Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг

ForbesБизнес

Кредитный колхоз

Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг. Насколько рискованны такие вложения?

Текст Юлия Титова, Людмила Петухова

Сложно ли начинающему предпринимателю получить кредит в банке? Альфа-банк провел эксперимент, отправив компанию «Лига роботов», организующую детские секции робототехники, в крупные банки — «Открытие», Промсвязьбанк, ВТБ, Сбербанк и Альфа-банк. Компания собрала кипу документов, потратила уйму времени, а в итоге кредит, конечно, одобрил лишь Альфа-банк. Он хотел привлечь внимание к своему сервису «Альфа-поток» — площадке, специализирующейся на совместном финансировании небольших проектов в расчете на долю будущей прибыли.

Краундинвестинг — явление для России относительно новое. В 2017 году краудинвестинговые площадки, по данным ЦБ, профинансировали стартапы на 11 млрд рублей, банки за тот же период выдали малому и среднему бизнесу кредиты на 6,1 трлн рублей. Сервисы совместного финансирования — инструмент для инвесторов, охотящихся за повышенной доходностью. Оправдан ли риск?

Площадки

До 2014 года банки активно финансировали малый и средний бизнес, но с 2015 года объем просрочки по кредитам МСБ вырос более чем на 50%. По итогам 2017 года доля плохих кредитов в совокупном портфеле (4 трлн рублей) достигла 15%, говорит эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин. Для сравнения: просрочка по розничным кредитам (автокредитование, беззалоговые займы, карты) составляет 11,2%, по корпоративным — 5%, по ипотеке — 1,3%, подсчитали в агентстве «Эксперт РА». Альтернатива банкам — краудинвестинговые площадки. Крупнейшие из них — «Город денег», StartTrack, «Альфа-поток» и Simex. С момента запуска до мая 2018 года сервис «Город денег» опубликовал заявок более чем на 2,1 млрд рублей. В проекты на этой платформе вложились 5100 инвесторов, средства получили 32 000 заемщиков. Через площадку StartTrack было профинансировано 62 компании на сумму 1,9 млрд рублей, средства предоставили 4000 инвесторов, а через сервис «Альфа-поток» — 2044 компании на общую сумму 1,5 млрд рублей, которые предоставили более 17 000 инвесторов. Платформа Simex показала куда более скромные результаты — через нее более 6000 инвесторов вложили 121,7 млн рублей в 38 проектов. Эти сервисы предлагают инвесторам стартапы на любой вкус и кошелек: автодилерские центры, интернет-магазины, кофейни, частные клиники, экоотели, грузоперевозки и пр. Доходность по этим проектам обещана на уровне 17–30% годовых. Это значительно больше, чем по депозитам, ставка по вкладам в топ-10 банков в апреле 2018-го составляла 6,4% годовых. Порог входа разный в зависимости от компании. На площадке «Город денег» инвестор может вложить минимум 50 000 рублей, если объем проекта до 1 млн рублей, и 100 000 рублей, если компания-заемщик привлекает от 1 млн рублей. Минимальная сумма инвестиций на площадке StartTrack — 100 000 рублей, у сервиса «Альфа-поток» — 10 000 рублей.

В работе каждого сервиса есть свои нюансы. «Город денег» предлагает как профинансировать отдельные проекты, так и вложиться в портфельный продукт, состоящий из нескольких стартапов, зарабатывая на комиссиях с инвестора (2%) и заемщика (3,5–6%). «Альфа-поток» распределяет инвестиции клиента между 20 компаниями.

При этом сам инвестор не выбирает предприятия — клиенты и компании стыкуются автоматически, объясняет основатель «Альфа-потока» Никита Абраменко. По его словам, сервис ориентирован прежде всего на предпринимателей, его цель — обеспечить быстрые займы для компаний с годовой выручкой до 300 млн рублей. Максимальная доходность для инвестора — 17,3% годовых, ставка для бизнеса фиксированная — 24%, доход «Альфа-потока» — разница между этими цифрами. В среднем пользователь «Альфа-потока» вкладывает 90 000 рублей, срок инвестиции — полгода, рассказывает Абраменко. Воспользоваться сервисом может только клиент Альфа-банка.

StartTrack, напротив, ориентирована на инвестора, причем крупного, и позволяет финансировать отдельные проекты. «Наш инвестор — это состоятельный человек», — говорит генеральный директор площадки Константин Шабалин. StartTrack отдает предпочтение компаниям с оборотом более 100 млн рублей в год. Вложиться в них можно двумя способами. Первый — предоставить заем, средняя ставка для бизнеса составляет 22%, столько же получает и сам инвестор. StartTrack зарабатывает на комиссиях, взимая с заемщика 5% от привлеченных средств. Второй тип финансирования — это участие инвестора в капитале компании. Такие сделки совершаются уже офлайн, и средний чек по ним составляет $100 000. Обычно инвестор приобретает доли порядка 30–50%, впоследствии он получает либо дивиденды, либо прибыль от продажи акций, объясняет Шабалин. Краудинвестинговая платформа Simex наиболее демократичная — она рассчитана на инвесторов с чеком $150. Как рассказал сооснователь сервиса Денис Курильчик, инвестор может выбирать среди проектов, представленных на сайте, и вложиться в полюбившийся стартап двумя способами: предоставить заем под фиксированную ставку или инвестировать в расчете на определенный процент от будущей прибыли, он колеблется от 5% до 10% в зависимости от проекта. Simex удерживает 1,5% комиссии от распределяемых средств и 1% за последующую перепродажу долей на площадке.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Яндекс. Эксперименты Яндекс. Эксперименты

Как поисковик превратился в экосистему

Forbes
Древнейшим останкам из Фофановского могильника в Забайкалье оказалось 8000 лет Древнейшим останкам из Фофановского могильника в Забайкалье оказалось 8000 лет

Исследователи провели радиоуглеродный анализ находок, сделанных на Селенге

N+1
Си — первый по праву Си — первый по праву

Лидером рейтинга The World’s Most Powerful People впервые стал председатель КНР

Forbes
Кислотность Кислотность

Что мы знаем о кислотности желудочного сока?

