Валютный рынок — лишь индикатор начинающейся общемировой драмы

ДеньгиБизнес

Глобальная трансформация и «созидательное разрушение»

«Финансовые рынки вступают в новую опасную фазу. Сильный доллар и растущие процентные ставки вызывают хаос»,— отмечает британский журнал The Economist. Большинство основных мировых валют заметно ослабли по отношению к доллару, но валютный рынок лишь индикатор начинающейся общемировой драмы.

Текст Александр Лосев, финансист

«Созидательное разрушение — это процесс индустриальной мутации, который непрерывно реконструирует экономическую структуру изнутри, разрушая старую структуру и создавая новую». Йозеф Шумпетер, «Капитализм, социализм и демократия», 1942 год

Ослабление евро, британского фунта, японской иены, китайского юаня, корейской воны и валют менее крупных экономик, повсеместное обрушение фондовых индексов и цен облигаций — это и следствие бегства капиталов с рынков всего мира в США как «метрополию» мировой финансовой системы, и уничтожение накопленного за последние пару десятилетий финансового капитала и виртуального богатства. Мировой фондовый рынок уже потерял десятки триллионов долларов капитализации с начала 2022 года и продолжает сыпаться дальше. Кроме того, отказ Вашингтона от нового валютного соглашения с ЕС, Британией и Японией для противодействия укреплению доллара и жесткость политики процентных ставок сформировали «петлю негативной обратной связи» для сырьевых товаров и предпосылки для быстрого сваливания в глобальную рецессию.

Эра дешевых денег позади. Мир входит в полномасштабный финансовый шторм, который грозит перейти в глобальный экономический кризис. Сложности с рефинансированием долгов уже испытывают свыше 50 государств по всему миру, включая азиатские страны. Повышение учетных ставок прежде всего ФРС США, а затем и других центральных банков развитых стран, сокращение денежного предложения на ключевом сегменте мирового финансового рынка и рост долларовых доходностей после почти 14 лет околонулевых процентных ставок и бесконечной денежной эмиссии становится шоком для глобальной экономики, привыкшей существовать в «тепличных условиях». Поскольку глобализация интегрировала национальные экономики большинства стран в единую геоэкономику, любой кризис, возникающий как в центре, так и на периферии системы, может приобрести общемировой характер.

К финансовым потрясениям на мировых рынках, экономическим войнам и горячему конфликту в Восточной Европе добавляется война против инфраструктуры. Взрывы веток газопроводов «Северного потока» у берегов Дании открывают ящик Пандоры, и теперь под угрозой и морские интернет-кабели, и энергетическая инфраструктура всего мира. Но энергетика — это прежде всего физическая система, где затраты на создание огромны, а последствия от разрушения колоссальны.

Каждая система — и финансовая, и энергетическая, и промышленно-торговая — сбалансирована по-разному, но до недавнего времени все эти системы опирались на сочетание признаваемых всеми правил и принципов, гибкости, избыточности, сложности и пр. Дисбалансы в таких системах возникали, но системы быстро приходили в равновесие. Сейчас геоэкономические структуры заменяются более сложными и децентрализованными системами, где никто не отвечает ни за сбалансированность, ни за безопасность. Текущая экономическая модель финансового суперкапитализма и экономического роста, основанного на бесконечном кредитовании и потреблении, рыночных пузырях, растущих долгах и растущем неравенстве, подошла к своему пределу и требует серьезной трансформации.

Созидательное разрушение

Доминирование «левых», псевдомарксистских и неотроцкистских идей в современной политике развитых стран заставляет задуматься о корнях идеи «…мы разрушим до основания, а затем…», а главное о том, что может появиться после «разрушения мира». Теоретиков как минимум двое: Карл Маркс и Йозеф Шумпетер. Карл Маркс писал в своих работах, что капитализм разрушает и реконфигурирует прежние экономические порядки, что он должен постоянно обесценивать существующее богатство (будь то из-за войны или регулярных и периодических экономических кризисов), чтобы расчистить почву для создания нового богатства.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Конечно, Баста Конечно, Баста

Василий Вакуленко — о легкости, которой учится у новичков «Газгольдера»

СНОБ
28, Пётр и ослик 28, Пётр и ослик

Рассказ Григория Служителя — про путешествие в прошлое на троллейбусе

Afternoon Seasons of life
Величайший треидер Уолл-стрит Величайший треидер Уолл-стрит

Как Майкл Стейнхардт зарабатывал и терял миллиарды

Деньги
Самоубийство семьи бургомистра Самоубийство семьи бургомистра

«Кризис закончен. Орудия затихли. Кто знал, как нам стоит поступить?»

