Какова реальная доходность инвестиционного страхования жизни

РБКБизнес

Страхование — От первого лица

«Все зависит от точки входа»

Какова реальная доходность инвестиционного страхования жизни и как выбрать стратегию на этом рынке, в интервью РБК+ рассказал гендиректор компании «Сбербанк страхование жизни» Алексей Руденко.

— Потенциальная доходность инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) рекламируется как высокая, а какова она на практике?

— Средняя доходность по ИСЖ у «Сбербанк страхование жизни» — 10,8% годовых. Однако это средняя температура по больнице за пять лет. Так, доходность по стратегии «Глобальный фонд облигаций» для клиентов, которые инвестировали в нее в первом квартале 2016-го, составляет сейчас около 22% годовых. А вот те, кто вошел в третьем квартале 2014-го, зарабатывают на данный момент 5% годовых. Средний показатель доходности по этой стратегии — 10,3% годовых. Все зависит от точки входа.

— Эти цифры открыто не публикуются. На что клиенту ориентироваться при выборе инвестстратегии?

— Не только в стратегии дело. ИСЖ гарантирует возврат капитала через пять—семь лет, поэтому самый важный фактор — кредитное качество страховщика, его финансовая устойчивость. Лучше идти к компаниям, которые продают продукт давно, у них пройдены «ошибки роста».

Далее важно разобраться со сроком размещения — не все стратегии одинаково интересны на разных сроках. После этого нужно определиться с форматом выплаты инвестдохода — в виде регулярных купонов или целиком по окончании договора. Можно обратить внимание на историческую доходность стратегии, но не стоит верить в ее повторение: предыдущая доходность не гарантирует будущую. Самое главное — прозрачность актива и понятность самой стратегии для клиента. Кроме того, важно знать, что по стратегиям с очень высоким коэффициентом участия клиента в инвестдоходе обычно ниже потенциал доходности, и на оборот.

Особое значение имеют опции: у нас клиент может менять стратегию, фиксировать прибыль или использовать автопилот, который производит фиксацию автоматически при достижении целевой отметки прибыли. Интересно, что есть клиенты, которые относятся к ИСЖ как к брокерскому счету, — они фиксировали инвестдоход до 12 раз за время действия договора. Всего по нашему портфелю страхователи зафиксировали допдоход на 1 млрд руб.

— В RAEX («Эксперт РА») заметили, что сроки договоров накопительного страхования жизни (НСЖ) сокращаются в сторону пяти лет. Инвестиционное страхование может вытеснить накопительное?

— Нет, это абсолютно разные истории. НСЖ — это регулярные взносы на целевые накопления — например, пенсию, образование ребенка. Для премиальных клиентов, у которых уже сформированы инвестпортфели, этот продукт тоже может быть интересен, но основное место применения НСЖ — массовый сегмент. Здесь и налоговый вычет становится более значимым фактором, ведь его можно получать ежегодно. Более того, накопительное страхование дает серьезную страховую защиту — заплатив только первый взнос, клиент уже защищен на полную страховую сумму на весь срок полиса. А еще есть широкий спектр дополнительных рисков, например травмы и диагностирование критического заболевания. Также НСЖ — удобный инструмент для формирования финансовой дисциплины. У этих программ низкая ликвидность в первые годы — если клиент решит расторгнуть договор в начале срока, средства почти не возвращаются. Это приучает делать регулярные отчисления для достижения намеченной финансовой цели.

— Клиенту с депозитом от какой суммы предлагаются альтернативные инструменты? И какие?

— Мы исходим не из предложения конкретного продукта, а из того, что формируем персональный портфель для каждого клиента. Банк может предлагать паевые инвестиционные фонды (ПИФ), доверительное управление, НСЖ, ИСЖ, рентные продукты. ИСЖ продается в премиальных каналах банка клиентам с остатками на счетах от 0,5 млн руб., в среднем — 2 млн руб. и выше.

— Будет ли популярен продукт UnitLinked, который недавно анонсировал ЦБ?

— Он найдет свою нишу. Unit-Linked — это, по сути, ПИФ плюс страхование. ПИФ может хорошо прирасти, но может и упасть в цене. Гарантии, что клиент в любом случае вернет 100% вложенных денег, в ПИФе не бывает никогда. UnitLinked — более рискованный инструмент, чем ИСЖ, но целевая аудитория у них примерно одинаковая.

Фото: Тимур Иванов для РБК

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Зерно уплывает за рубеж рекордными темпами Зерно уплывает за рубеж рекордными темпами

Засуха в Европе и низкий урожай зерновых в России вызвали ажиотаж на рынке

Эксперт
20 лучших мультфильмов всех времен (для любой возрастной категории) 20 лучших мультфильмов всех времен (для любой возрастной категории)

Лучшие мультфильмы — от диснеевских нетленок до культовой классики

Правила жизни
Карьера менеджера Карьера менеджера

Как Владислав Мартынов стал предпринимателем, инвестором и блокчейн-энтузиастом

РБК
Старикам везде у нас почет Старикам везде у нас почет

Самые уважаемые автомобильные марки в современной России

Автопилот
Главная роль Кэтрин Зета-Джонс Главная роль Кэтрин Зета-Джонс

Свою главную и самую сложную роль она играет не на сцене или в кино, а в жизни

Караван историй
«Задача трех тел»: удивительная научная фантастика от создателей «Игры престолов» «Задача трех тел»: удивительная научная фантастика от создателей «Игры престолов»

