Кредитный колхоз

Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг

ForbesБизнес

Кредитный колхоз

Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг. Насколько рискованны такие вложения?

Текст Юлия Титова, Людмила Петухова

Сложно ли начинающему предпринимателю получить кредит в банке? Альфа-банк провел эксперимент, отправив компанию «Лига роботов», организующую детские секции робототехники, в крупные банки — «Открытие», Промсвязьбанк, ВТБ, Сбербанк и Альфа-банк. Компания собрала кипу документов, потратила уйму времени, а в итоге кредит, конечно, одобрил лишь Альфа-банк. Он хотел привлечь внимание к своему сервису «Альфа-поток» — площадке, специализирующейся на совместном финансировании небольших проектов в расчете на долю будущей прибыли.

Краундинвестинг — явление для России относительно новое. В 2017 году краудинвестинговые площадки, по данным ЦБ, профинансировали стартапы на 11 млрд рублей, банки за тот же период выдали малому и среднему бизнесу кредиты на 6,1 трлн рублей. Сервисы совместного финансирования — инструмент для инвесторов, охотящихся за повышенной доходностью. Оправдан ли риск?

Площадки

До 2014 года банки активно финансировали малый и средний бизнес, но с 2015 года объем просрочки по кредитам МСБ вырос более чем на 50%. По итогам 2017 года доля плохих кредитов в совокупном портфеле (4 трлн рублей) достигла 15%, говорит эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин. Для сравнения: просрочка по розничным кредитам (автокредитование, беззалоговые займы, карты) составляет 11,2%, по корпоративным — 5%, по ипотеке — 1,3%, подсчитали в агентстве «Эксперт РА». Альтернатива банкам — краудинвестинговые площадки. Крупнейшие из них — «Город денег», StartTrack, «Альфа-поток» и Simex. С момента запуска до мая 2018 года сервис «Город денег» опубликовал заявок более чем на 2,1 млрд рублей. В проекты на этой платформе вложились 5100 инвесторов, средства получили 32 000 заемщиков. Через площадку StartTrack было профинансировано 62 компании на сумму 1,9 млрд рублей, средства предоставили 4000 инвесторов, а через сервис «Альфа-поток» — 2044 компании на общую сумму 1,5 млрд рублей, которые предоставили более 17 000 инвесторов. Платформа Simex показала куда более скромные результаты — через нее более 6000 инвесторов вложили 121,7 млн рублей в 38 проектов. Эти сервисы предлагают инвесторам стартапы на любой вкус и кошелек: автодилерские центры, интернет-магазины, кофейни, частные клиники, экоотели, грузоперевозки и пр. Доходность по этим проектам обещана на уровне 17–30% годовых. Это значительно больше, чем по депозитам, ставка по вкладам в топ-10 банков в апреле 2018-го составляла 6,4% годовых. Порог входа разный в зависимости от компании. На площадке «Город денег» инвестор может вложить минимум 50 000 рублей, если объем проекта до 1 млн рублей, и 100 000 рублей, если компания-заемщик привлекает от 1 млн рублей. Минимальная сумма инвестиций на площадке StartTrack — 100 000 рублей, у сервиса «Альфа-поток» — 10 000 рублей.

В работе каждого сервиса есть свои нюансы. «Город денег» предлагает как профинансировать отдельные проекты, так и вложиться в портфельный продукт, состоящий из нескольких стартапов, зарабатывая на комиссиях с инвестора (2%) и заемщика (3,5–6%). «Альфа-поток» распределяет инвестиции клиента между 20 компаниями.

При этом сам инвестор не выбирает предприятия — клиенты и компании стыкуются автоматически, объясняет основатель «Альфа-потока» Никита Абраменко. По его словам, сервис ориентирован прежде всего на предпринимателей, его цель — обеспечить быстрые займы для компаний с годовой выручкой до 300 млн рублей. Максимальная доходность для инвестора — 17,3% годовых, ставка для бизнеса фиксированная — 24%, доход «Альфа-потока» — разница между этими цифрами. В среднем пользователь «Альфа-потока» вкладывает 90 000 рублей, срок инвестиции — полгода, рассказывает Абраменко. Воспользоваться сервисом может только клиент Альфа-банка.

