Бернанке, Даймон и Дибвиг исследовали роль банков в экономике и кризисах

ForbesНаука

Защита от набегов: почему Бен Бернанке и его коллеги заслужили Нобелевскую премию

Исследования лауреатов «экономического Нобеля» 2022 года существенно повлияли на то, как страны справляются с экономическими и финансовыми кризисами, считает профессор РЭШ Сергей Измалков. В частности, их работы помогли уменьшить негативные последствия глобальной Великой рецессии 2008–2009 годов

Сергей Измалков

Бен Бернанке (Фото Joshua Roberts / Reuters)

Нобелевскую премию по экономике 2022 года (а точнее премию Шведского Риксбанка памяти Альфреда Нобеля) присудили трем американским ученым, Бену Бернанке, Дугласу Даймонду и Филипу Дибвигу, за исследования роли банков в экономике и финансовых кризисах.

Великая депрессия началась в 1929 году в США, к 1932 году мировой валовой продукт потерял 15%, упало индустриальное производство (в США на 46%, в Германии на 41%), снизились объемы мировой торговли (60–70% для стран-лидеров), упали цены (более 30% в США, Франции, Великобритании), выросла безработица (25% в США и почти 30% в Германии). Великая рецессия — финансовый кризис 2008–2009 годов — также затронула весь мир, но ее последствия были куда менее существенными (менее 1% падения мирового ВВП).

Банки и кризисы

У этих мировых кризисов много общего. В обоих пострадали многие банки и другие финансовые институты. Оба раза кризис оказался заразным: проблемы одних банков и целых стран привели к проблемам у других банков и стран. Но накопленные центробанками развитых стран знания о механизмах развития кризисов и способах борьбы с ними стали основной причиной того, что последствия последнего глобального кризиса оказались намного более мягкими, чем во время Великой депрессии. Исследования лауреатов этого года и их последователей составляют существенную часть этого знания — и теоретического, и практического.

Бен Бернанке в 1983 году опубликовал статью, в которой на данных Великой депрессии показал, что тяжести и длительности кризиса способствовал массовый коллапс банков. Снизились возможности получения кредитов, особенно для малого и среднего бизнеса, что привело к массовым банкротствам, безработице и дальнейшему падению спроса. Историю с банками на тот момент экономисты особо не выделяли, считая ее частью общего коллапса: невозврат кредитов привел к проблемам у банков, часть из которых прекратила существование, как и многие другие бизнесы.

Бернанке продемонстрировал ключевую роль проблем банков в развитии кризиса и привлек внимание к двум важным элементам: панике вкладчиков и банковской экспертизе. Вкладчику незачем забирать свои средства из банка, если нет сомнений в его устойчивости. А что если такие сомнения появились? Тогда лучше быть первым у кассы, иначе денег просто не хватит. Такой набег вкладчиков может привести к коллапсу даже банк, у которого нет проблем с платежами по займам. Паника может легко распространиться по банковской системе. Во время Великой депрессии более 9000 банков (свыше 30% от общего числа) не смогли выполнить свои обязательства перед вкладчиками.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Дайте «Оскар» этой богине! Дайте «Оскар» этой богине!

В мире более 70 пород кошек, и выделить самых красивых очень сложно

Лиза
«Это проходит по категории смешного, но это совсем не смешно» «Это проходит по категории смешного, но это совсем не смешно»

Как происходит слияние госсмеха и госстраха

Weekend
11 способов становиться немного умнее каждый день 11 способов становиться немного умнее каждый день

Интеллект, как и тело, требует правильного питания и регулярных тренировок

Psychologies
8 книг, которые мы читали в сентябре: список развлекательного и серьезного чтения 8 книг, которые мы читали в сентябре: список развлекательного и серьезного чтения

Елизавета II, променявшая Великобританию на книги и многое другое

Правила жизни
Бытовые вопросы: почему пахнет стиральная машинка и как избавить ее от накипи? Бытовые вопросы: почему пахнет стиральная машинка и как избавить ее от накипи?

Есть ли способы избавиться от запашка и продлить срок службы вашей машинки?

ТехИнсайдер
Образ жизни Образ жизни

Архитектор и дизайнер Аня Дружинина показывает дачу с садом

Собака.ru
Почему Сталин наградил румынского короля, который был союзником Гитлера Почему Сталин наградил румынского короля, который был союзником Гитлера

В Москве короля Михаила I называли "комсомольским королем"

ТехИнсайдер
Как рыба об лед: что такое ригидность и почему она мешает мыслить шире Как рыба об лед: что такое ригидность и почему она мешает мыслить шире

Что такое ригидное мышление в психологии, как его распознать и преодолеть

Forbes
Космос в кармане: как спутники помогают развивать потребительские сервисы Космос в кармане: как спутники помогают развивать потребительские сервисы

Почему прогресс цифрового мира неотделим от прогресса орбитальных группировок

Forbes
На задворках Солнечной системы На задворках Солнечной системы

Какие тайны скрывают далёкие мало изученные миры?

