В планах Cross River стать поставщиком финансовых услуг для финтех-индустрии

ForbesБизнес

Загадочный банк, который стоит за бумом финтех-стартапов: расследование Forbes USA

Антуан Гара

z-cross-river.jpg__1578863198__46971.jpg
Фото Jamel Toppin для Forbes / Cross River ― это не обычный банк. Здесь нет ни касс, ни банкоматов ни сейфов-ячеек.

Рынок еще не успел оправиться от истории с WeWork, когда компания, продававшая себя как технологическую, по сути лишь сдавала недвижимость в аренду. А тем временем формируется новый пузырь — целая россыпь финтех-стартапов оказывается ничем иным, как пунктами выдачи займов от малоизвестных банков. Один из таких банков — Cross River, связанный с 15 финтех-компаниями. И в его планах стать поставщиком финансовых услуг для всей финтех-индустрии.

Если вы хотите заглянуть в будущее банковской сферы, то отвлекитесь от Кремниевой долины и финансового центра Манхэттена. Вместо этого стоит проехать по мосту Джорджа Вашингтона в городок Форт-Ли в штате Нью-Джерси. Если повернуть налево к автомагистрали I-95, можно увидеть офисное здание из красного гранита. С 14-го этажа на самую загруженную платную автодорогу Соединенных Штатов выходят окна штаб-квартиры крошечного банка под названием Cross River, деятельность которого застрахована Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC).

Cross River ― это не обычный банк. Здесь нет ни касс, ни банкоматов ни сейфов-ячеек. Зато есть 175 банковских сотрудников и финансистов, ― все теснятся в небольшом офисе на 2 200 квадратных метров. На многих рабочих местах расположено сразу по три компьютера. Имеются также небольшие штрихи из среды стартапов: например, маленькая кухня с минеральной водой LaCroix и изысканным кофе, а также игровая комната.

Cross River процветает на займах. В месяц банк выдает кредитов в среднем более чем на $1 млрд ($30 млрд за последние 9 лет). Но среди работающих с клиентами кредитных специалистов Cross River почти нет людей. Их заменили приложениями. Кредитованием банку помогают заниматься около 15 финтех-стаптапов с венчурными инвестициями. Среди них такие проекты как Affirm, Best Egg, Upgrade, Upstart и LendingUSA. Эти стартапы дают клиентов, а Cross River в свою очередь предоставляет лицензии и инфраструктуру. С каждого выдаваемого займа банк удерживает от 10% до 20%, и таким образом огромный объем выданных через финтех-компании кредитов позволил нарастить активы Cross River до $2 млрд, хотя еще десять лет назад эта отметка достигала лишь скромные $100 млн.

«Наш бизнес ― это постоянное движение вперед, ― громогласно заявляет генеральный директор банка, 53-летний Жиль Гейд, лысеющий выходец из Франции в очках с прозрачной оправой и в темно-синем свитере от Hugo Boss. ― Мы перемещаем активы. Мы создаем их, упаковываем и продаем».

По поводу роли Cross River в финтех-революции Гейд, конечно, немного скромничает. Банки с лицензией штата вроде его собственного располагают всеми необходимыми нормативно-правовыми инструментами и лицензиями для выдачи займов. Большинство финтех-компаний таких ресурсов не имеют и за финансированием обращаются к банкам. Этакий маленький секрет отрасли, который знать положено не всем. После бесконечных стильных приложений для iPhone, баек про майнинг больших данных и выдачу кредитов на основе решений искусственного интеллекта становится понятно, что многие финтех-стартапы представляют собой просто пункты выдачи займов от малоизвестных банков под крылом Федеральной корпорации по страхованию вкладов.

Согласно данным консалтингового агентства Accenture, начиная с 2010 года венчурные компании из Кремниевой долины и других регионов инвестировали в модернизацию финансового сектора около $175 млрд. В результате оценка многих финтех-компаний достигла астрономических значений. Но как и в случае с WeWork, когда выяснилось, что компания — всего лишь переоцененный арендодатель, похожие ухищрения становятся очевидны и при разоблачении многих финтех-стартапов.

