Полное руководство по стоимостному инвестированию

kiozk originalsБизнес

Разумный инвестор

Полное руководство по стоимостному инвестированию

Автор: Бенджамин Грэм (1884–1976). Начал свою карьеру в качестве инвестора в 1914 году, после чего ему пришлось столкнуться со значительными потерями во время экономического краха 20-х годов. Его книга «Разумный инвестор» представляет собой сборник уроков, которые он усвоил, будучи молодым.

0:00 /
1351.784

Для кого эта книга?

Эта книга отнюдь не для начинающих брокеров – она будет полезна и интересна почти любому человеку. Ведь если у вас на сберегательном счету или даже под подушкой хранится хоть 1000 рублей, вы – инвестор, хотите вы того или нет. Поэтому финансовая грамотность, которой нас абсолютно не обучают в школе, необходима всем и каждому. И книга «Разумный инвестор» – бестселлер в этой области. А как мы знаем, учиться стоит у лучших, и эта книга – одна из лучших в своем жанре, абсолютная классика, которую стоит прочесть каждому.

Наш обзор не заменит вам прочтение книги «Разумный инвестор» в полном объёме. Однако, мы готовы разжечь ваше любопытство и побудить к её самостоятельному изучению. Начнём?

Узнайте, как инвестировать как Уоррен Баффет.

Вы когда-нибудь думали об инвестировании на фондовом рынке? Многие из нас серьезно задумывались об этом. Тем не менее, большинство из нас не решались начать, опасаясь финансовых кризисов, провальных инвестиций и экономических крахов, которые мы не раз наблюдали.

Однако есть способ инвестировать, при котором вы не рискуете потерять все, – разумное инвестирование. Впервые изложенный Бенджамином Грэмом в 1949 году, принцип разумного инвестирования использует более долгосрочный, но менее рискованный способ инвестиций на фондовом рынке. И он действительно работает.

За десятилетия, прошедшие с момента публикации книги «Разумный инвестор», многие, используя подход Грэма, сколотили целое состояние. Самым известным среди них, пожалуй, является Уоррен Баффет.

Это обзор на оригинальную версию Грэма, а также комментарии к ней журналиста Джейсона Цвейга. Из него вы узнаете, как вы сами можете стать разумным инвестором.

Также вы узнаете:

  • почему вы всегда должны игнорировать «Мистера Рынка»;
  • почему лучше начать свою инвестиционную карьеру с виртуальных инвестиций;
  • почему самые дешевые акции иногда оказываются самыми ценными.

Разумные инвесторы не спешат: им нужно время, чтобы оценить перспективы компании.

С помощью инвестиций можно заработать много денег. Но, конечно, так же много можно и потерять. История финансов полна примеров инвесторов, таких как Уоррен Баффет, которые, инвестируя в правильные компании, заработали огромные суммы денег. Существует также много – если не больше – историй о провалах, герои которых делают неправильные вложения и в конечном итоге теряют все.

Итак, мы должны спросить себя: действительно ли инвестиции стоят риска? Ответ «Да» может быть оправдан, если вы следуете стратегии разумного инвестирования.

Разумные инвесторы для обеспечения безопасной и стабильной доходности применяют тщательный анализ. Это разительно отличается от спекуляций, в которых инвесторы сосредотачиваются на краткосрочной выгоде при нестабильной экономике. Спекуляции очень рискованны, хотя бы потому, что никто не может заглянуть в будущее.

Например, спекулянт может услышать слух о том, что Apple скоро выпустит новый продукт, и будет замотивирован купить много акций Apple. Если ему повезет, эта информация принесет доход, и он заработает. Если не повезет и слух окажется неверным, то он может потерять очень много денег.

В отличие от спекулянтов, разумные инвесторы сосредотачивают свое внимание на ценообразовании. Такие инвесторы покупают акции только тогда, когда их цена ниже их же внутренней стоимости, то есть стоимости, пропорциональной потенциалу роста компании.

