Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг

ForbesБизнес

Кредитный колхоз

Стартапы охотно привлекают средства под высокий процент через краудинвестинг. Насколько рискованны такие вложения?

Текст Юлия Титова, Людмила Петухова

Сложно ли начинающему предпринимателю получить кредит в банке? Альфа-банк провел эксперимент, отправив компанию «Лига роботов», организующую детские секции робототехники, в крупные банки — «Открытие», Промсвязьбанк, ВТБ, Сбербанк и Альфа-банк. Компания собрала кипу документов, потратила уйму времени, а в итоге кредит, конечно, одобрил лишь Альфа-банк. Он хотел привлечь внимание к своему сервису «Альфа-поток» — площадке, специализирующейся на совместном финансировании небольших проектов в расчете на долю будущей прибыли.

Краундинвестинг — явление для России относительно новое. В 2017 году краудинвестинговые площадки, по данным ЦБ, профинансировали стартапы на 11 млрд рублей, банки за тот же период выдали малому и среднему бизнесу кредиты на 6,1 трлн рублей. Сервисы совместного финансирования — инструмент для инвесторов, охотящихся за повышенной доходностью. Оправдан ли риск?

Площадки

До 2014 года банки активно финансировали малый и средний бизнес, но с 2015 года объем просрочки по кредитам МСБ вырос более чем на 50%. По итогам 2017 года доля плохих кредитов в совокупном портфеле (4 трлн рублей) достигла 15%, говорит эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин. Для сравнения: просрочка по розничным кредитам (автокредитование, беззалоговые займы, карты) составляет 11,2%, по корпоративным — 5%, по ипотеке — 1,3%, подсчитали в агентстве «Эксперт РА». Альтернатива банкам — краудинвестинговые площадки. Крупнейшие из них — «Город денег», StartTrack, «Альфа-поток» и Simex. С момента запуска до мая 2018 года сервис «Город денег» опубликовал заявок более чем на 2,1 млрд рублей. В проекты на этой платформе вложились 5100 инвесторов, средства получили 32 000 заемщиков. Через площадку StartTrack было профинансировано 62 компании на сумму 1,9 млрд рублей, средства предоставили 4000 инвесторов, а через сервис «Альфа-поток» — 2044 компании на общую сумму 1,5 млрд рублей, которые предоставили более 17 000 инвесторов. Платформа Simex показала куда более скромные результаты — через нее более 6000 инвесторов вложили 121,7 млн рублей в 38 проектов. Эти сервисы предлагают инвесторам стартапы на любой вкус и кошелек: автодилерские центры, интернет-магазины, кофейни, частные клиники, экоотели, грузоперевозки и пр. Доходность по этим проектам обещана на уровне 17–30% годовых. Это значительно больше, чем по депозитам, ставка по вкладам в топ-10 банков в апреле 2018-го составляла 6,4% годовых. Порог входа разный в зависимости от компании. На площадке «Город денег» инвестор может вложить минимум 50 000 рублей, если объем проекта до 1 млн рублей, и 100 000 рублей, если компания-заемщик привлекает от 1 млн рублей. Минимальная сумма инвестиций на площадке StartTrack — 100 000 рублей, у сервиса «Альфа-поток» — 10 000 рублей.

В работе каждого сервиса есть свои нюансы. «Город денег» предлагает как профинансировать отдельные проекты, так и вложиться в портфельный продукт, состоящий из нескольких стартапов, зарабатывая на комиссиях с инвестора (2%) и заемщика (3,5–6%). «Альфа-поток» распределяет инвестиции клиента между 20 компаниями.

При этом сам инвестор не выбирает предприятия — клиенты и компании стыкуются автоматически, объясняет основатель «Альфа-потока» Никита Абраменко. По его словам, сервис ориентирован прежде всего на предпринимателей, его цель — обеспечить быстрые займы для компаний с годовой выручкой до 300 млн рублей. Максимальная доходность для инвестора — 17,3% годовых, ставка для бизнеса фиксированная — 24%, доход «Альфа-потока» — разница между этими цифрами. В среднем пользователь «Альфа-потока» вкладывает 90 000 рублей, срок инвестиции — полгода, рассказывает Абраменко. Воспользоваться сервисом может только клиент Альфа-банка.

StartTrack, напротив, ориентирована на инвестора, причем крупного, и позволяет финансировать отдельные проекты. «Наш инвестор — это состоятельный человек», — говорит генеральный директор площадки Константин Шабалин. StartTrack отдает предпочтение компаниям с оборотом более 100 млн рублей в год. Вложиться в них можно двумя способами. Первый — предоставить заем, средняя ставка для бизнеса составляет 22%, столько же получает и сам инвестор. StartTrack зарабатывает на комиссиях, взимая с заемщика 5% от привлеченных средств. Второй тип финансирования — это участие инвестора в капитале компании. Такие сделки совершаются уже офлайн, и средний чек по ним составляет $100 000. Обычно инвестор приобретает доли порядка 30–50%, впоследствии он получает либо дивиденды, либо прибыль от продажи акций, объясняет Шабалин. Краудинвестинговая платформа Simex наиболее демократичная — она рассчитана на инвесторов с чеком $150. Как рассказал сооснователь сервиса Денис Курильчик, инвестор может выбирать среди проектов, представленных на сайте, и вложиться в полюбившийся стартап двумя способами: предоставить заем под фиксированную ставку или инвестировать в расчете на определенный процент от будущей прибыли, он колеблется от 5% до 10% в зависимости от проекта. Simex удерживает 1,5% комиссии от распределяемых средств и 1% за последующую перепродажу долей на площадке.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Яндекс. Эксперименты Яндекс. Эксперименты