Наука и жизнь
Почему нам нравятся неприступные мужчины: 7 причин — узнайте секрет их притягательности Почему нам нравятся неприступные мужчины: 7 причин — узнайте секрет их притягательности

Почему холодные мужчины оказываются героями женских грез?

Psychologies
«День психологической разгрузки»: проверьте, нужен ли вам внеплановый выходной «День психологической разгрузки»: проверьте, нужен ли вам внеплановый выходной

День психологической разгрузки может понадобиться каждому из нас

Psychologies
5 научно обоснованных причин, по которым ультраобработанные продукты опасны для здоровья 5 научно обоснованных причин, по которым ультраобработанные продукты опасны для здоровья

Пять причин, почему ультраобработанные продукты вредны

Inc.
Танцовщицы эротического театра Crave рассказали о своей работе Танцовщицы эротического театра Crave рассказали о своей работе

MAXIM встретился с танцовщицами театра Crave и задал откровенные вопросы

Maxim
«Сначала наденьте маску на себя». Как помочь сотрудникам не сойти с ума в кризис — советы руководителям «Сначала наденьте маску на себя». Как помочь сотрудникам не сойти с ума в кризис — советы руководителям

Как поддержать свою команду, когда почва уходит из-под ног?

Inc.
Можно ли с гарантией запомнить важный сон: советы экспертов Можно ли с гарантией запомнить важный сон: советы экспертов

Как запомнить свой сон?

ТехИнсайдер
Как живут интроверты с социофобией: 15 искренних высказываний Как живут интроверты с социофобией: 15 искренних высказываний

Что чувствуют и думают те, кто страдает социофобией?

Psychologies
Ученые имплантировали фрагменты мозга человека в новорожденных крыс Ученые имплантировали фрагменты мозга человека в новорожденных крыс

Ткани человеческого мозга были успешно трансплантированы в нервную систему крыс

ТехИнсайдер
«Меня уже мало что пугает»: Настя Красильникова о подкасте про домогательства в ЛЭШ «Меня уже мало что пугает»: Настя Красильникова о подкасте про домогательства в ЛЭШ

Настя Красильникова — о домогательствах и всеобщем молчании свидетелей

Forbes
Комедия одного положения Комедия одного положения

Смех без разрядки в фильмах Георгия Данелии

Weekend
Ольга Бодрова Ольга Бодрова

Актриса Ольга Бодрова — тотальный импрессионизм и затопляющая нежность

Собака.ru
Без головной боли и похмелья: 5 идей безалкогольных напитков на Новый год Без головной боли и похмелья: 5 идей безалкогольных напитков на Новый год

Безалкогольные варианты коктейлей для тех, кто предпочитает забыть о похмелье

ТехИнсайдер
Нейротехнологии, синтетика и искусственный интеллект: что ждет парфюмерную индустрию в будущем Нейротехнологии, синтетика и искусственный интеллект: что ждет парфюмерную индустрию в будущем

Что происходит в парфюмерной индустрии сегодня?

Правила жизни
Когда близкий болен: как убедить пожилого родственника принять помощь Когда близкий болен: как убедить пожилого родственника принять помощь

Как найти с пожилыми родственниками общий язык и убедить принять заботу

Psychologies
«Любовь — это постоянная борьба и баттл» «Любовь — это постоянная борьба и баттл»

В начале 2022 года в жизни Мота начался новый этап

OK!
The Guardian: белый шум может стать следующим большим трендом в музыкальной индустрии The Guardian: белый шум может стать следующим большим трендом в музыкальной индустрии

Инфлюенсеры рекламируют белый шум как эффективный способ сосредоточиться

Inc.
Как управлять стрессом — своим и ребенка: советы родителям Как управлять стрессом — своим и ребенка: советы родителям

Как не позволить стрессу разрушить ваши отношения с ребенком?

Psychologies
Мот, новый поворот Мот, новый поворот

Мот начал новую жизнь: ушел из Black Star и отправился в тур по России

Men Today
Ни в горе, ни в радости: 5 признаков, что семья на грани развода Ни в горе, ни в радости: 5 признаков, что семья на грани развода

Психологи могут заметить предвестники скорого разрыва

Psychologies
Крест в небе Крест в небе

Историк авиации Вадим Михеев — о жизни авиаконструктора Игоря Сикорского

Наука
Открыть в приложении