Wintermute стала одним из лидирующих маркетмейкеров в мире криптоактивов

ForbesБизнес

Новый игрок крипторынка: повторит ли хедж-фонд российских мигрантов судьбу FTX

Джефф Кофлин

Команда Wintermute (Фото Wintermute)

Искусно осваивая новые секторы крипторынка и оказавшись в выигрыше после краха стейблкоина Terra, компания Wintermute стала одним из лидирующих маркетмейкеров в мире криптоактивов. В прошлом году Евгений Гаевой и его жена Марина Гуревич вывели Wintermute на рекордный оборот операций с криптоактивами ― $1,5 трлн. Теперь путь хедж-фонда лежит через поле, усеянное падшими предшественниками и неразорвавшимися минами.

Евгений Гаевой обдумывал, что делать, если рухнет terraUSD (UST), криптовалютный стейблкоин, привязанный по стоимости к одному доллару США. Капитализация токена составляла порядка $15 млрд, а его родительская компания получала финансирование от уважаемых инвесторов вроде Lightspeed Venture Partners. Однако уже к началу 2021 года в Twitter (заблокирован в России) о его потенциальном падении писала небольшая группа людей. Они утверждали, что стейблкоины, выстроенные на алгоритмах, но не обеспеченные государственными валютами, обречены на крах.

В минувшем феврале 38-летний Гаевой сказал себе: «Если такое произойдет, мы должны быть в самом эпицентре». Wintermute ― принадлежащая ему трейдинговая фирма в Лондоне, которая занимается быстрой куплей-продажей цифровых активов и оставляет себе крошечные доли прибыли (около доллара), получаемой с миллионов операций в день. Чем сильнее колеблются котировки, тем больше компания зарабатывает денег.

В том же месяце Гаевой и Гуревич, его супруга и операционный директор Wintermute, строили план действий. Разработчики компании целый месяц интегрировали блокчейн-технологию Terra в собственные системы. Высокочастотные трейдеры стремятся получать наиболее оперативный доступ к биржевым данным. Wintermute тоже поставил для этого специально выделенные серверы и запустил узлы программной среды Terra, чтобы получать самые свежие сводки по транзакциям и курсу UST. Для реализации новых трейдинговых алгоритмов программисты написали 4000 строк кода. Затем в субботу, 7 мая, когда стоимость UST опустилась до $0,98, Гаевой поручил своей команде ввести на следующую неделю ночные смены.

Евгений Гаевой (Фото Wintermute)

Два дня спустя началось грандиозное падение котировок UST, и компания вовсю активизировала спекулятивную стратегию. Благодаря обрушившемуся курсу Terra фирма могла покупать UST за $0,80 и перепродавать за $1 в виде токена родственной криптовалюты Luna. Потом можно было продавать и ее, добиваясь прибыли в размере 10-15% с каждой транзакции.

К концу недели токен UST потерял почти всю свою ценность, и компания наторговала свыше $250 млн, доведя курс до $0,10 за коин. Прибыль таким образом составила десятки миллионов долларов. Гаевой не был главной причиной краха Terra, но подлил масла в огонь, когда стал главным покупателем UST, пока остальные его лихорадочно распродавали. По словам источников, чтобы на фоне понижения котировок помочь с куплей-продажей, кредит в UST на миллионы долларов фирме выдал даже основатель Terra До Квон. Его разыскивают правоохранительные органы Южной Кореи за нарушение финансового законодательства, хотя сам он утверждает, что обвинения необоснованны и, скорее всего, судом будут отклонены. По-видимому, Квон надеялся, что финансирование поможет сделать рынок для UST более ликвидным и предотвратит его коллапс.

Марина Гуревич (Фото Wintermute)

Для Гаевого игра с Terra была коронным маневром: он не просто сделал опасную ставку на крах UST, но и решился сыграть в рискованном секторе децентрализованных финансов, который многие криптофирмы стараются обходить стороной. В отличие от более узкоспециализированных трейдинговых организаций стратегия Wintermute состоит в проведении экспериментов в самых разнообразных уголках криптосферы. «Мы лучшие абсолютно во всем, за что беремся», ― заявляет Гаевой. Но всеядный подход к делу и прибыль более чем с миллиарда транзакций складываются в крупные суммы. В 2021 году компания со штатом всего из 53 человек заработала $1,05 млрд выручки и $582 чистой прибыли. Гаевому принадлежит треть бизнеса, так что его состояние исчисляется как минимум сотнями миллионов долларов.

Недавний крах криптоимперии Сэма Бэнкмана-Фрида ― биржи FTX и хедж-фонда Alameda Research (последний был близким конкурентом Wintermute) ― поверг Гаевого и Гуревич в шок не меньше остальных. «Мы знали, что они немного бесшабашные и играют по-крупному, но даже представить не могли тот уровень, откровенно говоря, глупости, которой отличались их решения касательно трейдинга и управления процессом», ― отмечает Гуревич.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Я проголосовала!»: как Сьюзен Энтони боролась за избирательное право для женщин «Я проголосовала!»: как Сьюзен Энтони боролась за избирательное право для женщин

Чем суфражистка Сьюзен Энтони может вдохновить современных активисток?