Дилетант
0,06 га счастья 0,06 га счастья

Когда в России появилось такое явление, как дача

КАНТРИ Русская азбука
Атмосфера жизни Атмосфера жизни

Загородный подмосковный дом с интерьером вне времени

SALON-Interior
Переходим на летнее время Переходим на летнее время

7 актуальных задач, которые легче решить под ярким солнцем

Лиза
Екатерина Глухарева: «Банки видят уязвимости бизнеса и помогают их исправлять» Екатерина Глухарева: «Банки видят уязвимости бизнеса и помогают их исправлять»

Директор по рискам «Точка банк» — о видах атак мошенников на малый бизнес

Ведомости
«Страсть в стоге сена» «Страсть в стоге сена»

Как «Тихий Дон» ругала и хвалила советская, эмигрантская и западная критика

Weekend
Александр Чулок: «Мы не стараемся угадать будущее, мы хотим его создать» Александр Чулок: «Мы не стараемся угадать будущее, мы хотим его создать»

Прогнозист Александр Чулок — о том, чем станет ИИ для общества в будущем

РБК
Трофейный ресурс Трофейный ресурс

Что получил СССР в качестве компенсации от Германии по итогам войны

Эксперт
Что делать, если угнали машину: полиция, страховая, кредиторы и эвакуаторы Что делать, если угнали машину: полиция, страховая, кредиторы и эвакуаторы

Памятка на случай, если кража автомобиля уже произошла и пора действовать

ТехИнсайдер
Роли исполняли Роли исполняли

Несколько дримкаров, прошедших кастинги в популярные фильмы

Men Today
«Послы Ермака у Красного крыльца перед царём Иоанном Грозным» «Послы Ермака у Красного крыльца перед царём Иоанном Грозным»

Настоящее покорение земель Сибири началось в 1580-х годах

Дилетант
Жизнь за стеной Жизнь за стеной

Фильм про страну, в которой тотальный контроль стал религией

Дилетант
Горят ли окна в министерстве обороны? Горят ли окна в министерстве обороны?

Чем так напугали Кремль «американские военные планы»?

Дилетант
Не женское дело? Не женское дело?

Еще 20–30 лет назад женщина-режиссёр воспринималась как нечто исключительное

Дилетант
Ну и дела… Ну и дела…

Считается, что нашумевшее в свое время «рыбное дело» началось с казуса...

Дилетант
Польский узел Польский узел

В 1980 году ситуация в Польше складывалась непростая...

Дилетант
«Любая цифровизация должна сопровождаться стратегией по кибербезопасности» «Любая цифровизация должна сопровождаться стратегией по кибербезопасности»

Почему одни компании видят отдачу от внедрения цифровых решений, а другие нет?

Ведомости
Борьба с прогулами Борьба с прогулами

Антикоррупционные инициативы Андропова советские граждане встретили на «ура»

Дилетант
Петрикирхе: почему молчат колокола Петрикирхе: почему молчат колокола

Петрикирхе напоминает айсберг, немалая часть которого скрыта в катакомбах

Дилетант
Советский Дэн Сяопин? Советский Дэн Сяопин?

Именно Андропов смог нарисовать траекторию экономических реформ. Так ли это?

Дилетант
Он лгал и учил лгать Он лгал и учил лгать

«Мы не знаем страны, в которой живем». А знаем ли мы Юрия Андропова?

Дилетант
«Почему вы хотите завоевать весь мир?» «Почему вы хотите завоевать весь мир?»

Страх ядерной войны между США и СССР был настолько высок, что передался детям

Дилетант
Маленькая Трота Маленькая Трота

Существовала ли героическая дама Тротула на самом деле?

Дилетант
Правило рецидивиста Правило рецидивиста

Норма, именуемая сегодня «Правилом Миранды», существовала далеко не всегда

Дилетант
Михаил Бахтин Михаил Бахтин

Зачем Бахтин понадобился Андропову и почему он так известен в Европе и Штатах?

Дилетант
Письмо гонителю генетики Письмо гонителю генетики

Это письмо можно считать одним из живых документов «оттепели»

Дилетант
Анекдотные коменданты Анекдотные коменданты

Генералы Башуцкий и Мартынов прославились как коллективный персонаж анекдотов

Дилетант
Открыть в приложении