Если, к примеру, для покупки велотренажера Peloton взять займ от Affirm под нулевой процент на сумму $2 000, то, вероятнее всего, фактически его выдаст Cross River. Банк удерживает такие займы за собой несколько дней, а потом обычно передает их финтех-партнеру. Тот, в свою очередь, перепродаст долг какому-нибудь хедж-фонду или покупателю облигаций либо проведет секьюритизацию займа и переоформит его в крупный комплект из тысяч подобных кредитов.

На бирже ценные бумаги банков обычно торгуются на порядок ниже, чем акции многих технологических компаний. Поэтому финтех-стартапы стремятся позиционировать себя именно как технологические фирмы, а не финансовые. Венчурные фонды охотно их в этом поддерживают, однако рыночные дельцы на такие хитрости не ведутся. Многих «единорогов» финтех-отрасли, которым удается провести IPO, рынок жестоко наказывает уже после выхода на биржу.

LendingClub вышел на биржу 2014 году при капитализации $5,6 млрд. Сегодня стоимость стартапа оценивается в $1,2 млрд. On Deck Capital, финтех-стартап из Нью-Йорка, занимающийся мгновенными кредитами для малого бизнеса, сегодня стоит $290 млн, что существенно дешевле $1,9 млрд, в которые стартап оценили в день выхода на биржу в конце 2014-го. Похожим образом IPO прошли и у других финтех-проектов, таких как Funding Circle и GreenSky.

Эндрю Маркуардт из консалтинговой фирмы Middlemarch Partners, ранее работавший в Федеральном резервном банке Нью-Йорка и финансово-инвестиционной компании BlackRock, объясняет: «Все они позиционировали себя как технологические компании, но на деле применяют технологии для продвижения самого обыкновенного потребительского кредитования. Инвесторы на такое смотрят и говорят, что никакие это не технологические компании, а простые банки».

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Будто хлебнула говна и закалилась»: как токсичные руководители разрушают свои компании «Будто хлебнула говна и закалилась»: как токсичные руководители разрушают свои компании

Как жесткая управленческая политика влияет на продуктивность сотрудников?

Forbes
Выжить в теории: какова вероятность, что произойдет нечто невероятное Выжить в теории: какова вероятность, что произойдет нечто невероятное

Статистика — штука без эмоций, сплошная математика

Популярная механика
4 вопроса (и ответа) о подушках безопасности 4 вопроса (и ответа) о подушках безопасности

Первые эйр-баги появились в начале 70-х

Maxim
Трагедия Эйнштейна, или счастливый Сизиф Трагедия Эйнштейна, или счастливый Сизиф

Кто самый великий физик?

Наука и жизнь
Рожать второго или заняться своей жизнью? Как принять решение Рожать второго или заняться своей жизнью? Как принять решение

Многих женщин мучает вопрос: планировать второго или дать себе шанс «выдохнуть»?

Psychologies
Как общаться с токсичными людьми, когда не общаться с ними нельзя Как общаться с токсичными людьми, когда не общаться с ними нельзя

«Токсичный» человек — тот, кто разрушает вашу веру в себя и в окружающий вас мир

РБК
На страже короны На страже короны

Телохранители героини «Татлера» эволюционировали внешне и по функционалу

Tatler
Всё о моторном масле и его непростой жизни внутри двигателя Всё о моторном масле и его непростой жизни внутри двигателя

Ответы на вопросы о выборе масла, его потемнении и частоте замены

4x4 Club
История Telegram и TON от первого лица: что Павел Дуров рассказал адвокату SEC в Дубае История Telegram и TON от первого лица: что Павел Дуров рассказал адвокату SEC в Дубае

Павел Дуров рассказал, почему в Telegram до сих пор нет рекламы

Forbes
Сергей Мазаев: «Страна идет спиной вперед» Сергей Мазаев: «Страна идет спиной вперед»

Сергеем Мазаевым о том, как музыканты мечтали захватить мир или уехать из страны

РБК
Российские ученые проверили «искусственную кожу» на прочность Российские ученые проверили «искусственную кожу» на прочность

