Наиболее подорожавшие российские акции 2024: причины их роста и перспективы

РБКБизнес

10 лучших российских акций в 2024 году: чего ждать от них в будущем

Покупку не всех акций из лучших за минувшие 12 месяцев бумаг можно назвать хорошей инвестидеей на 2025 год. Рассказываем о наиболее подорожавших российских акциях, причинах их роста и перспективах

Автор: Никита Глазков

2024 год для российских акций складывается менее удачно, чем 2023-й: с мая рынок находится в нисходящем тренде. В прошлый раз ренкинг российских бумаг проводился в условиях существенного роста рынка: акции всего двух компаний продемонстрировали снижение стоимости.

С конца сентября 2023-го по конец сентября 2024 года ситуация складывалась иначе: из 235 акций, отобранных для ранжирования, 196 бумаг упали в цене и только 39 — выросли. По сравнению с максимумом 2024 года, достигнутым 20 мая, по состоянию на 30 сентября индекс Мосбиржи снизился с отметки 3521,72 до 2857,56, на 18,9%.

После 2022 года вместо иностранных управляющих компаний основную роль в торгах стали играть локальные частные инвесторы, и на сегодняшний день более 70% в объеме торгов акциями (по состоянию на август — 77,8%) приходится на сделки частных лиц.

Инвестиционные решения они принимают в условиях продолжающегося санкционного давления на российскую экономику, которое усложняет компаниям реализацию долгосрочных проектов, логистику и трансграничные расчеты. За последние 12 месяцев Евросоюзом были введены 12-й, 13-й и 14-й санкционные пакеты, усилилось давление на российскую финансовую систему со стороны США. Внесение Мосбиржи и НКЦ в SDN-список в июне привело к изоляции России от долларовой системы и остановке биржевых торгов долларом и евро.

Под угрозой отключения от американской финансовой системы оказались китайские банки, что уже вызвало проблемы в осуществлении расчетов с компаниями из КНР.

Между тем рост реальных располагаемых доходов населения в сочетании с высокими инфляционными ожиданиями подогрел потребительский спрос и привел к ускорению роста цен. В ответ на это с сентября 2023-го по сентябрь 2024 года ЦБ повысил ставку четыре раза — с 13 до 19%. Это создало дополнительное давление на корпоративный сектор, повысив стоимость обслуживания долга. При этом рост ключевой ставки привел к рекордному росту доходностей по вкладам и перетоку средств населения на счета и депозиты.

На фоне роста стоимости заимствований и ограниченного доступа к иностранным рынкам капитала перспективным способом привлечения средств для компаний стали IPO. Внимание розничного инвестора стали привлекать новые российские компании, особенно в областях, важных с точки зрения импортозамещения.

Некоторые из них, например корпорации в сфере информационных технологий «Группа Астра» и Softline, продемонстрировали достаточную ликвидность, чтобы войти в топ-100 по совокупному объему торгов их акциями, но не вошли в рейтинг по росту стоимости, поскольку торгуются меньше 12 месяцев.

Другой инвестиционной возможностью остаются акции первого эшелона, но при условии умеренной долговой нагрузки компании. При этом подходящий момент для покупок, возможно, еще не наступил. Маркером для розничных инвесторов станут дальнейшие действия и риторика ЦБ.

Некоторые опрошенные РБК экономисты отмечают, что меры ЦБ хорошо транслируются в действия экономических агентов, и ожидают первого снижения ставки уже в первом полугодии 2025 года. Окончание периода ужесточения денежно-кредитной политики станет важным условием для перехода рынка акций к росту.

В первом приближении

Пока же в топ-10 вошли в основном низколиквидные акции третьего эшелона, котировки которых могут взлетать без видимых причин, отмечает инвестиционный консультант ИК «Велес Капитал» Дмитрий Сергеев.

Опрошенные аналитики рекомендуют розничным инвесторам избегать таких акций, чтобы не стать жертвой манипуляций, в том числе намеренного разгона цен с целью последующей распродажи. В таких случаях происходит обвал котировок и инвесторы остаются с резко подешевевшими бумагами.

Среди лидеров рейтинга с низкой ликвидностью — привилегированные акции двух компаний, работающих в сфере нефтегазодобычи и нефтепереработки, — «ННК-Варьеганнефтегаз» и «РН-Западная Сибирь», а также бумаги ЛЭСК (Липецкой энергосбытовой компании), ТЗА (Туймазинского завода автобетоновозов), FMCG-ретейлера «Лента» и биотехнологической компании ММЦБ («Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов»).

Более ликвидными, исходя из суммарного объема торгов, оказались бумаги инвестиционного холдинга SFI, группы РБК, банка «Санкт-Петербург» и «Аэрофлота».

По сравнению с прошлым рейтингом существенно улучшила позиции «Лента»: в прошлый раз акции компании входили в десятку аутсайдеров, а в этом году не растеряли положительную динамику даже на фоне четырехмесячного падения рынка акций.

Вероятно, не все акции из списка подошли бы розничному инвестору даже в спекулятивных целях, но на некоторые компании стоит обратить внимание.

Источники: Московская биржа, расчеты «РБК Инвестиций»

Топ-10 акций с высокой доходностью

SFI

SFI — публичный диверсифицированный инвестиционный холдинг, владеющий и управляющий активами из различных отраслей российской экономики. Согласно расчетам «РБК Инвестиций», за год стоимость его акций выросла на 143%.

