужчины-потребители: как не стать жертвой альфонса Мужчины-потребители: как не стать жертвой альфонса

Против альфонсов стоит использовать их же оружие

Psychologies
Будущее пятого поколения Будущее пятого поколения

Время 4G на исходе. 5G серьезно изменит нашу жизнь

Популярная механика
Правила жизни Cьюзан Cарандон Правила жизни Cьюзан Cарандон

Правила жизни актрисы Cьюзан Cарандон

Esquire
Вещь в себе. Тест-драйв гибрида Tank 500 Urban Вещь в себе. Тест-драйв гибрида Tank 500 Urban

Tank 500 Urban — самый практичный внедорожник из представленных в России

СНОБ
Потребителей бесит, когда им навязывают осознанное потребление. Перестаньте это делать, если хотите изменить их привычки Потребителей бесит, когда им навязывают осознанное потребление. Перестаньте это делать, если хотите изменить их привычки

Какая стратегия поможет сформировать экологические привычки более эффективно?

Inc.
Универсальность против простоты и рост на 70% в год: что делает Amazon Music, чтобы обойти Apple Music и догнать Spotify Универсальность против простоты и рост на 70% в год: что делает Amazon Music, чтобы обойти Apple Music и догнать Spotify

Компания придумала беспорядочную, но действенную систему подписок

VC.RU
Демидовы и Сан-Донато Демидовы и Сан-Донато

Известные российские промышленники Демидовы вышли из крестьян

Дилетант
Функциональная структура вместо продуктовой и один главный управляющий — Тим Кук: как организованы процессы в Apple Функциональная структура вместо продуктовой и один главный управляющий — Тим Кук: как организованы процессы в Apple

Основные принципы Apple, которые помогают не вязнуть ей в бюрократии

VC.RU
Знак «Шипы», штрафы и другое: о чем нужно помнить перед сменой резины Знак «Шипы», штрафы и другое: о чем нужно помнить перед сменой резины

Как когда проверить шины перед их заменой?

РБК
Синхронизированная активность мозга и мимикрия помогли врачам облегчить боль пациентов Синхронизированная активность мозга и мимикрия помогли врачам облегчить боль пациентов

Общение с врачом облегчает состояние у пациентов с хроническими болями

N+1
10 худших фильмов, получивших «Оскар» 10 худших фильмов, получивших «Оскар»

Избегай этих фильмов любой ценой

Maxim
Юлдус Бахтиозина Юлдус Бахтиозина

Главная царевна современного искусства

Собака.ru
Я устал, я ухожу? Почему Хабиб ушел из спорта — и что будет дальше с UFC Я устал, я ухожу? Почему Хабиб ушел из спорта — и что будет дальше с UFC

С чем связана популярность Хабиба и что будет с UFC после ухода его звезды

Esquire
Делай, как Гвинет Пэлтроу Делай, как Гвинет Пэлтроу

Секрет стройности актрисы — комплекс упражнений

Худеем правильно
Анна Назарьева. Мечты сбываются Анна Назарьева. Мечты сбываются

История любви Анны Назарьевой

Караван историй
Как стать космонавтом: пошаговая инструкция Как стать космонавтом: пошаговая инструкция

Как стать космонавтом? Статья с подробной инструкцией

Популярная механика
Мудборд: клип «Утекай» группы «Мумий Тролль» как актуальное модное руководство Мудборд: клип «Утекай» группы «Мумий Тролль» как актуальное модное руководство

Образы и стилистические приемы, которыми можно вдохновиться прямо сейчас

Esquire
Каждая бабушка вправе «не помнить» Каждая бабушка вправе «не помнить»

Какие семейные тайны стоит «раскопать», а о каких лучше не вспоминать?

Psychologies
Путешествие по глухим закоулкам Мурманской области Путешествие по глухим закоулкам Мурманской области

Журналист провел 6 дней в самых глухих закоулках Мурманской области

СНОБ
«Беременность – не приговор красивым формам» «Беременность – не приговор красивым формам»

Мама троих детей смогла похудеть на 17 кг и теперь учит этому других женщин

Худеем правильно
Нобелевскую премию по медицине присудили за открытие вируса гепатита С Нобелевскую премию по медицине присудили за открытие вируса гепатита С

Лауреатами Нобелевской премии по медицине стали двое американцев и один британец

N+1
7 легендарных советских брендов, которые на самом деле западные 7 легендарных советских брендов, которые на самом деле западные

Оказывается, «Запорожец» и электронная игра «Ну, погоди!» притворялись русскими!

Maxim
Душа осьминога Душа осьминога

Тайны сознания удивительного существа

kiozk originals
«Заделаться американцем я просто этически не мог». Интервью с режиссером «Карточного домика» и «Игры престолов» Аликом Сахаровым «Заделаться американцем я просто этически не мог». Интервью с режиссером «Карточного домика» и «Игры престолов» Аликом Сахаровым

Алик Сахаров впервые рассказал о причинах своего ухода из сериала «Ведьмак»

Forbes
Правила жизни Мишель Уильямс Правила жизни Мишель Уильямс

Мишель Уильямс: конфуз — мой любимый тип юмора

Esquire
Фетиш невинности. Зачем говорить с детьми о сексе Фетиш невинности. Зачем говорить с детьми о сексе

Как фильм «Милашки» пытается начать важный разговор о сексуальных желаниях

СНОБ
«21 урок для XXI века» «21 урок для XXI века»

Как человеку и человечеству выжить в современном мире тревоги?

kiozk originals
Продолжение следует Продолжение следует

Как помочь себе во время беременности, не навредив при этом ребенку

Лиза
Чек-лист: как продавать большим клиентам Чек-лист: как продавать большим клиентам

Как довести до контракта общение с крупным бизнесом и вовремя остановиться

Inc.
Открыть в приложении