Как разумный инвестор, вы купите акции только в том случае, если считаете, что существует ощутимая разница между тем, что вы вложите, и тем, что вы заработаете по мере роста компании. Представьте, что вы выбираете пальто в магазине. Например, дорогое пальто, стоит своих денег только в том случае, если оно прослужит вам долгое время. Если пальто некачественное, вы можете купить более дешевый вариант, который проносите столько же.

Жизнь разумного инвестора не очень увлекательна, но это не важно. Главное – это прибыль.

Три принципа разумного инвестирования.

Есть три принципа, которые помогут всем разумным инвесторам:

Во-первых, прежде чем покупать какие-либо акции, разумные инвесторы анализируют долгосрочное развитие и бизнес-стратегию компаний, которые они рассматривают как объект инвестирования.

Долгосрочная стоимость акций не является произвольной. Скорее, она напрямую зависит от того, насколько хорошо работает компания, продающая акции. Поэтому обязательно изучите финансовую структуру компании, качество ее управления и то, выплачивает ли она стабильные дивиденды – распределение прибыли между инвесторами.

Не попадитесь в ловушку краткосрочных доходов. Лучше взгляните на общую картину, изучив финансовую историю компании.

Такой подход даст вам лучшее представление о том, насколько хорошо компания работает, вне независимости от ее стоимости на рынке. Например, компания, которая в настоящее время не пользуется популярностью (и поэтому имеет низкую цену акций), но показывает многообещающие результаты или недавно получила стабильную прибыль, вероятно, недооценена и, значит, станет разумной инвестицией.

Во-вторых, разумные инвесторы защищают себя от серьезных потерь, диверсифицируя свои инвестиции. Никогда не ставьте все свои деньги на одну компанию, насколько бы многообещающе она ни выглядела!

Только представьте себе ужас, который вы почувствуете, если перспективная компания, в которую вы вложили все свои инвестиции, окажется в новостях из-за скандала с налоговым мошенничеством. Ваши инвестиции сразу же потеряют свою ценность, а ваши время и деньги будут потеряны навсегда. Диверсифицируя инвестиции, вы получаете гарантию, что не потеряете все сразу.

Наконец, разумный инвестор понимает, что не будет получать огромных доходов сразу, зато обеспечит себе безопасный и стабильный доход в перспективе.

Цель разумного инвестора – удовлетворить свои личные потребности, а не превзойти профессиональных биржевых брокеров с Уолл-Стрит. Мы не можем обойти тех, кто торгует всю жизнь, и мы никогда не должны стремиться к быстрой наживе; погоня за условными единицами лишь делает нас более жадными и беспечными.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Тонкое искусство пофигизма Тонкое искусство пофигизма

Парадоксальный способ жить счастливо

kiozk originals
Модные лайфхаки: топ-10 модных правил для девушек с большой грудью Модные лайфхаки: топ-10 модных правил для девушек с большой грудью

Каждая девушка с большой грудью неизбежно сталкивалась с проблемой выбора одежды

Cosmopolitan
Планета нервных Планета нервных

Как жить в мире процветающей паники

kiozk originals
Шикакай и куркума: секреты красоты индианок и рецепты от звезд Шикакай и куркума: секреты красоты индианок и рецепты от звезд

как ухаживают за собой признанные во всем мире красавицы из Индии

Cosmopolitan
Sapiens Sapiens

Краткая история человечества

kiozk originals
Гороскоп тайных желаний: о чем мечтают знаки зодиака? Гороскоп тайных желаний: о чем мечтают знаки зодиака?

Мы тебе сейчас расскажем, о чем мечтаешь ты!

Cosmopolitan
Книга о власти над собой Книга о власти над собой

Тони Роббинс о том, как найти себя цели и осуществить их

kiozk originals
Либералы предпочитают Netflix: ученые выяснили, как пандемия изменила сексуальную жизнь Либералы предпочитают Netflix: ученые выяснили, как пандемия изменила сексуальную жизнь

Как изменилась личная жизнь людей после введения ограничений и карантина

Forbes
Мозг, исцеляющий себя Мозг, исцеляющий себя

Реальные истории людей, которые победили болезни и преобразили свой мозг

kiozk originals
10 романов Стивена Кинга — от лучшего к худшему 10 романов Стивена Кинга — от лучшего к худшему