Maxim
Пока лайк не разлучит вас: как соцсети убивают любовь Пока лайк не разлучит вас: как соцсети убивают любовь

В соцсетях мы можем выяснить друг о друге практически всё

Cosmopolitan
Открыто соединение, способное «включаться» под действием лазера Открыто соединение, способное «включаться» под действием лазера

Созданный фосфонат позволит точнее и безопаснее воздействовать на организм

Популярная механика
Мусульмане, горожане и жители крайнего севера: зачем ориентировать бизнес на метарегионы Мусульмане, горожане и жители крайнего севера: зачем ориентировать бизнес на метарегионы

Ориентация на метарегионы может дать больше, чем ориентация на страны

Inc.
Колики или нет? Колики или нет?

Как быстро снять дискомфорт в животике малыша?

Лиза
Алексей Меркулов, Animaccord: «У нас с самого начала не было стратегии продавать контент» Алексей Меркулов, Animaccord: «У нас с самого начала не было стратегии продавать контент»

Коммерческий директор Animaccord — о популярности сериала «Маша и Медведь»

Эксперт
Непоследняя девушка: как новые слешеры переосмысляют классический образ жертвы Непоследняя девушка: как новые слешеры переосмысляют классический образ жертвы

Как теперь сценаристы обращаются с выжившими персонажами хорроров

Esquire
7 самых необычных и таинственных мест на планете 7 самых необычных и таинственных мест на планете

Эти уголки планеты заставят вас удивиться

Playboy
Выбираем SSD: на что обратить внимание при покупке Выбираем SSD: на что обратить внимание при покупке

Получите ли вы выигрыш от самого доступного SSD? Какой накопитель будет быстрее?

CHIP
Статус: доступен Статус: доступен

Социальные сети вовлекли нас в гигантскую паутину непрерывного общения

Psychologies
Пирог с антоновкой и миндальным тестом Пирог с антоновкой и миндальным тестом

Когда я сообщаю гостям, что мой пирог без капли муки, его вожделеют все

Weekend
Вы и убили-с: случай Кристи Вы и убили-с: случай Кристи

Галина Ельшевская рассказывает о классических детективных романах

Полка
Купе на двоих Купе на двоих

Сейди Хаарла, рассказала о любви к поездам, одиночестве и русском языке

Grazia
«В магазин должны идти не за пивом, а к тебе»: предприниматель открывает пивные магазины для других «В магазин должны идти не за пивом, а к тебе»: предприниматель открывает пивные магазины для других

Аракелян начал с торговли в ларьках в 90-е, а сейчас открывает пивные магазины

VC.RU
Я чувствовала себя как в клетке Я чувствовала себя как в клетке

История о том, как воля к победе творит чудеса

ПУСК
Новый русский Гарвард. Как создать успешное профессиональное сообщество из тех, кто только учится Новый русский Гарвард. Как создать успешное профессиональное сообщество из тех, кто только учится

Зачем нужны и как создаются новые объединения учащихся в России

СНОБ
Маэстро механики Маэстро механики

Самоучка-часовщик, который идет наперекор правилам и создает драконов и фей

Вокруг света
Светлана Миронюк — Forbes: «Из медиа уходит влияние, как воздух из воздушного шарика» Светлана Миронюк — Forbes: «Из медиа уходит влияние, как воздух из воздушного шарика»

Есть ли у журналистики будущее? Настанет ли гендерное равенство в бизнесе?

Forbes
Другой берег Другой берег

Черногория готова принимать гостей как с моря, так и с суши

Robb Report
Секрет — в брокколи Секрет — в брокколи

Ани Тейлор-Джой о триллере «Прошлой ночью в Сохо»

OK!
Сколько зарабатывали русские художники Сколько зарабатывали русские художники

Что можно было купить на гонорар за выдающиеся картины?

Arzamas
Тише! Вы же в библиотеке! Тише! Вы же в библиотеке!

Наталья Османн рассказывает о том, почему важно читать классику

Elle
Казань брал! Казань брал!

Даже за пару дней в Казани можно успеть многое

Лиза
Айрис Апфель Айрис Апфель

Икона стиля Айрис Апфель отмечает сотый день рождения

Grazia
7 самых диких сексуальных обычаев Древнего Рима 7 самых диких сексуальных обычаев Древнего Рима

Самые яркие сексуальные явления в Риме середины I века до н.э.

Maxim
Что из себя представляет перепись населения и зачем она вообще нужна? Что из себя представляет перепись населения и зачем она вообще нужна?

Для чего государство пересчитывает всех своих граждан и гражданок

Maxim
Да, я молодец Да, я молодец

11 способов перестать постоянно ждать одобрения от окружающих

Лиза
Открыть в приложении