Как создать международные деньги нового качества
Страны всегда стремились использовать наднациональные валюты для купирования рисков мирового обмена. Сегодня эта задача как никогда важна. Евразийским странам стоит подумать о своей наднациональной валюте
По мере развития многополярных интеграционных процессов в мировой экономике и обострения проблем доллароцентричной финансовой системы актуальность создания новых видов международных денег будет возрастать. При этом прошлый опыт показывает, что внедрение наднациональных денег, регулируемых несколькими странами-партнерами, стимулирует углубление экономической интеграции между ними.
Впервые идея института наднациональных денег была высказана русским экономистом Михаилом Ивановичем Туган-Барановским в 1917 году. Ученый предвидел, что после войны размен бумажных ассигнаций на золото не будет восстановлен. В такой ситуации, по его мнению, функцию регулирования курсов национальных валют должны выполнять государственные институты на основе международных соглашений.
Идеи Туган-Барановского развил англичанин Джон Мейнард Кейнс, предложивший на Бреттон-Вудской конференции 1944 года идею создания новой международной валюты «банкор». Мировые валюты при этом должны были котироваться в банкоре. Для этого английский экономист предлагал создать Международный расчетный союз — организацию, которая возьмет на себя контроль обращения новой валюты, учитывая взаимные задолженности центральных банков.
Однако победу на той конференции одержал Гарри Уайт, возглавляющий делегацию США, а мировой резервной валютой стал американский доллар. Это отсрочило реализацию партнерской модели международной системы денежных расчетов.
Переводной рубль СЭВ
Позже вопрос о наднациональной валюте возник в рамках Совета экономической взаимопомощи (СЭВ), созданного в 1949 году по инициативе СССР с участием Албании, Болгарии, Венгрии, Польши, Румынии и Чехословакии. Кроме того, переводной рубль использовался и в расчетах с капиталистическими странами — Финляндией, Мексикой и Ираком.
В отношениях между этими странами действовал двусторонний клиринг, который предусматривал урегулирование расчетов между каждой парой государств на основе двусторонних соглашений. Все взаимные услуги и поставки товаров конвертировались в клиринговый рубль и фиксировались на соответствующих счетах в уполномоченных банках.
Соотношение номинального ВНД и ВНД по ППС в 2019 г.
Вместе с тем на практике редко удается уравновесить стоимостной объем экспорта и импорта двух стран, а следовательно, и платежи между ними. Образующееся сальдо взаимных расчетов двух стран, как правило, ликвидировалось посредством корректировки взаимных поставок товаров в следующем году. Если такое сальдо носило хронический характер, то накопленный его итог оформлялся в виде международного государственного кредита.
Недостаток двусторонних расчетов заключался в том, что они сдерживали развитие торговых связей и экономическую интеграцию. Для того чтобы купить с использованием клирингового рубля что-то нужное у страны-партнера, необходимо было обязательно что-то ей продать. Сложность состояла в том, что у страны-партнера нередко отсутствовала потребность в предлагаемых товарах.
Переход к многосторонним расчетам устраняет подобного рода трудности, поскольку страна-поставщик ориентирует свой экспорт уже на общий рынок СЭВ, то есть на потребности всех стран — участниц многосторонних расчетов. Купить необходимые товары у какой-либо страны можно, продав что-то в третьи страны, участвующие в расчетах. Задача балансировки товарно-денежных потоков существенно облегчается.
В связи с этим для создания единого экономического пространства в пределах СЭВ и организации системы многосторонних взаимных расчетов 22 октября 1963 года было подписано соглашение, согласно которому для расчетов между странами СЭВ с 1 января 1964 года действовал переводный рубль. Контроль за обращением новой валюты осуществляли уже не национальные банки стран-участниц, а специально созданный Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС). Важно отметить, что институт переводного рубля не ограничивал использование странами — членами СЭВ своих национальных валют. Переводный рубль обменивался на национальные валюты по совместно устанавливаемому курсу.
Переводный рубль стал валютой платежа при расчетах между странами, инструментом фиксирования стоимостных показателей международных контрактов, а также кредитным инструментом, в том числе для осуществления инвестиционных проектов.
Таким образом, на базе переводного рубля была создана независимая от доллара масштабная система международных расчетов, просуществовавшая 27 лет — вплоть до 1990 года. В период 1985–1990 годов около пяти процентов всей международной торговли осуществляется с использованием переводного рубля.