Материал, который в перспективе может стать аналогом человеческой кожи

Популярная механика
8 фактов о фильме «Молчание ягнят» 8 фактов о фильме «Молчание ягнят»

В 1991 году на экраны вышел фильм, который получит «Оскары» и будет всеми любим

Maxim
Кевин Кван: Безумно богатая китайская девушка Кевин Кван: Безумно богатая китайская девушка

Отрывок из книги «Безумно богатая китайская девушка»

СНОБ
Смех сквозь слезы: трагедии в жизни актрис комедийного жанра Смех сквозь слезы: трагедии в жизни актрис комедийного жанра

Мало кто знает, сколько слез им пришлось пролить в реальной жизни

Cosmopolitan
Как уволенный из eBay сотрудник нашел нишу в $100 млрд и создал прибыльную с первого года компанию Как уволенный из eBay сотрудник нашел нишу в $100 млрд и создал прибыльную с первого года компанию

Он помогает крупнейшим ретейлерам США продавать на онлайн-аукционах товары

Forbes
Новые законы – 2020 Новые законы – 2020

Рост минимальной оплаты труда, запреты на рыбалку, выплаты по уходу за ребенком

Лиза
Они считали себя плохими: диагноз «аутизм» в зрелом возрасте Они считали себя плохими: диагноз «аутизм» в зрелом возрасте

Многие люди, страдающие аутизмом, всю жизнь считали себя плохим

Psychologies
Как тюльпаны в XVII веке чуть не уничтожили экономику Голландии Как тюльпаны в XVII веке чуть не уничтожили экономику Голландии

Неожиданный экскурс в экономический кризис XVII века

Maxim
Давай после праздников: почему можно не начинать новую жизнь с нового года Давай после праздников: почему можно не начинать новую жизнь с нового года

Почему возвращаться в обычную жизнь бывает так трудно

Forbes
Честное имя. Почему в нашей стране нет института репутации и когда он возникнет Честное имя. Почему в нашей стране нет института репутации и когда он возникнет

Понятие репутации за последние десятилетия в России оказалось полностью размыто

СНОБ
Короли видео: 8 самых богатых YouTube-блогеров Короли видео: 8 самых богатых YouTube-блогеров

Эти люди сделали свои миллионы на видеоканалах

Cosmopolitan
«Все в итоге уходят под защиту государства». Как женщины управляют московскими театрами «Все в итоге уходят под защиту государства». Как женщины управляют московскими театрами

Директора московских театров о том, как руководить творческим коллективом

Forbes
Жаворонок и сова уже неактуальны. Узнай, кто ты: медведь, волк или, может, дельфин? Жаворонок и сова уже неактуальны. Узнай, кто ты: медведь, волк или, может, дельфин?

Новое исследование суточных биоритмов поможет тебе стать продуктивнее

Maxim
Зачем людям деньги Зачем людям деньги

Как обучить детей финансовой грамотности и обеспечить их будущее

Robb Report
Борода всему голова: как подобрать триммер Борода всему голова: как подобрать триммер

На что обратить внимания, выбирая триммер?

Популярная механика
5 книг о древних государствах и цивилизациях 5 книг о древних государствах и цивилизациях

История – самый лучший учитель, у которого самые плохие ученики

Популярная механика
От пещеры до радости. Как появилась музыка, где и, главное, зачем От пещеры до радости. Как появилась музыка, где и, главное, зачем

Откуда взялась музыка? Почему у каждого поколения она своя?

Maxim
Невзирая наперекор! Почему мы сознательно вредим сами себе Невзирая наперекор! Почему мы сознательно вредим сами себе

Наша природа сплошь и рядом заставляет нас делать себе плохо

Maxim
8 неожиданных фактов о голубях 8 неожиданных фактов о голубях

Ты привык считать голубей тупыми, а они хотят захватить власть во всем мире

Maxim
Тревога съедает жизнь Тревога съедает жизнь

Почему тревожные расстройства становятся болезнью века

Русский репортер
Открыть в приложении