Санкт-Петербургский университетНаука
Экономика человеческой природы
Люди часто совершают финансовые ошибки из-за особенностей мышления. Поведенческая экономика изучает их, чтобы совершенствовать финансовое регулирование: помогать потребителям принимать более выгодные для них решения и улучшать способы противодействия мошенничеству
Основы этого научного направления были заложены во второй половине XX века благодаря исследованиям психологов и экономистов. Результаты их трудов доказали, что экономика зависит не только от технологий, природных ресурсов и инфраструктуры, но и от не всегда рационального поведения простых людей, предпринимателей, инвесторов и чиновников.
Эмоции взяли верх
Одну из ключевых ролей в развитии поведенческой экономики сыграли психологи Даниэль Канеман и Амос Тверски. В 1979 году они предложили теорию перспектив, согласно которой люди воспринимают потери острее, чем сопоставимые приобретения, а также принимают решения не только на основе объективных доводов, но и под влиянием обстоятельств и чувств.
Позднее американский экономист Ричард Талер доказал значение ментального учета — концепции, согласно которой люди относятся по-разному к одним и тем же суммам, полученным из разных источников. Например, легче тратят те средства, которые не пришлось зарабатывать самим: живут на деньги с кредитной карты, имея сбережения. Затем исследователь Роберт Шиллер продемонстрировал роль иррациональных ожиданий, субъективных убеждений и психологии масс в формировании цен на активы и возникновении финансовых пузырей. Также вклад в развитие поведенческой экономики внесли и другие ученые, в том числе русский психиатр Владимир Бехтерев, который анализировал подражание, внушение и другие коллективные реакции.
Никакого расчета
Почему люди поступают неразумно, частично объяснил экономист Герберт Саймон. Он открыл концепцию ограниченной рациональности, которая стала одной из ключевых в поведенческой экономике. Согласно ей, в большинстве случаев люди принимают решения, не владея всей информацией и не имея интеллектуальных и временных ресурсов для поиска недостающих сведений. Именно поэтому потребителям трудно объективно оценить все альтернативы и они действуют, руководствуясь привычками, интуицией и стереотипами. В некоторых ситуациях ограниченная рациональность помогает беречь время и силы. Но в сложной финансово-экономической среде следование ей приводит к ошибкам, например к отказу от выгодных инвестиций или потере сбережений.
Помимо ограниченной рациональности есть и другие факторы, влияющие на поведение людей. Например, в большой степени оно зависит от культурных норм. Так, на один и тот же финансовый инструмент граждане разных стран могут реагировать неодинаково. Например, в исламских государствах к кредитам относятся негативно, тогда как почти у каждого американца есть заем и это считается нормой.
Не менее важным и наиболее недооцененным фактором является доверие к государству. Оно формируется из субъективного восприятия справедливости политики и предсказуемости событий, то есть возможности понимать, на какой период можно строить жизненные планы. Если доверие разрушается, а горизонт планирования постоянно меняется, люди начинают вести себя осторожно, в том числе не инвестируют и не хранят средства на банковских вкладах, из-за чего деньги теряют свою покупательную способность. Все это отражается и на других участниках рынка — предпринимателях и инвесторах — и, как следствие, на всей экономике страны.
Выбор под влиянием
Понимание закономерностей человеческого мышления позволило поведенческим экономистам создать инструменты, которые помогают людям принимать решения, выгодные как для них самих, так и для всей финансовой системы. Один из наиболее известных сегодня — наджинг, или мягкое подталкивание к определенному варианту без прямого принуждения. Например, его используют мерчандайзеры: стремятся выставить товары на полках в магазине на уровне глаз покупателя, чтобы повысить вероятность продаж. Государство стимулирует граждан копить, включая их по умолчанию в программы пенсионных накоплений (считается, что психологически отказаться всегда сложнее, чем согласиться. — Прим. ред.).
При этом исследователи в области поведенческой экономики не только предлагают методы воздействия, но и изучают нормативные границы их применения, чтобы избежать вреда. Так, наджинг рекомендуется использовать, только если он не лишает человека реального выбора и направлен на защиту его долгосрочных интересов. В противном случае этот инструмент становится опасным, превращается в манипулятивную технологию, способную заставить потребителя, например, оформить неподъемный кредит или купить ненужные вещи, потратив все накопления.
На эмоциональном крючке
Многие приемы поведенческой экономики применяют и мошенники, но делают это, конечно, недобросовестно. Они следят за реакцией граждан на изменения законодательства, валютные трудности, новости о злоупотреблениях и пользуются ситуацией, если тревожность населения растет. Например, когда люди начинают переживать о цифровой безопасности, злоумышленники используют легенды о взломе аккаунтов и подталкивают жертв к действиям, которые приводят к потере денег.
