Вячеслав Исмайлов — о возможностях закрытых паевых инвестиционных фондов

РБКБизнес

«Преимущества закрытых паевых фондов становятся все более актуальными»

О возможностях закрытых паевых инвестиционных фондов в текущих условиях РБК+ рассказал генеральный директор компании «КСП Капитал Управление активами» Вячеслав Исмайлов.

Фото: пресс-служба

Как вы в целом можете оценить сегодня ситуацию на рынке инвестиций?

Конечно, ситуация непростая. Какие последствия будут у текущего кризиса, сейчас трудно прогнозировать. Но отмечу, что были предприняты очень своевременные меры, которые помогли стабилизировать ситуацию: и у населения, и у бизнеса появилось понимание, что со всеми трудностями можно справиться. Кроме того, как бы ни была избита эта фраза, кризис — это время возможностей.

О каких возможностях может идти речь в части инвестиционных инструментов?

На мой взгляд, хорошие перспективы сейчас именно у закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Инструмент и в докризисные времена был востребован как у инвесторов, так и у владельцев бизнеса, но сейчас его преимущества становятся наиболее очевидными: с его помощью можно привлекать инвестиции, получать налоговые льготы, консолидировать разрозненные активы, оптимизировать структуру владения, создавать фонды семейного капитала, а также инвестировать в крупные долгосрочные проекты. При этом деятельность ЗПИФов и всех участников его инфраструктуры — а это управляющая компания, специализированный регистратор и депозитарий, учитывающие права пайщиков и имущество фонда, аудитор и независимый оценщик — строго регламентирована законом и находится под постоянным надзором ЦБ РФ.

Расскажите подробнее про привлечение финансирования с помощью ЗПИФов.

В России компаниям не всегда просто использовать рыночные механизмы при привлечении инвестиций. Для этого есть веские причины: одни опасаются потери контроля над бизнесом в случае публичного размещения акций, других не устраивают высокие премии к рынку при эмиссии сравнительно небольших объемов облигаций.

Механизм ЗПИФов дает предпринимателям и инвесторам возможность объединять активы (это могут быть денежные средства, доли компаний, интеллектуальная собственность, технологии и т.д.) для их защиты и получения дохода всеми участниками фонда.

ЗПИФ — это единый имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, к нему неприменима процедура банкротства, и на него не может быть обращено взыскание по обязательствам пайщиков. Им управляет лицензированная управляющая компания в строгом соответствии с правилами доверительного управления фонда и под контролем ЦБ РФ. Имущество и денежные потоки ЗПИФов контролируются независимыми компаниями, которые несут субсидиарную ответственность за имущество фонда. Из пайщиков фонда или их представителей может быть сформирован инвестиционный комитет, который будет согласовывать все сделки, соответствующие оговоренным параметрам. При этом информация о пайщиках фонда не раскрывается в публичных реестрах.

Доход, полученный фондом, не облагается налогом на прибыль до прекращения или выхода инвестора из фонда, этот доход можно реинвестировать, увеличив отдачу на инвестиции.

Вы упомянули фонды семейного капитала, что это такое?

Для состоятельных людей очень важно эффективное управление активами и обеспечение их безопасности, а также переход этих активов по наследству.

Передача при жизни собственника активов в ЗПИФ, который ведет команда специалистов, помимо эффективного управления этими активами дает возможность заранее распределить доли в наследовании, решить вопрос объединения разного вида активов и внешнего контроля за ними, а также заранее обозначить размер и периодичность выплаты доходов наследникам. Владелец активов может быть уверен в том, что его имуществом будут управлять профессионалы, активы будут работать, а его наследники будут получать доход. Такие фонды также обладают всеми стандартными преимуществами ЗПИФа: конфиденциальность владения, работающий механизм контроля за деятельностью управляющего, запрет взыскания на имущество фонда по долгам пайщиков и управляющей компании, преимущества отсроченного налога на прибыль.

ЗПИФ можно сравнить с хорошим костюмом, который шьется индивидуально под клиента, под его задачи и требования. Поэтому возможностей его применения великое множество, все зависит от клиента и компетенций управляющей компании.

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Жигулевские выходные Жигулевские выходные

Что предложить своим гостям Самарская область?

