Бернанке, Даймон и Дибвиг исследовали роль банков в экономике и кризисах

ForbesНаука

Защита от набегов: почему Бен Бернанке и его коллеги заслужили Нобелевскую премию

Исследования лауреатов «экономического Нобеля» 2022 года существенно повлияли на то, как страны справляются с экономическими и финансовыми кризисами, считает профессор РЭШ Сергей Измалков. В частности, их работы помогли уменьшить негативные последствия глобальной Великой рецессии 2008–2009 годов

Сергей Измалков

Бен Бернанке (Фото Joshua Roberts / Reuters)

Нобелевскую премию по экономике 2022 года (а точнее премию Шведского Риксбанка памяти Альфреда Нобеля) присудили трем американским ученым, Бену Бернанке, Дугласу Даймонду и Филипу Дибвигу, за исследования роли банков в экономике и финансовых кризисах.

Великая депрессия началась в 1929 году в США, к 1932 году мировой валовой продукт потерял 15%, упало индустриальное производство (в США на 46%, в Германии на 41%), снизились объемы мировой торговли (60–70% для стран-лидеров), упали цены (более 30% в США, Франции, Великобритании), выросла безработица (25% в США и почти 30% в Германии). Великая рецессия — финансовый кризис 2008–2009 годов — также затронула весь мир, но ее последствия были куда менее существенными (менее 1% падения мирового ВВП).

Банки и кризисы

У этих мировых кризисов много общего. В обоих пострадали многие банки и другие финансовые институты. Оба раза кризис оказался заразным: проблемы одних банков и целых стран привели к проблемам у других банков и стран. Но накопленные центробанками развитых стран знания о механизмах развития кризисов и способах борьбы с ними стали основной причиной того, что последствия последнего глобального кризиса оказались намного более мягкими, чем во время Великой депрессии. Исследования лауреатов этого года и их последователей составляют существенную часть этого знания — и теоретического, и практического.

Бен Бернанке в 1983 году опубликовал статью, в которой на данных Великой депрессии показал, что тяжести и длительности кризиса способствовал массовый коллапс банков. Снизились возможности получения кредитов, особенно для малого и среднего бизнеса, что привело к массовым банкротствам, безработице и дальнейшему падению спроса. Историю с банками на тот момент экономисты особо не выделяли, считая ее частью общего коллапса: невозврат кредитов привел к проблемам у банков, часть из которых прекратила существование, как и многие другие бизнесы.

Бернанке продемонстрировал ключевую роль проблем банков в развитии кризиса и привлек внимание к двум важным элементам: панике вкладчиков и банковской экспертизе. Вкладчику незачем забирать свои средства из банка, если нет сомнений в его устойчивости. А что если такие сомнения появились? Тогда лучше быть первым у кассы, иначе денег просто не хватит. Такой набег вкладчиков может привести к коллапсу даже банк, у которого нет проблем с платежами по займам. Паника может легко распространиться по банковской системе. Во время Великой депрессии более 9000 банков (свыше 30% от общего числа) не смогли выполнить свои обязательства перед вкладчиками.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Пляжные фото звезд сериала «Настя, соберись!»: Аксеновой, Гришиной и других Пляжные фото звезд сериала «Настя, соберись!»: Аксеновой, Гришиной и других

Как звезды сериала «Настя, соберись!» выглядят в купальниках

Cosmopolitan
Витамины, которые стоит принимать при менопаузе Витамины, которые стоит принимать при менопаузе

Как подготовиться к менопаузе?

Лиза
Что случилось с дворцами Романовых после революции 1917 года? Фото «До» и «После» Что случилось с дворцами Романовых после революции 1917 года? Фото «До» и «После»

Что стало с дворцами Романовых после прихода большевиков к власти?

ТехИнсайдер
Мальчик и велосипед: невероятная история про умение прощать, или Второй шанс Мальчик и велосипед: невероятная история про умение прощать, или Второй шанс

Нередко общество готово осудить человека, особенно подростка за проступок

Psychologies
Испуг, страх, тревога и тревожность: чем они отличаются? Испуг, страх, тревога и тревожность: чем они отличаются?

Что отличает испуг и страх? Как отличить здоровую тревогу от нездоровой?

Psychologies
Почему Римская империя распалась на Западную и Восточную? Почему Римская империя распалась на Западную и Восточную?

Какие причины привели к тому, что Римская империя перестала существовать?

ТехИнсайдер

Как появились выражение "сморозил глупость" и слово "ерунда"?

