Краудинвесторам не хватает защиты
Повышение защиты инвесторов и качества работы инвестиционных платформ с просрочкой и банкротством – важный стимул для развития рынка краудлендинга, показало исследование Финансового университета. На рынке должны появляться единые стандарты для повышения доверия и прозрачности
Краудфандинг может стать важным инструментом развития МСП – этот способ финансирования быстрее, чем другие. Но платформам, через которые компании собирают деньги инвесторов, стоит делать больший фокус на защиту прав инвесторов и экспертизу при отборе качественных заемщиков-эмитентов. Такие выводы содержатся в исследовании Центра банковского консалтинга и прикладных исследования Финансового университета при правительстве РФ.
Рынок краудлендинга в 2024 г. (последние данные) составил 54,2 млрд руб.: 42,1 млрд приходится на краудлендинг, остальное – на краудинвестинг. Для исследования центр опросил 15 инвестплатформ из реестра Банка России, на которые приходится более 78% рынка краудлендинга. Среди них – Jetland, «Поток», Zorko, Brainbox, Bizmall, Lender invest, Rounds и проч. Также центр опросил более 2500 физлиц, среди которых 21% – инвесторы платформ, 39% – не инвесторы и 40% – потенциальные инвесторы.
Что показало исследование
Исследование показало соответствие некоторых фокусов инвестиционных платформ и ожиданий инвесторов и компаний, привлекающих финансирование. Сильной стороной все видят информационную прозрачность и репутацию (отзывы и качество обслуживания) платформ. Среди других сильных сторон, которые выделили и инвесторы, и платформы, – удобные решения для инвесторов и позиционирование. Также инвесторы отметили важным наличие ликвидного вторичного рынка, но пока что лишь 20% платформ считают это своей сильной стороной.
Не все платформы фокусируются на защите прав инвесторов, а это основной барьер для инвесторов, говорится в исследовании. Среди краудлендинговых компаний этот фактор в качестве сильной стороны выбрало 63%, тогда как среди краудинвестинговых – лишь 29%. Обратная ситуация с таким фактором, как техническая надежность платформы: только для 38% краудлендинговых компаний это сильная сторона и 71% – для краудинвестинговых.