Как провалы руководства привели к краху FTX: рассказ нового главы криптобиржи
Покупка домов на Багамах за счет средств компании, одобрение выплат сотрудникам через чаты, запущенный и никогда не аудировавшийся баланс — лишь верхушка айсберга, с которой за неделю работы пришлось столкнуться Джону Рэю, ветерану сферы американских корпоративных банкротств, который сейчас возглавил биржу FTX. О чем Рэй рассказал в суде и каковы будут последствия «заражения» индустрии из-за краха одной из крупнейших криптобирж — в материале Forbes.
Беспрецедентный провал
«Никогда в своей карьере я не видел настолько полного провала корпоративного управления», — так новый исполнительный директор криптобиржи FTX Джон Рэй, назначенный на этот пост после того, как компания 11 ноября подала на банкротство, описал первые впечатления от своей работы. Рэю есть с чем сравнивать — вопросами банкротства и реструктуризации он занимается более 40 лет. В его послужном списке — работа гендиректором во время ликвидации крупной американской энергетической компании Enron, которая фальсифицировала финансовую отчетность и в итоге пришла к банкротству. Ситуация с биржей FTX может встать в один ряд с этим случаем — одна из крупнейших криптобирж мира по объему торгов в считанные дни сложилась как карточный домик, при этом могли пропасть по меньшей мере $1 млрд клиентских средств.
На прошлой неделе Рэй, назначанный независимым управляющим FTX после ухода с поста главы биржи ее основателя, уже бывшего миллиардера Сэма Бэнкмана-Фрида, дал показания в суде по делам о банкротствах округа Делавэр. В 30-страничном документе он рассказал о том, что ему удалось узнать о внутреннем устройстве империи предпринимателя после недели работы.
В своих показаниях Рэй неоднократно критикует управленческие способности основателя FTX. «Нигде не было настолько полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь», — указывает он.
Как устроена FTX
Все многочисленные компании Бэнкмана-Фрида новый исполнительный директор разделил на четыре условные группы:
- West Realm Shires (WRS) — к ней относятся американская часть бизнеса биржи FTX и платформа для торговли криптовалютными деривативами FTX US Derivatives.
- Alameda — состоит из Alameda Research LLC и ее дочерних компаний, которые занимались так называемым количественным трейдингом (quantitative trading) — биржевыми стратегиями, построенными на математических моделях, алгоритмической и высокочастотной торговле. Основной фокус в торговых операциях был на криптовалюты.
- Ventures — группа венчурных структур Бэнкмана-Фрида: Clifton Bay Investments LLC и FTX Ventures Ltd. На балансах компаний, согласно их отчетам, активы на $1,5 млрд и $500 млн соответственно, но поскольку отчеты не аудировались и составлялись в то время, когда компании контролировал Бэнкман-Фрид, Рэй не видит оснований им доверять.