Защищаем сбережения: как создать идеальную подушку безопасности, объясняет экономист
Рубль, юань, доллар — в какой валюте выгоднее хранить деньги в 2026 году? Или лучше выбрать другие финансовые инструменты?
Разбираемся вместе с экономистом и основателем школы финансовой грамотности Ольгой Гогаладзе.
Одним из ключевых изменений прошлого 2025 года стало снижение доверия к «недружественным» валютам — доллару и евро. Однако, несмотря на ограничения и геополитические риски, доллар по-прежнему остаётся наиболее устойчивой мировой валютой.
При этом заметно растёт интерес к рублёвым инструментам. Российская валюта в 2025 году показала уверенные позиции, и, по оценкам экспертов, тенденция сохранится и в 2026 году. Прогноз Минэкономразвития по курсу рубля на конец года будет пересмотрен в сторону его укрепления.
Фонды денежного рынка остаются актуальными
В первую очередь стоит отметить фонды ликвидности. Это паевые инвестиционные фонды (ПИФ), которые вкладывают средства в краткосрочные высоколиквидные финансовые инструменты. Основная цель таких фондов — сохранить капитал инвестора и обеспечить ему стабильный доход.
Доход этих фондов напрямую связан с ключевой ставкой, которая в настоящее время составляет 15%. Это позволяет инвесторам получать сопоставимую доходность при сохранении доступа к средствам.
Для сравнения: депозиты, как правило, предлагают жёсткие условия по снятию денег со вклада и более скромные условия по процентам — их ставки редко превышают уровень ключевой ставки, особенно по крупным суммам. Например, при размещении 1–2 млн рублей доходность по вкладу обычно не превышает 12–13%, при этом такие продукты часто имеют ограничения на снятие или пополнение.
Фонды денежного рынка предоставляют больше гибкости. Минимальный порог входа — символический: стоимость одного пая может составлять всего 2 рубля. Это делает инструмент доступным для инвесторов с любым уровнем капитала. Начать можно с суммы в несколько сотен рублей и постепенно наращивать её.
Главное преимущество фондов — высокая ликвидность. Деньги можно вывести в любой рабочий день. Издержки ограничиваются только налогом на прибыль: 13% или 15% в зависимости от общего дохода инвестора. Однако оптимально держать деньги в фонде не менее месяца — за этот срок они успевают принести ощутимый доход.
Дополнительный плюс — отсутствие комиссий при покупке или продаже паев внутри банка, выпустившего фонд. Многие частные инвесторы уже начали использовать эти фонды, парковать в них средства и постепенно переключаться на более долгосрочные активы, например облигации.
Юань, дирхам или золото — востребованы, но с нюансами
Сегодня часть инвесторов предпочитает не просто сохранять деньги, а размещать их в инструментах, которые позволяют защитить капитал и получить дополнительную доходность. Помимо фондов денежного рынка, заметный интерес вызывают юаневые облигации, золото и инструменты, номинированные в дирхамах.
Юаневые облигации
Они стали особенно популярны на фоне роста роли Китая как одного из ключевых партнёров России. Российские компании, включая «Роснефть», «Полюс» и «Норильский никель», размещают долговые бумаги в юанях. По этой же логике на рынке появляются и выпуски за пределами России: например, юаневые облигации размещал и «Газпром» в Китае.