Бернанке, Даймон и Дибвиг исследовали роль банков в экономике и кризисах

ForbesНаука

Защита от набегов: почему Бен Бернанке и его коллеги заслужили Нобелевскую премию

Исследования лауреатов «экономического Нобеля» 2022 года существенно повлияли на то, как страны справляются с экономическими и финансовыми кризисами, считает профессор РЭШ Сергей Измалков. В частности, их работы помогли уменьшить негативные последствия глобальной Великой рецессии 2008–2009 годов

Сергей Измалков

Бен Бернанке (Фото Joshua Roberts / Reuters)

Нобелевскую премию по экономике 2022 года (а точнее премию Шведского Риксбанка памяти Альфреда Нобеля) присудили трем американским ученым, Бену Бернанке, Дугласу Даймонду и Филипу Дибвигу, за исследования роли банков в экономике и финансовых кризисах.

Великая депрессия началась в 1929 году в США, к 1932 году мировой валовой продукт потерял 15%, упало индустриальное производство (в США на 46%, в Германии на 41%), снизились объемы мировой торговли (60–70% для стран-лидеров), упали цены (более 30% в США, Франции, Великобритании), выросла безработица (25% в США и почти 30% в Германии). Великая рецессия — финансовый кризис 2008–2009 годов — также затронула весь мир, но ее последствия были куда менее существенными (менее 1% падения мирового ВВП).

Банки и кризисы

У этих мировых кризисов много общего. В обоих пострадали многие банки и другие финансовые институты. Оба раза кризис оказался заразным: проблемы одних банков и целых стран привели к проблемам у других банков и стран. Но накопленные центробанками развитых стран знания о механизмах развития кризисов и способах борьбы с ними стали основной причиной того, что последствия последнего глобального кризиса оказались намного более мягкими, чем во время Великой депрессии. Исследования лауреатов этого года и их последователей составляют существенную часть этого знания — и теоретического, и практического.

Бен Бернанке в 1983 году опубликовал статью, в которой на данных Великой депрессии показал, что тяжести и длительности кризиса способствовал массовый коллапс банков. Снизились возможности получения кредитов, особенно для малого и среднего бизнеса, что привело к массовым банкротствам, безработице и дальнейшему падению спроса. Историю с банками на тот момент экономисты особо не выделяли, считая ее частью общего коллапса: невозврат кредитов привел к проблемам у банков, часть из которых прекратила существование, как и многие другие бизнесы.

Бернанке продемонстрировал ключевую роль проблем банков в развитии кризиса и привлек внимание к двум важным элементам: панике вкладчиков и банковской экспертизе. Вкладчику незачем забирать свои средства из банка, если нет сомнений в его устойчивости. А что если такие сомнения появились? Тогда лучше быть первым у кассы, иначе денег просто не хватит. Такой набег вкладчиков может привести к коллапсу даже банк, у которого нет проблем с платежами по займам. Паника может легко распространиться по банковской системе. Во время Великой депрессии более 9000 банков (свыше 30% от общего числа) не смогли выполнить свои обязательства перед вкладчиками.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

7 ключей к хорошему впечатлению 7 ключей к хорошему впечатлению

Как с помощью невербальных сигналов поддерживать контакт с собеседником

Psychologies
Ученые из Великобритании рассказали, как проходить 10 тыс. шагов в день, чтобы получить максимум пользы Ученые из Великобритании рассказали, как проходить 10 тыс. шагов в день, чтобы получить максимум пользы

Есть ли какой-то специальный способ ходить, как мы должны это делать?

Inc.
Что случилось с дворцами Романовых после революции 1917 года? Фото «До» и «После» Что случилось с дворцами Романовых после революции 1917 года? Фото «До» и «После»

Что стало с дворцами Романовых после прихода большевиков к власти?

ТехИнсайдер
Перестаньте выбрасывать яичную скорлупу! 5 креативных идей использования яичной оболочки Перестаньте выбрасывать яичную скорлупу! 5 креативных идей использования яичной оболочки

Вы наверняка думали, что яичная скорлупа — бесполезная вещь

ТехИнсайдер
Максим Белбородов: «Важно, чтобы каждый момент времени ты проживал осознанно» Максим Белбородов: «Важно, чтобы каждый момент времени ты проживал осознанно»

Если бы я выбирал свои проекты! Это они выбирают меня

Коллекция. Караван историй
Что отличает людей от неандертальцев и обезьян? Объясняет нобелевский лауреат Что отличает людей от неандертальцев и обезьян? Объясняет нобелевский лауреат

Отрывок из книги «Неандерталец. В поисках исчезнувших геномов»

Psychologies
Кухня твоей мечты: функционально и стильно Кухня твоей мечты: функционально и стильно

