Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг

ForbesБизнес

Кредитный колхоз

Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг. Насколько рискованны такие вложения?

Текст Юлия Титова, Людмила Петухова

Сложно ли начинающему предпринимателю получить кредит в банке? Альфа-банк провел эксперимент, отправив компанию «Лига роботов», организующую детские секции робототехники, в крупные банки — «Открытие», Промсвязьбанк, ВТБ, Сбербанк и Альфа-банк. Компания собрала кипу документов, потратила уйму времени, а в итоге кредит, конечно, одобрил лишь Альфа-банк. Он хотел привлечь внимание к своему сервису «Альфа-поток» — площадке, специализирующейся на совместном финансировании небольших проектов в расчете на долю будущей прибыли.

Краундинвестинг — явление для России относительно новое. В 2017 году краудинвестинговые площадки, по данным ЦБ, профинансировали стартапы на 11 млрд рублей, банки за тот же период выдали малому и среднему бизнесу кредиты на 6,1 трлн рублей. Сервисы совместного финансирования — инструмент для инвесторов, охотящихся за повышенной доходностью. Оправдан ли риск?

Площадки

До 2014 года банки активно финансировали малый и средний бизнес, но с 2015 года объем просрочки по кредитам МСБ вырос более чем на 50%. По итогам 2017 года доля плохих кредитов в совокупном портфеле (4 трлн рублей) достигла 15%, говорит эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин. Для сравнения: просрочка по розничным кредитам (автокредитование, беззалоговые займы, карты) составляет 11,2%, по корпоративным — 5%, по ипотеке — 1,3%, подсчитали в агентстве «Эксперт РА». Альтернатива банкам — краудинвестинговые площадки. Крупнейшие из них — «Город денег», StartTrack, «Альфа-поток» и Simex. С момента запуска до мая 2018 года сервис «Город денег» опубликовал заявок более чем на 2,1 млрд рублей. В проекты на этой платформе вложились 5100 инвесторов, средства получили 32 000 заемщиков. Через площадку StartTrack было профинансировано 62 компании на сумму 1,9 млрд рублей, средства предоставили 4000 инвесторов, а через сервис «Альфа-поток» — 2044 компании на общую сумму 1,5 млрд рублей, которые предоставили более 17 000 инвесторов. Платформа Simex показала куда более скромные результаты — через нее более 6000 инвесторов вложили 121,7 млн рублей в 38 проектов. Эти сервисы предлагают инвесторам стартапы на любой вкус и кошелек: автодилерские центры, интернет-магазины, кофейни, частные клиники, экоотели, грузоперевозки и пр. Доходность по этим проектам обещана на уровне 17–30% годовых. Это значительно больше, чем по депозитам, ставка по вкладам в топ-10 банков в апреле 2018-го составляла 6,4% годовых. Порог входа разный в зависимости от компании. На площадке «Город денег» инвестор может вложить минимум 50 000 рублей, если объем проекта до 1 млн рублей, и 100 000 рублей, если компания-заемщик привлекает от 1 млн рублей. Минимальная сумма инвестиций на площадке StartTrack — 100 000 рублей, у сервиса «Альфа-поток» — 10 000 рублей.

В работе каждого сервиса есть свои нюансы. «Город денег» предлагает как профинансировать отдельные проекты, так и вложиться в портфельный продукт, состоящий из нескольких стартапов, зарабатывая на комиссиях с инвестора (2%) и заемщика (3,5–6%). «Альфа-поток» распределяет инвестиции клиента между 20 компаниями.

При этом сам инвестор не выбирает предприятия — клиенты и компании стыкуются автоматически, объясняет основатель «Альфа-потока» Никита Абраменко. По его словам, сервис ориентирован прежде всего на предпринимателей, его цель — обеспечить быстрые займы для компаний с годовой выручкой до 300 млн рублей. Максимальная доходность для инвестора — 17,3% годовых, ставка для бизнеса фиксированная — 24%, доход «Альфа-потока» — разница между этими цифрами. В среднем пользователь «Альфа-потока» вкладывает 90 000 рублей, срок инвестиции — полгода, рассказывает Абраменко. Воспользоваться сервисом может только клиент Альфа-банка.

StartTrack, напротив, ориентирована на инвестора, причем крупного, и позволяет финансировать отдельные проекты. «Наш инвестор — это состоятельный человек», — говорит генеральный директор площадки Константин Шабалин. StartTrack отдает предпочтение компаниям с оборотом более 100 млн рублей в год. Вложиться в них можно двумя способами. Первый — предоставить заем, средняя ставка для бизнеса составляет 22%, столько же получает и сам инвестор. StartTrack зарабатывает на комиссиях, взимая с заемщика 5% от привлеченных средств. Второй тип финансирования — это участие инвестора в капитале компании. Такие сделки совершаются уже офлайн, и средний чек по ним составляет $100 000. Обычно инвестор приобретает доли порядка 30–50%, впоследствии он получает либо дивиденды, либо прибыль от продажи акций, объясняет Шабалин. Краудинвестинговая платформа Simex наиболее демократичная — она рассчитана на инвесторов с чеком $150. Как рассказал сооснователь сервиса Денис Курильчик, инвестор может выбирать среди проектов, представленных на сайте, и вложиться в полюбившийся стартап двумя способами: предоставить заем под фиксированную ставку или инвестировать в расчете на определенный процент от будущей прибыли, он колеблется от 5% до 10% в зависимости от проекта. Simex удерживает 1,5% комиссии от распределяемых средств и 1% за последующую перепродажу долей на площадке.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Яндекс. Эксперименты Яндекс. Эксперименты