Как поисковик превратился в экосистему

Forbes
Альберт Филозов: «Такого мужа, как я, своим девочкам не пожелал бы» Альберт Филозов: «Такого мужа, как я, своим девочкам не пожелал бы»

Альберт Филозов — о том, как любовь продлила ему жизнь

Коллекция. Караван историй
Пирамида маслом Пирамида маслом

Как выглядели последние годы Сергея Мавроди

Esquire
Пластик, металл, стекло: какая посуда подходит для микроволновки Пластик, металл, стекло: какая посуда подходит для микроволновки

Какая посуда безопасна для микроволновки, а от какой лучше отказаться?

CHIP
Битый час Битый час

Краткая экономика турниров UFC

Forbes
Блогер рассказал, как надо правильно вести себя в Японии, и развеял стереотип о запретах на открытую одежду в общественных местах Блогер рассказал, как надо правильно вести себя в Японии, и развеял стереотип о запретах на открытую одежду в общественных местах

Правила поведения в японском обществе, которые помогут путешественникам

Maxim
Помело: польза, вред, как есть и что приготовить — рецепт шеф-повара Помело: польза, вред, как есть и что приготовить — рецепт шеф-повара

Чем полезно помело и как правильно его есть?

РБК
Все, везде и сразу: почему после отпуска мы чувствуем себя еще более уставшими и что с этим делать Все, везде и сразу: почему после отпуска мы чувствуем себя еще более уставшими и что с этим делать

Как проявляется постотпускная усталость и что помогает вернуться в форму

Правила жизни
Объект, обнаруженный на краю Солнечной системы, бросает тень на существование Девятой планеты Объект, обнаруженный на краю Солнечной системы, бросает тень на существование Девятой планеты

Чем уникален седноид на краю Солнечной системы, получивший прозвище «Аммонит»

Inc.
Пляжный гид Пляжный гид

Где и как можно загорать и купаться в городе

Лиза
Антон Мегердичев: Хотите что-то изменить — так меняйте сейчас Антон Мегердичев: Хотите что-то изменить — так меняйте сейчас

Режиссер Антон Мегердичев — как кино может зомбировать зрителя

Ведомости
Униженные, оскорбленные и обиженные Униженные, оскорбленные и обиженные

Как писатели задевали близких своими произведениями

Weekend
Летний ликбез Летний ликбез

Почему одного SPF нам будет недостаточно

Лиза
Вяземские Вяземские

Происходивший от Рюрика княжеский род Вяземских известен ещё со Средневековья

Дилетант
Как правильно тормозить на механике: пошаговая инструкция для начинающих Как правильно тормозить на механике: пошаговая инструкция для начинающих

Как правильно тормозить на машинах с механической коробкой передач?

РБК
Под ливнем наград Под ливнем наград

История создания кастомной яхты Benetti Kasper 7

Y Magazine
Вместо фастфуда Вместо фастфуда

ЗОЖ-аналоги бургеров, шаурмы и не только

Лиза
Стив Возняк Стив Возняк

Правила жизни инженера и предпринимателя Стива Возняка

Правила жизни
Во Франции раскопали детально проработанную голову палеолитической Венеры Во Франции раскопали детально проработанную голову палеолитической Венеры

Чем ученых заинтересовал один из артефактов на стоянке Амьен-Ренанкур-1

N+1
Опять и опять «Назад в будущее» Опять и опять «Назад в будущее»

Краткая история ленты «Назад в будущее», вырастившей последнее поколение XX века

Weekend
Дейнотерий – слон с берегов Дона Дейнотерий – слон с берегов Дона

Слоны – одни из самых стабильных в эволюционном плане животных...

Наука и техника
Скандинавский антинуар Скандинавский антинуар

Под личиной нуара тут прячется «кино морального беспокойства»

Weekend
Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках

Как российская компания может добавить значимых отличий своему ассортименту

Forbes
Земля на стыке гипотез Земля на стыке гипотез

Земля в процессе своего развития расширялась или сжималась?

Знание – сила
Печать дьявола Печать дьявола

В модной индустрии тоже есть свои инновации, и одна из них – 3D-печать

Правила жизни
Пример заразителен Пример заразителен

Как гаджеты могут стать наркотиком и почему их не стоит обвинять во всех бедах

Правила жизни
Как молния выбирает цель Как молния выбирает цель

Как молния находит молниеотвод среди множества других привлекательных целей?

Наука и жизнь
Свой парень: Харрисон Форд, единый во многих лицах Свой парень: Харрисон Форд, единый во многих лицах

Герои, на которых хочется быть похожим: вспоминаем главные роли Харрисона Форда

Правила жизни
Главными последствиями засух последних лет назвали голод и кризис гидроэнергетики Главными последствиями засух последних лет назвали голод и кризис гидроэнергетики

Какие ужасные вещи назвали главными последствиями засух

N+1
Как Ленин дэвов побеждал Как Ленин дэвов побеждал

Какие отпечатки оставили на народах России события на рубеже XIX и XX веков

Дилетант
Открыть в приложении