Холдинг объединяет активы в лизинговой и страховой отраслях, инвестирует в промышленные и розничные компании. В частности, SFI принадлежит 87,5% лизинговой компании «Европлан», 49% страховой компании ВСК, 51% игрового сервиса GFN.RU. SFI владеет 9,85% акций нефтяной компании «Русснефть» и 10,4% акций ретейлера «М.Видео». Доля холдинга в публичных активах значительно превышает его капитализацию, отмечает аналитик «Альфа-Инвестиций» Анастасия Бойко.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Богатство не для всех Богатство не для всех

Почему в мире растет разрыв в доходах

РБК
7 законов психологии, которые изменят твою жизнь: что о них нужно знать и как ими пользоваться 7 законов психологии, которые изменят твою жизнь: что о них нужно знать и как ими пользоваться

Что такое законы психологии и как правильно их применять

VOICE
У нас есть всё У нас есть всё

Группа СБПЧ — о воображаемых мирах, рождении строчек и мелодий

Seasons of life
Дорогой льдов: что такое Северный морской путь и зачем Россия его развивает Дорогой льдов: что такое Северный морской путь и зачем Россия его развивает

Какую роль Севморпуть играет в экономике России и какие перспективы его ждут

ФедералПресс
Третья форма денег Третья форма денег

В России стартовал второй этап проекта по использованию цифрового рубля

Деньги
Кто такая пикми: разбираем феномен пикми-герл с психологами Кто такая пикми: разбираем феномен пикми-герл с психологами

Что стоит за пикми-поведением?

РБК
В древнем левантийском поселении изготавливали пурпур на протяжении 500 лет В древнем левантийском поселении изготавливали пурпур на протяжении 500 лет

В Тель-Шикмоне примерно 500 лет находился крупный центр по производству пурпура

N+1
Почему ИИ не знает, что у кошки четыре ноги Почему ИИ не знает, что у кошки четыре ноги

Специалист в области разработки ПО — о том, для чего нам нужен и не нужен ИИ

Монокль
Всё в цвету Всё в цвету

Обсудили с экспертом, как защитить чувствительную кожу в сезон пыльцы

Лиза
Я, мы, робот: как андроиды проникли в наши дома и головы Я, мы, робот: как андроиды проникли в наши дома и головы

О том, как роботы медленно, но верно становятся частью нашей жизни

Forbes
Хуже станет всем Хуже станет всем

ВТО прогнозирует сокращение в 5 раз американо-китайской торговли

Ведомости
Открывая космос Открывая космос

Путеводитель женщины-астронавта по миру миссий, чудес и перемен в космосе

kiozk originals
Пленка и рынок: отрывок из книги «Царапины и глитчи. О сохранении и демонстрации кино в начале XXI века» Пленка и рынок: отрывок из книги «Царапины и глитчи. О сохранении и демонстрации кино в начале XXI века»

Эссе из сборника «О сохранении и демонстрации кино в начале XXI века»

Правила жизни
Запечатанный воздух Запечатанный воздух

Японские семейные тайны Сахалина

Weekend
Какую одежду с этикеткой «стирка запрещена» можно стирать дома: мнение экспертов Какую одежду с этикеткой «стирка запрещена» можно стирать дома: мнение экспертов

Какие вещи можно привести в порядок дома, а какую лучше доверить профессионалам

VOICE
Вселенная, возможно, вращается, но очень медленно Вселенная, возможно, вращается, но очень медленно

Как открытие вращения Вселенной может решить загадку «напряжения Хаббла»

ТехИнсайдер
Режьте на здоровье: как выбрать правильный секатор для сада Режьте на здоровье: как выбрать правильный секатор для сада

Как выбрать механический секатор, чтобы меньше вреда растениям

ТехИнсайдер
Из отдыха знаменитых Из отдыха знаменитых

Как отдыхали и творили известные дачники?

Лиза
Весенняя аллергия Весенняя аллергия

Какие сюрпризы может преподносить аллергия

Здоровье
Поднять ставки Поднять ставки

Высокие проценты по вкладам в банке: в чем подвох

Лиза
Ольга Ткачёва: «Старение – это прежде всего накопление повреждений и снижение возможностей организма их исправлять» Ольга Ткачёва: «Старение – это прежде всего накопление повреждений и снижение возможностей организма их исправлять»

О биологическом возрасте и секретах долгожителей

Здоровье
Снаряды против пушек Снаряды против пушек

Даже в первый год Великой Отечественной войны в СССР проходили соревнования

Ведомости
Цена свободы Цена свободы

Свобода от российских энергоресурсов обошлась экономике Евросоюза в €1,3 трлн

Ведомости
Кругосветка за 72 дня и критика тюремной системы: о чем писали первые журналистки Кругосветка за 72 дня и критика тюремной системы: о чем писали первые журналистки

Шесть женщин, изменивших журналистику

Forbes
Если на месте не сидится Если на месте не сидится

Все существа, начиная с самых первых, неустанно пытались обрести движение

Наука и жизнь
Месть и немного любви: пять лучших фильмов этой весны о женщинах Месть и немного любви: пять лучших фильмов этой весны о женщинах

Рассказываем о пяти фильмах про женщин, которые стоит посмотреть

Forbes
Мама, ты меня не понимаешь! Мама, ты меня не понимаешь!

Как направить дочь по верному пути и при этом сохранить с ней контакт?

Лиза
Химики надышали аммиака в микрокапли воды Химики надышали аммиака в микрокапли воды

Что они представляют собой заряженные частицы, детектируемые с микрокаплями воды

N+1
Это не лень, а депрессия: 5 сигналов, что тебе нужна помощь Это не лень, а депрессия: 5 сигналов, что тебе нужна помощь

Как отличить депрессию от усталости или лени

VOICE
Бурялом Бурялом

Перед ним появилась огромная голова зверя с вытянутой мордой и острыми ушами...

Наука и жизнь
Открыть в приложении