Как поисковик превратился в экосистему

Forbes
Что делать, если угнали машину: полиция, страховая, кредиторы и эвакуаторы Что делать, если угнали машину: полиция, страховая, кредиторы и эвакуаторы

Памятка на случай, если кража автомобиля уже произошла и пора действовать

ТехИнсайдер
Командир панка Командир панка

Что главный панк русской музыки делал снаружи всех измерений

Esquire
Роли исполняли Роли исполняли

Несколько дримкаров, прошедших кастинги в популярные фильмы

Men Today
Москва позади Москва позади

Елена Батурина уехала из России восемь лет назад. Чем она сейчас занимается?

Forbes
Михалковы Михалковы

Династия Михалковых: от успеха в кино до признания в ресторанном бизнесе

Караван историй
Незнакомые символы Незнакомые символы

Зачем клубам – даже очень популярным – нужен редизайн эмблемы

Ведомости
«Болезни Империи. Как пытки рабов и зверства во время войн изменили медицину» «Болезни Империи. Как пытки рабов и зверства во время войн изменили медицину»

Почему во время Крымской войны большинство солдат погибало в госпиталях

N+1
Атмосфера жизни Атмосфера жизни

Загородный подмосковный дом с интерьером вне времени

SALON-Interior
«А он, мятежный, просит бури» «А он, мятежный, просит бури»

Самые опасные места океанов, как смогли их покорить. Беседа с Федором Конюховым

Вокруг света
Представь, что... Представь, что...

Почему стоит довериться роботу и спланировать путешествие с помощью Chat GPT

Новый очаг
Зеленые защитники Зеленые защитники

Cамые благоприятные комнатные растения по знаку зодиака

Лиза
Прохладная экономика Прохладная экономика

Слабая экономическая активность: аргумент в пользу смягчения монетарной политики

Ведомости
Первый пошел: как Гарри Кейн одолел проклятие и заработал пожизненный контракт Первый пошел: как Гарри Кейн одолел проклятие и заработал пожизненный контракт

Как Гарри Кейн наконец-то отметил свое первое завоевание

Forbes
Не пытайся это повторить Не пытайся это повторить

Cтранные привычки наших предков, которые сегодня шокируют

Лиза
Поэты-ифлийцы на фронтах Великой Отечественной Поэты-ифлийцы на фронтах Великой Отечественной

Вступить в «кружок поэтов ИФЛИ» было никак не легче, чем в Союз писателей СССР

Знание – сила
О любви и Дягилеве О любви и Дягилеве

Красота, грация, любовь — что вы увидите в Денисе Родькине и Элеоноре Севенард

Moodboard
Наш Май Наш Май

Книги с иллюстрациями Мая Петровича Митурича, не сомневаюсь, есть в каждом доме

Наука и жизнь
Янская стоянка. Палеолитический человек за полярным кругом Янская стоянка. Палеолитический человек за полярным кругом

Янская стоянка — самые северные следы Homo sapiens в Арктике

Наука и техника
Вам и не снилось… Вам и не снилось…

Почему тин-драмы это не просто поджанр кино и сериалов

Men Today
Насколько вы терпеливый человек? Психологический тест для самопознания Насколько вы терпеливый человек? Психологический тест для самопознания

Выберите свечу и узнайте, насколько вы терпеливы

ТехИнсайдер
Индивидуалистка из СССР: как Айн Рэнд боролась с коммунизмом и создавала бестселлеры Индивидуалистка из СССР: как Айн Рэнд боролась с коммунизмом и создавала бестселлеры

Как Айн Рэнд, дочь аптекаря из Петербурга, смогла покорить США

Forbes
Кто создал хиты Алиши Киз и Coldplay: пять женщин, добившихся успеха в звукорежиссуре Кто создал хиты Алиши Киз и Coldplay: пять женщин, добившихся успеха в звукорежиссуре

Женщины-звукорежиссеры и трудности, которые им пришлось преодолеть

Forbes
Коты любят молоко, но им его нельзя. Почему? Коты любят молоко, но им его нельзя. Почему?

Почему кошкам вообще не следует пить молоко?

ТехИнсайдер
Сплю и вижу Сплю и вижу

Учимся понимать и расшифровывать свои ночные грезы

Лиза
Килограммы неблагополучия Килограммы неблагополучия

Сахар и стресс — основные причины роста числа людей с лишним весом

Эксперт
Выйти за ворота Выйти за ворота

Антон Шунин — это целая эпоха в нашем футболе. Как она прошла?

Men Today
Старшенбаум Старшенбаум

Архетипичная дрим-герл Ирина Старшенбаум вошла в свою фам фаталь и секси-эру

Собака.ru
Визионеры в балете: Нижинский, Баланчин, Нуреев, Эк Визионеры в балете: Нижинский, Баланчин, Нуреев, Эк

Историк танца — о тех, кто решил пойти против течения и перевернуть балетный мир

РБК
Дети войны. Воспоминания Марка Розовского Дети войны. Воспоминания Марка Розовского

Война, эвакуация, московские дворы в воспоминаниях драматурга Марка Розовского

Знание – сила
Открыть в приложении