StartTrack, напротив, ориентирована на инвестора, причем крупного, и позволяет финансировать отдельные проекты. «Наш инвестор — это состоятельный человек», — говорит генеральный директор площадки Константин Шабалин. StartTrack отдает предпочтение компаниям с оборотом более 100 млн рублей в год. Вложиться в них можно двумя способами. Первый — предоставить заем, средняя ставка для бизнеса составляет 22%, столько же получает и сам инвестор. StartTrack зарабатывает на комиссиях, взимая с заемщика 5% от привлеченных средств. Второй тип финансирования — это участие инвестора в капитале компании. Такие сделки совершаются уже офлайн, и средний чек по ним составляет $100 000. Обычно инвестор приобретает доли порядка 30–50%, впоследствии он получает либо дивиденды, либо прибыль от продажи акций, объясняет Шабалин. Краудинвестинговая платформа Simex наиболее демократичная — она рассчитана на инвесторов с чеком $150. Как рассказал сооснователь сервиса Денис Курильчик, инвестор может выбирать среди проектов, представленных на сайте, и вложиться в полюбившийся стартап двумя способами: предоставить заем под фиксированную ставку или инвестировать в расчете на определенный процент от будущей прибыли, он колеблется от 5% до 10% в зависимости от проекта. Simex удерживает 1,5% комиссии от распределяемых средств и 1% за последующую перепродажу долей на площадке.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Яндекс. Эксперименты Яндекс. Эксперименты

Как поисковик превратился в экосистему

Forbes, июнь'18
Малыш, а как же я? Малыш, а как же я?

Рождение ребенка само по себе не гарантия счастья, тем более мгновенного

Cosmopolitan, февраль'20
Как будет выглядеть банк через 20 лет — сказать просто, через 5 лет — очень сложно: интервью СЕО Альфа-Банка Как будет выглядеть банк через 20 лет — сказать просто, через 5 лет — очень сложно: интервью СЕО Альфа-Банка

Как именно Альфа-Банк собирается вновь стать неоспоримым технологическим лидером

РБК, ноябрь'18
В новый год – с новой китайской заразой: самые важные вопросы и ответы по коронавирусу 2019-nCoV В новый год – с новой китайской заразой: самые важные вопросы и ответы по коронавирусу 2019-nCoV

Вся известная информация и ответы на главные вопросы о коронавирусе

Naked Science, февраль'20
Семейные узы Семейные узы

Рейтинг самых богатых женщин России

Forbes, ноябрь'18
Река Енисей, Россия Река Енисей, Россия

6300 км на восток от Барселоны, чтобы попасть в ошеломительный ледовый край

Maxim, февраль'20
Нездоровые отношения: как нарушаются связи с собственным телом Нездоровые отношения: как нарушаются связи с собственным телом

Как «починить» нарушенные отношения с собственным телом

Psychologies, февраль'20
Этюд в белом Этюд в белом

Португальские архитекторы оформили дом, используя «хроматический язык» интерьера

SALON-Interior, февраль'20
Дольше века: Дуглас, Рокфеллер, Моисеев и другие, отметившие 100-летний юбилей Дольше века: Дуглас, Рокфеллер, Моисеев и другие, отметившие 100-летний юбилей

Вспоминаем, каким знаменитостям удалось отметить 100-летний юбилей

Cosmopolitan, февраль'20
Уроки польского Уроки польского

Еврейская история на улицах Кракова

Огонёк, февраль'20
Kosmo как предчувствие Kosmo как предчувствие

Как реконструкция офисного здания может способствовать его выгодной продаже

Forbes, февраль'20
Смертельная пауза. Чем угрожает России и миру временный простой Китая Смертельная пауза. Чем угрожает России и миру временный простой Китая

Стимулы в условиях дефицита могут усугубить проблему и спровоцировать кризис

СНОБ, февраль'20
Светодиодная революция добралась до теплиц Светодиодная революция добралась до теплиц