Анастасия Завозова расставляет приоритеты в творчестве Короля ужасов

Esquire
Игры, в которые играют люди Игры, в которые играют люди

Психология человеческих взаимоотношений

kiozk originals
LADA Vesta SW Cross с АКП. Жаль, папа не дожил LADA Vesta SW Cross с АКП. Жаль, папа не дожил

LADA Vesta SW Cross с АКП: это вам не советские «жигули»

4x4 Club
Относиться к человечеству как к цели, а не как к средству Относиться к человечеству как к цели, а не как к средству

Триста лет одному из главных мыслителей в истории человечества — Иммануилу Канту

Наука
Остров Ее Величества Остров Ее Величества

Маленькая Британия большого мира

kiozk originals
Эйнштейн Эйнштейн

Его жизнь и его Вселенная

kiozk originals
Уроки пандемии. Как компании и их сотрудники будут привыкать к новым реалиям бизнеса Уроки пандемии. Как компании и их сотрудники будут привыкать к новым реалиям бизнеса

Предприниматели пытаются приспособиться к новым реалиям ведения бизнеса

Forbes
Стартап Glide создаёт мобильные приложения из Google-таблиц — без кода и навыков программирования Стартап Glide создаёт мобильные приложения из Google-таблиц — без кода и навыков программирования

Инструмент, который позволяет быстро создать универсальное мобильное приложение

VC.RU
«Никаких кошек!»: как зарабатывают на жизнь модели рук «Никаких кошек!»: как зарабатывают на жизнь модели рук

Как живется тем, кто зарабатывает на жизнь руками. В буквальном смысле — руками

Maxim
Скалолазание — особенный спорт для особенных детей Скалолазание — особенный спорт для особенных детей

О плюсах скалолазания для особенных детей

Psychologies
Anyships — это как убер, только для яхт Anyships — это как убер, только для яхт

Теперь петербуржцы могут арендовать яхту или катер в один клик!

Собака.ru
Потратили $310 тысяч на домен, который не пригодился: история неудачного ребрендинга американской компании ConvertKit Потратили $310 тысяч на домен, который не пригодился: история неудачного ребрендинга американской компании ConvertKit

Как неосторожно выбранное для компании имя может повлечь горы проблем

VC.RU
Правила жизни Дастина Хоффмана Правила жизни Дастина Хоффмана

Правила жизни актера Дастина Хоффмана

Esquire
Разбили сердце принцу Гарри! 7 девушек, которые расставались с внуком королевы Разбили сердце принцу Гарри! 7 девушек, которые расставались с внуком королевы

Девушки, которые отказывали наследнику британской короны в браке и отношениях

Cosmopolitan
Считай онлайн Считай онлайн

Прежде чем взять кредит в банке, взвесь свои возможности

Лиза
Если муж стал вашей мамой Если муж стал вашей мамой

Что делать, если мужчина чрезмерно опекает вас, и как обрести самостоятельность?

Psychologies
Искусственная засуха помогла экологам разрешить парадокс Пыльного котла Искусственная засуха помогла экологам разрешить парадокс Пыльного котла

Почему во времена Пыльного котла С3-растения вытеснили С4-растения?

N+1
Соискатели назвали 6 привычек работодателей, которые раздражают их больше всего Соискатели назвали 6 привычек работодателей, которые раздражают их больше всего

Все это действительно бесит при устройстве на работу

Playboy
Россиянам стало сложнее получить ипотеку: почему банки теперь реже одобряют заявки Россиянам стало сложнее получить ипотеку: почему банки теперь реже одобряют заявки

Снижение стоимости ипотеки подтолкнуло россиян чаще покупать жилье

Forbes
Изменение климата привело к затруднению дыхания морских обитателей Изменение климата привело к затруднению дыхания морских обитателей

Дыхательный коэффициент вырос в зонах с пониженным содержанием кислорода

N+1
Как избавиться от целлюлита в домашних условиях Как избавиться от целлюлита в домашних условиях

Лайфхаки по борьбе с "апельсиновой коркой"

Cosmopolitan
Открыть в приложении