РБК
Банк России намерен регулировать покупку квартир в рассрочку Банк России намерен регулировать покупку квартир в рассрочку

Рассрочка для квартир – полезный инструмент продаж, хотя и несет в себе риски

Ведомости
Как детские игры помогут вернуть нам радость этим летом Как детские игры помогут вернуть нам радость этим летом

Чтобы научиться радости, следует записаться на «мастер-класс» к детям

Psychologies
В такси на Дубровку В такси на Дубровку

Ищешь живописное место для фотосессии? Советские фильмы знают ответ!

Лиза
10 примет времени, изменивших наш быт 10 примет времени, изменивших наш быт

Forbes представляет 10 самых ярких примет нашего времени

Forbes
Буль-буль Буль-буль

Фантастический рассказ Владислава Кулигина «Буль-буль»

Знание – сила
Александр Лабас: не авангардист, не соцреалист Александр Лабас: не авангардист, не соцреалист

Голос А. Лабаса — сложный, полифоничный, подчас ускользающий от прямых смыслов

Монокль
Опять и опять «Назад в будущее» Опять и опять «Назад в будущее»

Краткая история ленты «Назад в будущее», вырастившей последнее поколение XX века

Weekend
Из портов на биржу Из портов на биржу

Угольщики стремятся расширить сбыт на внутреннем рынке на фоне падения экспорта

Ведомости
Уйди, нечистая! Уйди, нечистая!

Домовые, кикиморы, лешии: откуда взялись и чему служили

Лиза
Сити-брейк Сити-брейк

Идеальные города России для семейного уик-энда

Лиза
О чем молчат рекорды HoReCa О чем молчат рекорды HoReCa

Будут ли все последствия смещения потребления с кухни в ресторан положительными?

Агроинвестор
Что следует знать начинающему инвестору Что следует знать начинающему инвестору

Что надо знать, когда планируете начать инвестировать?

Наука и техника
Рабби Давид из люфтваффе Рабби Давид из люфтваффе

В 2019 году Бундестаг одобрил введение в Германии военного раввината

Дилетант
15 уроков периода высоких ставок глазами банкира 15 уроков периода высоких ставок глазами банкира

Что мы поняли за годы высоких ставок?

Ведомости
Чистая правда Чистая правда

Хорошо умываться – значит, до «скрипа» кожи? Все с точностью до наоборот

Лиза
Денис Власенко: «Все-таки мир не черно-белый» Денис Власенко: «Все-таки мир не черно-белый»

Денис Власенко о «супергеройских» ролях и о том, каково это в возрастном гриме

Ведомости
Откуда что пошло на флоте Откуда что пошло на флоте

Повседневная жизнь на парусном военном корабле XVIII века

Наука и техника
Банки на передовой Банки на передовой

Как работала финансовая система СССР во время войны

Эксперт
Дача под боком Дача под боком

Идеи оформления балкона, которые перенесут тебя за город

Лиза
Как Ленин дэвов побеждал Как Ленин дэвов побеждал

Какие отпечатки оставили на народах России события на рубеже XIX и XX веков

Дилетант
Тюрьма народов Тюрьма народов

Как побег из Алькатраса лишь укрепил имидж легендарной тюрьмы

Дилетант
ФГИС вам в помощь ФГИС вам в помощь

Как работают внедренные в агроотрасль информсистемы

Агроинвестор
Знать без царя в голове Знать без царя в голове

Мини-сериал о сестрах Митфорд, которые искали любовь, а нашли политику

Weekend
Музей как увлечение Музей как увлечение

Единственный в своем роде: музей при Институте космических исследований РАН

Знание – сила
Страховка с биткойном Страховка с биткойном

Как работают инвестиционные полисы с привязкой к биткойну

Ведомости
Узорочье древних славянок Узорочье древних славянок

Древняя мода: как выглядела одежда на Руси до XIII века

Знание – сила
Есть ли у Европы армия Есть ли у Европы армия

О потенциале собственной армии Евросоюза и перспективах ее участия вне НАТО

Монокль
Поверив Гомеру… Поверив Гомеру…

Действительно ли Троя — это тот город, о котором идёт речь в «Илиаде»?

Дилетант
Сезон слабого зернового экспорта Сезон слабого зернового экспорта

Основная причина сокращения поставок зерна по итогам сезона 2024/25

Агроинвестор
Открыть в приложении