Революционная технология освещения теплиц позволяет получать хорошую урожайность

Эксперт, февраль'20
Сон Татьяны Сон Татьяны

Татьяна Парфенова пригласила Vogue в путешествие по своей питерской квартире

Vogue, февраль'20
Доктор технических наук Максим Железнов: Аварии на железной дороге можно предотвратить с помощью космического наблюдения Доктор технических наук Максим Железнов: Аварии на железной дороге можно предотвратить с помощью космического наблюдения

Максим Железнов — о том, зачем следить за поездами из космоса

СНОБ, февраль'20
Обыкновенная история Обыкновенная история

Агрессия подростков – крайне неприятное, но закономерное и естественное явление

Лиза, февраль'20
Замороженное завтра Замороженное завтра

Как заморозить свои яйцеклетки, чтобы родить после того, как отстроишь карьеру

Огонёк, февраль'20
Interstellar Lab планирует построить «марсианскую деревню» в пустыне Мохаве Interstellar Lab планирует построить «марсианскую деревню» в пустыне Мохаве

Добраться до Марса – это одно, а жить там – совсем другое

Naked Science, февраль'20
Гид для начинающих любителей БДСМ Гид для начинающих любителей БДСМ

Вам придется разобраться в том, что значат все эти слова

GQ, февраль'20
7 вопросов Наталье Поповой, режиссеру и психологу. Об инклюзивном театре 7 вопросов Наталье Поповой, режиссеру и психологу. Об инклюзивном театре

О том, чему может научить особый театр актеров и зрителей

Русский репортер, февраль'20
Кругосветное путешествие Алексея Камерзанова. Намибия Кругосветное путешествие Алексея Камерзанова. Намибия

Намибия является одной из наиболее посещаемых стран Чёрного континента

4x4 Club, февраль'20
Больше чем Джокер: блестящие роли лауреата Больше чем Джокер: блестящие роли лауреата

Помимо Джокера в фильмографии Хоакина Феникса есть и другие отличные роли

Cosmopolitan, февраль'20
Женщины XXI века: меняются и меняют Женщины XXI века: меняются и меняют

Что происходит с гендерными ролями в XXI веке?

Домашний Очаг, февраль'20
Как создатель Angry Birds планирует воспитать поколение гениев Как создатель Angry Birds планирует воспитать поколение гениев

Программа для детей, которая в буквальном смысле готовит их к полету в космос

РБК, февраль'20
Как уменьшить бёдра и ягодицы в домашних условиях: лучшие лайфхаки Как уменьшить бёдра и ягодицы в домашних условиях: лучшие лайфхаки

Чтобы обрести стройные бёдра, нужен комплексный и вдумчивый подход

Cosmopolitan, февраль'20
Главное о деле «Сети». За что его фигуранты получили от 6 до 18 лет колонии строгого режима Главное о деле «Сети». За что его фигуранты получили от 6 до 18 лет колонии строгого режима

«Сноб» рассказывает о том, кто и за что оказался на скамье подсудимых

СНОБ, февраль'20
«Какого черта я натворил?» Как наследник миллиардов оказался на скамье подсудимых после случайного признания в убийстве «Какого черта я натворил?» Как наследник миллиардов оказался на скамье подсудимых после случайного признания в убийстве

Роберт Дерст мог стать преемником своего отца и унаследовать семейный бизнес

Forbes, февраль'20
«Изучая иностранный язык, мы можем менять свой характер» «Изучая иностранный язык, мы можем менять свой характер»

Полиглот Дмитрий Петров объясняет, как легко снять языковой барьер

Psychologies, февраль'20
Как поколение Z влияет на индустрию туризма Как поколение Z влияет на индустрию туризма

Поколение Z пропагандирует экологичный туризм

GQ, февраль'20
Как повар-самоучка попал на кухню ресторана с тремя звездами «Мишлен» и изобрел парящий в воздухе десерт Как повар-самоучка попал на кухню ресторана с тремя звездами «Мишлен» и изобрел парящий в воздухе десерт

Майк Багал попал в ресторанный бизнес случайно — не нашел работу и стал поваром

Forbes, февраль'20