Как избавиться от визуального шума на кухне, сделать ее эргономичной

Лиза
Экспресс Экспресс

Как проходили съемки фильма «Экспресс» в Карачаево-Черкесии

Собака.ru
Раздельный, совместный, смешанный Раздельный, совместный, смешанный

Плюсы и минусы трех типов семейного бюджета

Лиза
Япония Япония

Угрожающая страна дешевых яблок, теплых домов и широко мыслящих красивых людей

Правила жизни
«Рынок будет трансформироваться»: Катя Мухина о глянце, моде и своем новом проекте «Рынок будет трансформироваться»: Катя Мухина о глянце, моде и своем новом проекте

Катя Мухина — о том, почему в России сложно делать печатные журналы

Forbes
Маленький театр Маленький театр

Ева Польна о любви к яркому, к себе, к живописи и мечте создать бренд одежды

OK!
Будьте здоровы! Будьте здоровы!

Настало время изменить свое здоровье к лучшему!

Men Today
Люся Чеботина Люся Чеботина

Блиц-интервью с Люсей Чеботиной

ЖАРА Magazine
Telegram против WhatsApp: какой мессенджер безопаснее и удобнее Telegram против WhatsApp: какой мессенджер безопаснее и удобнее

WhatsApp VS Telegram: разбираемся в особенностях каждого приложения

Maxim
Кристина Краснянская: «Мы не просто развешиваем произведения, а создаем объемную историю» Кристина Краснянская: «Мы не просто развешиваем произведения, а создаем объемную историю»

Кристина Краснянская о будущих коллаборациях и новых масштабных проектах

Grazia
За клиническую точность: почему Анни Эрно получила Нобелевскую премию по литературе За клиническую точность: почему Анни Эрно получила Нобелевскую премию по литературе

Почему награждение Анни Эрно Нобелевской премией — такое важное событие

Forbes
Нечисть, дуэли и будни кино: о чем снимают новые российские сериалы Нечисть, дуэли и будни кино: о чем снимают новые российские сериалы

Почему герои новых российских сериалов больше не хотят ждать ни секунды

РБК
Может ли солнечная буря оставить всю Землю без интернета? Может ли солнечная буря оставить всю Землю без интернета?

Какой мощности нужна солнечная буря, чтобы вырубить всю Сеть на Земле

ТехИнсайдер
Стивен Фрай: 10 мыслей о любви, депрессии и смысле жизни Стивен Фрай: 10 мыслей о любви, депрессии и смысле жизни

Самые яркие и небанальные цитаты из книг и интервью Стивена Фрая

Psychologies
Болезнь Бехтерева — новая эпидемия: как не пропустить первые симптомы Болезнь Бехтерева — новая эпидемия: как не пропустить первые симптомы

Как распознать аксиальный спондилоартрит?

Psychologies
Древний бронированный червь подарил ученым подсказки о событиях, спровоцировавших Древний бронированный червь подарил ученым подсказки о событиях, спровоцировавших

Исследователи обнаружили предка брахиопод, мшанок и форонид

ТехИнсайдер
Кто был прототипом Маугли из произведения Киплинга? Дина Саничар — индийский мальчик, танцующий с волками Кто был прототипом Маугли из произведения Киплинга? Дина Саничар — индийский мальчик, танцующий с волками

Можно вытащить человека из джунглей, но джунгли из человека — нет

ТехИнсайдер
Из Белого дома в TikTok: зачем бывший адвокат Дональда Трампа покоряет соцсети Из Белого дома в TikTok: зачем бывший адвокат Дональда Трампа покоряет соцсети

Зачем Майкл Коэн пошел в TikTok?

Forbes
«Взрослая дочь больше не хочет со мной общаться»: как вернуть доверительные отношения? «Взрослая дочь больше не хочет со мной общаться»: как вернуть доверительные отношения?

Что делать, если чувствуете, как между вами и детьми возникла пропасть?

Psychologies
Кино Кино

Подробный гид по азиатскому кинематографу

Правила жизни
За розами мужчины ухаживают больше, чем за женщинами За розами мужчины ухаживают больше, чем за женщинами

Встреча с женщиной-цветком Татьяной Поляковой

Собака.ru
Больнее, чем удары плетью: как жилось женщинам в Иране после Исламской революции Больнее, чем удары плетью: как жилось женщинам в Иране после Исламской революции

Отрывок из книги Азара Нафиси «Читая «Лолиту» в Тегеране»

Forbes
От Джека Керуака до студии йоги: как правильно медитировать и зачем это нужно От Джека Керуака до студии йоги: как правильно медитировать и зачем это нужно

Зачем нужна медитация? Рассказываем, как научиться медитировать новичкам

Forbes
Почему мы так любим кошек: причины, из-за которых их невозможно не любить Почему мы так любим кошек: причины, из-за которых их невозможно не любить

На самом деле, объяснить любовь к кошкам можно и с научной точки зрения!

ТехИнсайдер
Открыть в приложении