Какой получилась англоязычная экранизация азиатской фантастики «Задача трех тел»

Forbes
Александр Коршунов: «Вдохновение должно приходить в назначенное время» Александр Коршунов: «Вдохновение должно приходить в назначенное время»

Режиссер Александр Коршунов — о новом спектакле и театре «Сфера»

Монокль
Дух свободы Дух свободы

Подчеркнуто мужское пространство со своей неповторимой атмосферой и харизмой

SALON-Interior
Хороший тон Хороший тон

Как добиться эффекта идеально гладкой сияющей кожи с помощью тональных средств

Лиза
Силиконовый остров Силиконовый остров

Как Тайвань стал главной мировой полупроводниковой державой

Деньги
Парус, лыжи, кошки, спиннинг… Парус, лыжи, кошки, спиннинг…

В кратер вулкана на лыжах и неделя «вне зоны действия сети»

Вокруг света
Неофициальные шестидесятые: от СМОГа до «ахматовских сирот» Неофициальные шестидесятые: от СМОГа до «ахматовских сирот»

Неофициальная поэзия 1960-х: поэтические содружества и авторы-одиночки

Полка
Как правильно ездить на электросамокате в 2024 году: номера, карточки и новые штрафы Как правильно ездить на электросамокате в 2024 году: номера, карточки и новые штрафы

Электросамокаты, гироскутеры, моноколеса и иже с ними впервые добавили в ПДД

Maxim
Берегли вещь для особого случая? Используйте ее прямо сейчас! Берегли вещь для особого случая? Используйте ее прямо сейчас!

Выясняем, почему мы не используем то, что приобрели, и как с этим справиться

Psychologies
Что делать, если посудомоечная машина не сливает воду Что делать, если посудомоечная машина не сливает воду

Случаи, почему течет посудомойка, а также способы, как это исправить

CHIP
Два аспида не поделили червягу Два аспида не поделили червягу

Исследователи стали свидетелями битвы за добычу между двумя коралловыми аспидами

N+1
Зачем кенгуру три влагалища и две матки? Такого вам не расскажут в школе Зачем кенгуру три влагалища и две матки? Такого вам не расскажут в школе

Говорят, что быть «немножко беременной» невозможно. Это вы скажите кенгуру

ТехИнсайдер
Кокни пацана Кокни пацана

«Джентльмены»: образцовый Гай Ричи в восьми сериях

Weekend
Абсурдизм поможет справиться с проблемами в жизни? Интересные факты об этой философии Абсурдизм поможет справиться с проблемами в жизни? Интересные факты об этой философии

Вот как объясняет человеческие метания философ Альбер Камю

ТехИнсайдер
Классики Серебряного века в новые времена Классики Серебряного века в новые времена

Каким было творчество важнейших русских поэтов в 1920-50-е годы

Полка
Новое небо Новое небо

Астрономы обнаруживают в космическом прошлом массивные и зрелые галактики

Наука
Заряд бодрости. 7 фруктов, которые лучше всего есть на завтрак Заряд бодрости. 7 фруктов, которые лучше всего есть на завтрак

Какие фрукты не только придадут тебе энергию с самого утра, но и оставят сытой

Лиза
Инструмент для землемеров и топографов Павла Бибикова Инструмент для землемеров и топографов Павла Бибикова

Как Павел Бибиков облегчил жизнь землемерам и топографам

Наука и жизнь
Сопрано для диктатуры пролетариата Сопрано для диктатуры пролетариата

Как «Тоску» Пуччини заставили бороться за коммуну

Weekend
Как это написать по-угаритски? Как это написать по-угаритски?

Угарит, древний город-государство вблизи сирийского города Латакия

Знание – сила
Шлумбергеры в доме: долгая и интересная жизнь Шлумбергеры в доме: долгая и интересная жизнь

Домашняя шлумбергера — долголетние и невероятно привлекательное растение

Наука и жизнь
Чем полезны креветки: четыре свойства Чем полезны креветки: четыре свойства

Креветки — источник важных витаминов и минералов, но каких именно?

РБК
5 аббревиатур-диагнозов (ПРЛ, СДВГ, РАС, КПТСР, БАР): как с ними жить и чем лечить 5 аббревиатур-диагнозов (ПРЛ, СДВГ, РАС, КПТСР, БАР): как с ними жить и чем лечить

Самые частые аббревиатуры: что это за расстройства и как с ними жить

Psychologies
Америка в Зазеркалье. Каким получился «Нежный восток» с Джейкобом Элорди? Америка в Зазеркалье. Каким получился «Нежный восток» с Джейкобом Элорди?

«Нежный восток»: каким получился режиссерский дебют Шона Прайса-Уильямса

Правила жизни
Заболевания вен Заболевания вен

Про варикоз знают все, но про хроническую венозную недостаточность – немногие

Здоровье
Открыть в приложении