Российский WealthTech: как технологии меняют индустрию управления благосостоянием
Индустрия управления частными капиталами переживает технологическую революцию, масштаб которой только предстоит осознать большинству участников рынка. При этом никто толком не понимает, что стоит за модным термином «цифровизация», и что в обслуживании состоятельных клиентов действительно можно передать ИИ, а какие задачи ни в коем случае нельзя ему доверять. О том, как не сделать ошибок при освоении новых технологий, рассказывает основатель и CEO Skyfort Capital Илья Опренко
Сейчас WealthTech уже стал отдельным сегментом финансового рынка, забрав часть от инвестиционного консалтинга, брокериджа и технологий. Его целевой аудиторией пока что стали состоятельные клиенты: сегмент affluent (от $100 000 до $1 млн активов), high net worth individuals (от $1 млн) и ultra high net worth (от $10 млн). В российской банковской системе они традиционно обслуживаются через подразделения premium и private banking. Но будем честны: полную цифровизацию в премиальном и private-сегментах провести невозможно. Клиенты с капиталом от миллиона долларов по-прежнему требуют личного диалога с банкиром или управляющим — в этой работе слишком велик элемент доверия.
И все же цифровизация обслуживания состоятельных клиентов уже стала системой, отдельные части которой используют в той или иной мере почти все управляющие активами. Давайте посмотри, что они делают.
Как меняется рынок
Цифровизация продуктов. Речь идет о стандартизации клиентского пути и переводе инвестиционных операций в цифровые каналы. Классические фонды прямых инвестиций, фонды недвижимости, частные займы — все больше игроков в этих сферах работают через цифровые платформы. Если мы говорим про Россию, то в сфере недвижимости это, например, «Парус» и Simple Estate. В сфере частного займа — платформы вроде Credit.Club. В сегменте private equity — инвестиционные платформы «Аврора», Rounds, Zorko. Сюда же относится токенизация активов: от кредитных портфелей до объектов недвижимости. Т-Банк уже проводил пилотные выпуски секьюритизированных кредитных портфелей через цифровые финансовые активы.
Робоэдвайзинг и автоследование. Здесь мы говорим о программных алгоритмах управления портфелем без вмешательства человека. Робоэдвайзер предполагает полную автоматизацию процесса: программный комплекс определяет риск-профиль инвестора, формирует подходящий портфель и управляет им через регулярные ребалансировки. Ну а стратегии автоследования позволяют в режиме онлайн повторять сделки, совершаемые другим инвестором, администрирующим стратегию. Оба инструмента разворачиваются непосредственно на брокерских счетах клиентов, без необходимости передачи средств в управление.
Аналитика. ИИ серьезно ускорил работу аналитических команд. Переработка отчетов крупнейших инвестиционных домов, которая раньше занимала недели, теперь укладывается в несколько минут. Языковая модель обобщает рекомендации из множества источников, выявляет совпадения и расхождения, формирует «выжимки» для принятия решений. Для понимания масштаба: чтобы выпустить ежегодный обзор рынков (Outlook), раньше требовалось вручную проанализировать порядка двадцати отчетов крупнейших мировых инвестдомов. Сегодня ИИ выполняет первичную обработку за считанные минуты.