ТехИнсайдер
Для ценителей: 10 лучших детективных кинолент с неожиданным финалом Для ценителей: 10 лучших детективных кинолент с неожиданным финалом

Загадочные убийства, таинственные исчезновения, запутанные расследования

ТехИнсайдер
Вы можете избавиться от головной боли без таблеток! Вот несколько природных средств Вы можете избавиться от головной боли без таблеток! Вот несколько природных средств

Природные средства от головной боли, которые точно работают

ТехИнсайдер
Разглядеть богатство под землей Разглядеть богатство под землей

Российские недра богаты, но нужно знать, где искать

Наука
В чем смысл жизни: почему люди веками ищут ответ на этот вопрос и можно ли его найти В чем смысл жизни: почему люди веками ищут ответ на этот вопрос и можно ли его найти

Нужно ли искать свой смысл жизни?

Psychologies
«Сердце пармы» — русское «Храброе сердце», которое начинает биться лишь в финальной схватке «Сердце пармы» — русское «Храброе сердце», которое начинает биться лишь в финальной схватке

«Сердце пармы» — просто блокбастер про князя из XV века или нечто большее?

Правила жизни
Каким секс будет завтра? Обсуждают психолог, сексолог и суррогатный партнер Каким секс будет завтра? Обсуждают психолог, сексолог и суррогатный партнер

Как изменятся наши отношения, перенесем ли мы их в диджитал?

Psychologies
«Наркомовские сто грамм»: как пили на фронте «Наркомовские сто грамм»: как пили на фронте

Воспоминания ветеранов о Великой Отечественной сильно разнятся

Maxim
Отложенное родительство: как заморозить сперму и яйцеклетки до лучших времен Отложенное родительство: как заморозить сперму и яйцеклетки до лучших времен

Что надо знать людям, которые хотят или вынуждены отложить родительство

Правила жизни
10 предметов, которые должны быть в сумке у мужчины 10 предметов, которые должны быть в сумке у мужчины

Полезные мелочи, которые может и не спасут жизнь, но существенно ее облегчат

Maxim
Имена и судьбы Имена и судьбы

В мире, где нужно все время бежать, мы не успеваем оглядываться

Новый очаг
«Энфилдский полтергейст»: история самого задокументированного проявления паранормального «Энфилдский полтергейст»: история самого задокументированного проявления паранормального

Эта мистическая история началась в августе 1977 года в обычном районе Лондона

VOICE
Есть риск быть смешной: что категорически нельзя носить женщинам после 40 лет Есть риск быть смешной: что категорически нельзя носить женщинам после 40 лет

Из своего гардероба можно вырасти всегда

VOICE
Очень страшные истории: Очень страшные истории:

Отрывок из книги Вики Филдс о маленьком таинственном городке Эттон-Крик

VOICE
Найдены причины аномальных отклонений орбиты Урана Найдены причины аномальных отклонений орбиты Урана

Модель, которая объясняет многочисленные аномалии и странности в поведении Урана

ТехИнсайдер
12 лучших хоррор-фильмов с черным юмором 12 лучших хоррор-фильмов с черным юмором

То ли фильмы ужасов, то ли чистой воды кинокомедии

Maxim
Слово, которое стало зданием Слово, которое стало зданием

Григорий Ревзин о том, в чем магия «говорящей архитектуры»

Weekend
«Явление улыбчивого медведя»: чем шокировали британцев Михаил и Раиса Горбачевы во время первого визита «Явление улыбчивого медведя»: чем шокировали британцев Михаил и Раиса Горбачевы во время первого визита

«Смотрины» — так назвал визит четы Горбачевых в Великобританию Рой Медведев

VOICE
8 знаменитостей, о чьих болезнях вы даже не догадывались 8 знаменитостей, о чьих болезнях вы даже не догадывались

Принято считать, что звезды — это практически небожители. Однако это не так

ЖАРА Magazine
От сидячей работы в мозгу накапливается токсичное вещество — вот чем это опасно От сидячей работы в мозгу накапливается токсичное вещество — вот чем это опасно

Как так получается, что вы весь день сидели на месте, но все равно устали?

ТехИнсайдер
Как запустить безопасный режим Windows 10 и чем это может помочь Как запустить безопасный режим Windows 10 и чем это может помочь

Все возможности запуска безопасного режима на Windows 10

CHIP
7 блюд из тыквы, которые никого не оставят равнодушными 7 блюд из тыквы, которые никого не оставят равнодушными

Тыква — универсальный овощ, который можно готовить абсолютно любыми способами!

ТехИнсайдер
«У меня есть ты, у тебя есть я»: для кого сделан новый альбом «Земфира от Луки» «У меня есть ты, у тебя есть я»: для кого сделан новый альбом «Земфира от Луки»

Новый альбом Земфиры, который все столько ждали — разочарование?

Forbes
Белые пятна и еще 5 признаков того, что твоим ногтям нужна передышка от лака Белые пятна и еще 5 признаков того, что твоим ногтям нужна передышка от лака

Нужно ли иногда давать ногтям «подышать»?

VOICE
Открыть в приложении