Одной из ключевых особенностей финансового мошенничества является высокая скорость адаптации злоумышленников к меняющимся настроениям людей. Так, если ведомствам нужно проводить многоступенчатые проверки, чтобы внедрить какую-либо защитную меру, то новые схемы обмана не требуют долгих согласований, поэтому начинают использоваться быстро. Конечно, государство внедряет предупреждающие инструменты, например подтверждение переводов и самозапрет на кредиты. Однако это часто происходит уже после того, как люди несут значительные потери.
Методы поведенческой экономики помогают прогнозировать возможные риски и ускорять создание предохраняющих механизмов, поскольку позволяют изучать не только поведение потребителя, но и поведение самого злоумышленника: его логику действий, структуру мошеннических сценариев, способы адаптации к информационной повестке и правовым изменениям.
Один клик до опасности
По мере развития цифровой среды значение поведенческой экономики в борьбе с мошенниками возрастает. Современные алгоритмы могут непреднамеренно ускорять распространение ложной информации и тревожных слухов в интернете, за счет чего мошенникам становится легче заманить человека в ловушку. Особый риск связан с тем, что цифровые инструменты позволяют персонализировать воздействие. Мошенник может использовать данные о слабых местах конкретного человека, что повышает вероятность успеха.
Те же особенности интернет-среды, которыми пользуются мошенники, поведенческие экономисты применяют во благо. Они используют различные цифровые алгоритмы, чтобы подталкивать человека к верному решению или выбору полезной финансовой стратегии. Например, при оформлении вклада современные программы подсказывают, сколько денег может накопиться через 5–10 лет при регулярных пополнениях, что дополнительно мотивирует пользователя выбрать долгосрочные сбережения вместо краткосрочного потребления. Кроме того, многие банковские приложения сегодня присылают уведомления о предстоящих платежах по кредиту или уплате налогов, что снижает вероятность просрочек, штрафов и ухудшения кредитной истории.
Щит против обмана
Поведенческая экономика также способствует повышению финансовой грамотности. Ее методы позволяют сделать так, чтобы люди не просто знали правила и термины, но и умели применять их на практике: сравнивать риски, распознавать манипуляции, сопротивляться эмоциональному давлению, оценивать долгосрочные последствия. Это нужно, потому что человек может, например, четко знать, что никому нельзя сообщать проверочные коды, но под влиянием паники все равно это сделать.
Для эффективного повышения финансовой осведомленности граждан необходимо, чтобы чиновники, психологи, специалисты по коммуникациям и поведенческие экономисты работали вместе. Только сочетание знаний из разных областей позволит лучше понимать причины денежных промахов, эффективнее защищать граждан от мошенничества и одновременно повышать устойчивость всей экономической системы.
Важно
Как методы поведенческой экономики могут помочь справиться с последствиями кризиса и поддержать здоровый инвестиционный климат, читайте в статье Гарегина Ашотовича Тосуняна и Ольги Викторовны Медяник «Поведенческая экономика и финансовая безопасность: психологические механизмы уязвимости и доверия». Она опубликована в «Вестнике СПбГУ. Экономика» т. 42, № 2 за 2026 год.
Цифра
Примерно в 2,3 раза острее люди воспринимают денежные проигрыши, чем эквивалентные по размеру выигрыши.
Источник: Никишина Е. Н., Иванов В. В., Маркова О. А. Поведенческие аномалии экономических решений и возможности их преодоления. 2024 год
Когнитивные искажения, которые влияют на финансовые решения
- Эффект диспозиции. Склонность слишком рано продавать активы, стоимость которых выросла, или неоправданно долго не избавляться от убыточных активов в надежде на увеличение их цены.
- Эффект владения. Желание человека продать свой товар за гораздо бóльшие деньги, чем те, что он сам готов заплатить за аналогичную вещь, которой не обладает.
- Смещение к настоящему. Желание получить меньшую, но немедленную выгоду, а не большее, но отсроченное вознаграждение.
- Проективное смещение. Учет только той информации, которая актуальна в текущем моменте, и использование ее же в последующем без оглядки на то, что она может устареть.
- Эвристика доступности. Оценивание вероятности события только по тому, насколько легко удается вспомнить похожие примеры.
- Ограниченное внимание. Использование не всей доступной информации, а только ее части, даже если получение этой информации не требует дополнительных усилий.
Источник: Никишина Е. Н., Иванов В. В., Маркова О. А. Поведенческие аномалии экономических решений и возможности их преодоления. 2024 год
Как действуют финансовые мошенники
1. Создают ощущение угрозы. Например, говорят, что деньги человека находятся в опасности.
2. Формируют дефицит времени. Требуют принять решение немедленно, иначе последствия будут необратимыми.
3. Вводят мнимый авторитет. Предлагают проконсультироваться с подставными сотрудниками банка, правоохранительных органов, технической службы или сами притворяются ими.
4. Изолируют жертву от обсуждения ситуации с близкими или специалистами.
Источник: Тосунян Г. А., Медяник О. В. Поведенческая экономика и финансовая безопасность: психологические механизмы уязвимости и доверия. 2026 год
Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl