В тени гиганта: как малоизвестный стартап помогает Google конкурировать с Nvidia
Малоизвестная компания под названием Fluidstack стала испытательным полигоном для планов Google продавать собственные ИИ-микрочипы. Это помогло фирме достичь капитализации порядка $18 млрд, а ее основателям — стать миллиардерами. Подробности — в материале Forbes USA
Небольшой британский стартап Fluidstack запустился в 2017 году, помогая геймерам заработать на пиво при сдаче их графических процессоров в аренду исследователям сферы ИИ. Вплоть до июля организация никогда не разглашала подробности о привлекаемом капитале, а учредители почти не давали интервью. Но при всей своей неприметности Fluidstack удалось занять нишу в качестве испытательной площадки для амбициозных планов Google по созданию собственного бизнеса на ИИ-микрочипах для корпоративного сектора, которые могут составить конкуренцию Nvidia.
Микрочипы собственной разработки (они называются тензорными процессорами) Google применяет уже 10 с лишним лет везде, от самоуправляемых автомобилей до систем машинного обучения, на которых строится работа YouTube и фирменного поисковика. Данное предложение уже много лет доступно через Google Cloud, где вычислительные мощности тензорных процессоров могут арендовать другие предприятия. Однако с учетом того, что спрос на микрочипы достиг невообразимых масштабов, самое быстрорастущее подразделение IT-гиганта с капитализацией в $4 трлн просто сбивается с ног, ведь необслуженных заказов накопилось уже на $514 млрд.
Теперь же Google начал продавать фирменные модули напрямую другим компаниям, и продукция все чаще оказывается хорошей альтернативой ИИ-микрочипам от Nvidia. В октябре 2025 года сделку с Google на приобретение тензорных процессоров в количестве до 1 млн единиц заключил Anthropic — закупка оформлена под разработку и эксплуатацию нового поколения Claude, причем соглашение стало первой крупной сделкой по продаже тензорных процессоров, о которой в Google объявили публично.
Корпорация продала не просто аппаратное обеспечение, а составила продуманный план по развертыванию своей тензорной инфраструктуры в Anthropic за $200 млрд. Как первым сообщило издание Financial Times, чтобы помочь ИИ-разработчику (в его уставном капитале поисковый гигант, кстати, держит весьма приличную долю) с покупкой и интеграцией микрочипов, Google привлек крупнейших биржевых игроков в лице Blackstone, Apollo Global Management, Morgan Stanley и производителя чипов Broadcom.
Соблюдать договоренности помогает Fluidstack, который, согласно условиям заключенных Google соглашений на миллиарды долларов, задействует избыточные мощности криптомайнеров. В ноябре руководство Anthropic объявило о том, что вложит в новые центры обработки данных, которые построит Fluidstack, $50 млрд — примерно во столько же обходится один гигаватт вычислительных мощностей. Благодаря строительству центров обработки данных в рамках грандиозного проекта Anthropic с 1 млн тензорных процессоров, Fluidstack, по всей видимости, стал первым, кроме самого Google, публичным оператором таких площадок.
В Google подтверждают, что Anthropic является единственным публичным заказчиком, использующим тензорные процессоры в своих собственных центрах. В Anthropic заявляют, что в стратегии эксплуатации вычислительных мощностей реализуют диверсифицированный подход, применяя аппаратное обеспечение от Google, Nvidia, AMD и Amazon Web Services (AWS). Кроме того, компания занята разработкой собственного фирменного микрочипа. Во Fluidstack комментарии давать отказались.
Аналитики Morgan Stanley полагают, что в следующем году с одних только микрочипов Google может выручить $13 млрд. В инвестиционной заметке одного из венчурных партнеров Fluidstack говорится, что в текущем году предприятие может управлять вычислительным мощностями до 1,3 ГВт на десятке с лишним объектов. В записке также прогнозируется рост выручки стартапа в 2026-м до отметки $660 млн, то есть в три с лишним раза больше $200 млн, заработанных в прошлом году. К 2030-му фирма рассчитывает управлять площадками общей мощностью свыше 17 ГВт. Судя по отчету инвестиционного банка Jefferies, это больше чем во всех центрах обработки данных Amazon и Microsoft, эксплуатируемых сегодня на территории Соединенных Штатов.
С учетом прогнозируемых на текущий год 1,3 ГВт Fluidstack очень скоро может переплюнуть торгующегося на бирже нового поставщика облачных услуг Nebius (капитализация — $57,4 млрд), который утверждал, что в 2026-м будет располагать ИИ-центрами обработки данных на 1 ГВт. Его конкурент CoreWeave (капитализация — $47 млрд) заявлял, что к концу текущего года расширит собственную вычислительную базу до 1,5 ГВт. У Nebius и CoreWeave другая бизнес-модель. Микрочипы (графические процессоры) они закупают почти полностью у Nvidia и потом сдают в аренду. Во Fluidstack убеждены в том, что могут расширяться куда быстрее, сооружая свои центры обработки данных и арендуя пространство для процессоров без их непосредственного выкупа.
В целях финансирования планов по строительству объектов руководство Fluidstack провело новый, ранее не разглашавшийся, раунд привлечения капитала. По словам нескольких близких к фирме источников, главным инвестором в ходе мероприятия стал фонд Jane Street, специализирующийся на количественном трейдинге и оценивший бизнес стартапа более чем в $18 млрд. Bloomberg ранее сообщал, что компания ведет переговоры о проведении раунда на сумму $1 млрд. В июле Fluidstack объявил о раунде на $750 млн при общей капитализации в $7,5 млрд, и ключевым вкладчиком тогда оказался хедж-фонд Леопольда Ашенбреннера Situational Awareness. Согласно декларациям, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, вместе с целым рядом партнеров типа подразделения венчурного IT-фонда Coatue по эксплуатации центров обработки данных стартап набрал ради финансирования своих проектов кредиты на сумму свыше $15 млрд.