Как устроены робоэдвайзеры и кому они нужны

ДеньгиHi-Tech

Инвестиции на автомате

Как устроены робоэдвайзеры и кому они нужны

Текст Петр Рушайло

Всеобщая цифровизация и системы искусственного интеллекта с каждым днем получают все большее распространение на фондовом рынке. Как устроены роботы-советники, какие у них достоинства и недостатки, на кого они реально работают и всегда ли частным инвесторам стоит прислушиваться к их рекомендациям,— в материале «Денег».

Законы робототехники

Робоэдвайзеры (от англ. robo-advisor — роботы-советники) — это сервисы или программы, которые позволяют частному инвестору автоматизированно собрать инвестиционный портфель исходя из его целей, финансовых возможностей и риск-профиля»,— поясняет директор по развитию продаж продуктов благосостояния ПСБ Максим Быковец. Наиболее важные их преимущества, с его точки зрения,— легкое подключение, низкий порог входа, быстрое формирование.

«Основная задача робоэдвайзера — помощь в формировании и сопровождении клиентского портфеля с минимальным вмешательством человека»,— отмечает и. о. руководителя департамента автоследования «БКС Мир инвестиций» Всеволод Зубов. Цель же, ради которой используют данное решение, на его взгляд, чаще всего связана с экономией времени и исключением грубых ошибок при инвестировании.

Схема работы робота-советника проста, полагает эксперт брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Дмитрий Бобровский. Все рекомендации робот дает с учетом инвестиционных предпочтений клиента. Определить их помогает инвестиционное профилирование, чтобы пройти его, нужно ответить на вопросы анкеты, например, о склонности к риску. Далее робот подбирает активы для портфеля с максимальной доходностью при допустимом для инвестора риске. Рекомендуемые роботом-советником ценные бумаги доступны всем инвесторам и не требуют прохождения дополнительного тестирования. «Взаимодействие инвестора с робоэдвайзером начинается с определения целей по доходности, допустимому уровню риска и других важных параметров»,— рассказывает начальник управления по развитию розничных клиентов Московской биржи Валерий Скотников. Уточнив размер будущего портфеля, сервис предложит на выбор один или несколько наборов активов. После подписания договора и пополнения депозита сервис формирует поручения на покупку активов, инвестору остается только подтвердить заключение сделок. Когда возникает необходимость что-то продать или докупить, сервис формирует новые рекомендации. Сделки не заключаются автоматически, инвестору нужно подтверждать их или отказываться.

Вместе с тем у экспертов, не аффилированных с инвестиционными компаниями, ряд аспектов работы роботов-советников вызывает определенный скепсис. «Предполагается, что робоэдвайзинг удешевляет процесс управления активами и повышает его эффективность»,— размышляет глава общественной организации «Финпотребсоюз», бывший руководитель Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Игорь Костиков. На его взгляд, с точки зрения удешевления это действительно так: комиссия робоэдвайзинга — 0,2–1% от объема портфеля, тогда как в доверительном управлении — 1–2%. Но эксперт не считает, что данный сервис столь эффективен, как его обычно описывают предлагающие эту услугу брокеры. Скорее можно говорить, что это маркетинговый инструмент, считает эксперт. Инвесткомпании, на его взгляд, «зашивают» в сервис те услуги и те активы, которые продвигают, то есть, по его мнению, вполне возможен конфликт интересов. «За руку, правда, на таком манипулировании клиентами никто пока никого не ловил. Но это распространенная точка зрения. Многие отказываются от использования автоматических советников именно из подобных опасений»,— добавляет Игорь Костиков.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Миллионы чаевых Миллионы чаевых

Как купеческий род Перловых чайную империю создал и потерял

Деньги
Весна длиною в полгода Весна длиною в полгода

Воспоминания, как август 1968-го окончательно положил конец «оттепели»

Дилетант
Красота у аппарата Красота у аппарата

Что стало драйвером развития рынка косметологических услуг

Ведомости
Как в России научились делать джины и при чем здесь бармены Как в России научились делать джины и при чем здесь бармены

Чем интересен российский джин

СНОБ
Бывшие единороги Бывшие единороги

Компании шеринговой экономики столкнулись с серьезными трудностями

Монокль
От соблазнительницы до убийцы: 7 роковых женщин из кино, которые не боятся разрушать жизни От соблазнительницы до убийцы: 7 роковых женщин из кино, которые не боятся разрушать жизни

Собрали в подборку семь роковых леди кинематографа, способных на многое

Maxim
Почему важно заниматься растяжкой: 5 причин Почему важно заниматься растяжкой: 5 причин

Гибкость — один из важнейших аспектов поддержания хорошего самочувствия тела

ТехИнсайдер
Всему свое время: зачем нужен распорядок дня для детей и как его правильно составить Всему свое время: зачем нужен распорядок дня для детей и как его правильно составить

Как правильно организовать режим ребенка, в чем его польза?