Forbes
Что посмотреть родителям, чтобы лучше понимать детей: 6 российских и зарубежных фильмов Что посмотреть родителям, чтобы лучше понимать детей: 6 российских и зарубежных фильмов

Фильмы, которые стоит посмотреть родителям как маленьких детей, так и подростков

Psychologies
Финтех попросил Минобрнауки скорректировать план подготовки IT-специалистов Финтех попросил Минобрнауки скорректировать план подготовки IT-специалистов

Дефицит кадров в IT-области до 2030 г. составит примерно 1 млн специалистов

Ведомости
Только сатану не призвали. История самой страшной рок-группы Только сатану не призвали. История самой страшной рок-группы

Необычные перформансы и рок: группу Mayhem сложно переплюнуть

ТехИнсайдер
7 вещей, которые никогда не делают счастливые люди 7 вещей, которые никогда не делают счастливые люди

Эксперт по счастью: 7 вещей, которые никогда не делают счастливые люди

Inc.
Лучшие фантастические и фэнтезийные книги 2022 года Лучшие фантастические и фэнтезийные книги 2022 года

Топ книг 2022 года: фантастика и фэнтези

Maxim
Разговор со стулом: эффективная техника для выражения чувств и принятия решения Разговор со стулом: эффективная техника для выражения чувств и принятия решения

В каких ситуациях может помочь разговор с мыслимым собеседником?

Psychologies
Нам может повезти друг с другом Нам может повезти друг с другом

Пэтч Адамс о том, почему почему смешить людей — серьезная работа

Seasons of life
Пирамида потребностей Маслоу: как она появилась и за что ее критикуют Пирамида потребностей Маслоу: как она появилась и за что ее критикуют

В оригинальной теории Абрахама Маслоу никаких треугольников не было и в помине

Forbes
12 книг, которые помогут развить главный навык XXI века 12 книг, которые помогут развить главный навык XXI века

Книги, которые помогут развить умение быстро адаптироваться к изменениям

Inc.
Без истощения: как не допустить эмоционального выгорания Без истощения: как не допустить эмоционального выгорания

Как справиться с выгоранием с помощью правил и внимания к жизненному балансу

Psychologies
Накануне праздников. Степан Степанян и правила форсирования водных преград Накануне праздников. Степан Степанян и правила форсирования водных преград

Как говорится в таких случаях, не пытайтесь повторить...

4x4 Club
Лучшие позы в сексе для мужчин: а вы на такое готовы? Лучшие позы в сексе для мужчин: а вы на такое готовы?

Иногда, чтобы получить удовольствие, хочется чего-то новенького

ТехИнсайдер
«Скайфолл». Путешествие в родовое поместье семьи Бонд «Скайфолл». Путешествие в родовое поместье семьи Бонд

Сакральное для любого шотландца место – горная долина Глен Этив

4x4 Club
Крик души: о каких травмах может рассказать наш голос Крик души: о каких травмах может рассказать наш голос

О чем мы «звучим» другим людям?

Psychologies
Как правильно пить таблетки, рассасывать пастилки и принимать сиропы: 3 важных правила Как правильно пить таблетки, рассасывать пастилки и принимать сиропы: 3 важных правила

Правда ли, что антибиотики лучше не запивать молоком?

Psychologies
7 лайфхаков, как сушить одежду дома 7 лайфхаков, как сушить одежду дома

Нюансы и лайфхаки, как высушить одежду быстрее

ТехИнсайдер
5 крутых мест в Москве, о которых знают далеко не все москвичи 5 крутых мест в Москве, о которых знают далеко не все москвичи

Столичные локации для прогулок, про которые знают не все москвичи

Maxim
Правила бани Правила бани

Как сделать процесс парения в бане еще более полезным и приятным

Новый очаг
Она носила мужчин на руках: Леди Геркулес - самая сильная женщина XIX века Она носила мужчин на руках: Леди Геркулес - самая сильная женщина XIX века

Не все девушки в мире отличались своей хрупкостью и женственностью

ТехИнсайдер
Селедка под шубой: история праздничного салата Селедка под шубой: история праздничного салата

Знакомимся с легендами происхождения селедки под шубой

Культура.РФ
Комментатор «Матч ТВ» посетил все матчи ЧМ-2022. Но Книга рекордов Гиннесса не регистрирует его достижение Комментатор «Матч ТВ» посетил все матчи ЧМ-2022. Но Книга рекордов Гиннесса не регистрирует его достижение

Тимур Журавель спал по 4 часа и приезжал на 10 минут на футбол.

Maxim
Семь советов: как не поправиться в Новый год? Семь советов: как не поправиться в Новый год?

Как же наслаждаться новогодней едой, не рискуя фигурой?

Здоровье
Пойми меня, если сможешь Пойми меня, если сможешь

Почему мы говорим на одном языке, но часто не понимаем друг друга?

Grazia
Основатель Google Сергей Брин пожертвовал $1 млрд на борьбу с болезнью Паркинсона Основатель Google Сергей Брин пожертвовал $1 млрд на борьбу с болезнью Паркинсона

Сергей Брин пожертвовал свыше $1 млрд на исследования болезни Паркинсона

Forbes
Cлова 2022 года: 11 главных понятий, которыми обогатился русский язык Cлова 2022 года: 11 главных понятий, которыми обогатился русский язык

Какими терминами пополнился наш словарь в 2022 году?

Maxim
Предпраздничный стресс Предпраздничный стресс

Как правильно распределить свои силы во время подготовки к Новому году?

Лиза
Спуск на Эверест Спуск на Эверест

Спелеология – это наука плюс спорт. Рекордные глубины пещер в нашем материале

ТехИнсайдер
Почему человеку нравятся кошки Почему человеку нравятся кошки

Задумывались ли вы когда-нибудь, почему именно нам нравятся коты?

ТехИнсайдер
Права эмбрионов: нужно ли защищать клетки в пробирке и как поступают в других странах Права эмбрионов: нужно ли защищать клетки в пробирке и как поступают в других странах

Зачем в 2022 году в России вдруг потребовалось защищать клетки в пробирке

Forbes
Открыть в приложении