Forbes
Правильный холодец Правильный холодец

Холодец: как выбрать продукты и приготовить легендарное русское блюдо

Добрые советы
На водах На водах

Хроника путешествия к минеральному источнику на новом H9

Автопилот
Эта контрастная планета Эта контрастная планета

«Аэлита» Якова Протазанова — первый большой фильм о космическом полете

Наука
Стрит-арт, внимание, марш Стрит-арт, внимание, марш

Ярко-красочный Sollers ST6, который будто создан для художников

Автопилот
Терпеть нельзя поужинать Терпеть нельзя поужинать

Сакраментальное «ужин отдай врагу» многими воспринимается как прямое указание

Лиза
В геноме кроманьонского ребенка из итальянской пещеры нашли признаки инбридинга В геноме кроманьонского ребенка из итальянской пещеры нашли признаки инбридинга

Ученые изучили останки ребенка из погребения в итальянской пещере Мура

N+1
8 неожиданных фраз, которые разрушают вашего ребенка 8 неожиданных фраз, которые разрушают вашего ребенка

Почему некоторые даже самые привычные слова лучше не говорить детям

Psychologies
Как поменять жизнь, познав себя: 12 архетипов, которые тебе помогут Как поменять жизнь, познав себя: 12 архетипов, которые тебе помогут

Как архетипы помогают познать свою природу и научиться взаимодействовать с миром

VOICE
Часы Часы

Главные часы года: астрономические усложнения и ювелирное искусство

RR Люкс.Личности.Бизнес.
Опухоли повысили риск развития сердечно-сосудистых заболеваний Опухоли повысили риск развития сердечно-сосудистых заболеваний

Частота развития сердечно-сосудистых заболеваний выше у пациентов с опухолями

N+1
Исследование: как могла развиваться Вселенная до Большого взрыва Исследование: как могла развиваться Вселенная до Большого взрыва

Большой отскок: иная теория возникновения и развития Вселенной

ТехИнсайдер
Кто чего боится Кто чего боится

Каких неожиданных вещей боятся обладатели фобий?

Лиза
Что сказать зависимому Что сказать зависимому

Как уговорить близкого с аддикцией обратиться к психотерапевту

Psychologies
Александр Лазарев: «Мастер и Маргарита» — это очень личное. Рукописи не горят...» Александр Лазарев: «Мастер и Маргарита» — это очень личное. Рукописи не горят...»

«В Театре Маяковского я родился, воспитывался, начал выходить на сцену»

Караван историй
У кошек есть весомый аргумент, чтобы спать на вещах своего хозяина У кошек есть весомый аргумент, чтобы спать на вещах своего хозяина

Зачем кошки спят на вашей одежде?

ТехИнсайдер
Саранча толпится на улицах Саранча толпится на улицах

Для моделирования городских потоков можно использовать саранчу

Знание – сила
«Пингвин» с Колином Фарреллом: амбициозная история об еще одном противнике Бэтмена «Пингвин» с Колином Фарреллом: амбициозная история об еще одном противнике Бэтмена

О судьбе антигероя Пингвина в комиксах и на экране

Forbes
Смена мифа Смена мифа

Вокруг праздника победы сложилось не меньше мифов, чем вокруг самой войны

Дилетант
Путешествие на автомобиле. Полезные советы Путешествие на автомобиле. Полезные советы

Как подготовиться к путешествию на авто так, чтобы не разочароваться в поездке?

4x4 Club
Дальше — больше Дальше — больше

Российские художники, чьи инсталляции меняют взгляд человека на окружающий мир

СНОБ
Битва за каждую яхту Битва за каждую яхту

Кирилл Шабалов о том, что происходит на российском брокеражном рынке

Y Magazine
Главные новые музыкальные альбомы осени-2024 Главные новые музыкальные альбомы осени-2024

«Сноб» рассказывает о самых ожидаемых альбомах этой осени

СНОБ
Открыть в приложении