О пользе вливаний

Венчурные фонды и инвестиционные идеи

Robb ReportБизнес

О пользе вливаний

Куда податься инвестору? Положить средства на депозит? Но процент по вкладу сейчас чуть выше уровня инфляции. Купить биткоины? Но их курс обвалился. Шанс заработать — вложиться в стартапы через венчурный фонд

Александр Пигарев

Банковские вклады и инвестиции в криптовалюты — предприятие безэмоциональное. Всё происходит далеко, в виртуальной вселенной больших цифр. Венчурные фонды — совсем иное: участвуя в них, можно ощутить свою причастность к инновациям и заработать на новых идеях. Один из хрестоматийных примеров — Алишер Усманов вместе со своим деловым партнёром Юрием Мильнером в 2009 году приобрели до 10% Facebook. В ходе IPO в 2012-м соцсеть оценили в $105 млрд. Продав на размещении часть своих акций, партнёры выручили около $1,6 млрд, окупив затраты на покупку всего пакета и получив более $500 млн чистой прибыли. Венчурный фонд — это кубышка с деньгами, в которую складываются средства инвесторов. Управляет им GP (general partner) — как правило, это юридическое лицо в форме ООО с гендиректором, сотрудниками и т. д. Инвестор по нормативным документам — это LP (limited partner). Управляющая компания, как правило, имеет право на ежегодную компенсацию (до 2,5%) от первоначальных обязательств инвесторов плюс на так называемый carried interest — процент от прибыли фонда, обычно достигающий 20%. Чаще всего этот процент не выплачивается до тех пор, пока инвесторам не возместят суммы их инвестиций в фонд и заранее оговорённый возврат на их инвестиции.

Обычная практика — регистрация как фондов, так и управляющих компаний в офшорных зонах. Это позволяет максимально упростить процедуру оформления и помогает избегать вопросов, связанных с двойным налогообложением доходов и прибыли.

Вкладываем в рост

«В Кремниевой долине несколько основных стадий инвестиций в стартапы, — утверждает Максим Чеботарёв, сооснователь акселерационной программы ФРИИ в США Techmafi a. — Сначала «ангельские» инвестиции — это первые чеки, которые выписывают успешные предприниматели. Обычно это $50-100 тыс., и их достаточно, чтобы стартап начал создавать MVP (минимальную жизнеспособную версию продукта)». Затем следуют инвестиции предпосевного раунда (Pre-Seed) для компаний, которые имеют потенциальных клиентов. Размер инвестиций — до $250 тыс.

Авторизуйтесь и читайте статьи из популярных журналов

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Нон-фикшн Нон-фикшн

«Иисус. Историческое расследование».

Robb Report, июнь'19
Скрытая угроза Скрытая угроза

«Вокруг света» изучает привычные вещи более пристально

Вокруг света, июль'19
Мы что-то упускаем Мы что-то упускаем

Что такое «синдром упущенной выгоды»

Добрые советы, май'19
Пять лет судебной реформы: развитие не без рисков Пять лет судебной реформы: развитие не без рисков

Для дальнейшего развития судебной системы требуется ряд новаций

Эксперт, апрель'19
Сезонное предложение Сезонное предложение

Какие методики помогут справиться с недостатками фигуры быстро и эффективно

Grazia, апрель'19
Северная Корея меняет тон Северная Корея меняет тон

Северокорейские СМИ осовременили пропаганду

Эксперт, апрель'19
Революция ADAS Революция ADAS

Отныне Quattroruote будет оценивать функциональность ассистентов водителя

Quattroruote, май'19
Елизавета Баварская Елизавета Баварская

О местах силы, супермоделях, итальянской кухне и любимых модных тенденциях

Vogue, май'19
Анжелика Варум: Анжелика Варум:

Анжелика Варум не принимает насилия ни в какой форме

Караван историй, май'19
Шерсть континентов Шерсть континентов

Энциклопедия моделей и марок зимнего трикотажа

The Rake, ноябрь'18
Легенда «геленда» Легенда «геленда»

Mercedes-Benz Gelandewagen. Ну очень уважаемый автомобиль!

Quattroruote, май'19
Грузовик за восемь миллионов Грузовик за восемь миллионов

Тема тюнинга автомобилей не теряет своей актуальности

4x4 Club, февраль'19
Как выглядит космос из самого центра Млечного Пути: захватывающее видео Как выглядит космос из самого центра Млечного Пути: захватывающее видео

NASA опубликовало видео, позволяющее совершить виртуальное путешествие в космос

National Geographic, апрель'19
Сын Дениса Косякова: «На меня постоянно ругаются!» Сын Дениса Косякова: «На меня постоянно ругаются!»

Сын Дениса Косякова рассказал, кому он вместе с младшим братом объявил войну

StarHit, апрель'19
Банкротства государственной важности Банкротства государственной важности

Совет Федерации готовит законопроект о новой структуре для санации предприятий

РБК, апрель'19
«Вопрос не в том, как получить данные, а как их интерпретировать» «Вопрос не в том, как получить данные, а как их интерпретировать»

Сергей Путятинский — о том, что на самом деле сейчас происходит с финтехом

Эксперт, апрель'19
Делать этот мир лучше Делать этот мир лучше

Вера Брежнева и Елена Перминова о красоте и о том, как важно работать над собой

OK!, апрель'19
44 размер человечности 44 размер человечности

Почему «Ангару спасения» так сложно спасать людей

Русский репортер, апрель'19
Кто выиграет Лигу чемпионов в 2019 году? Кто выиграет Лигу чемпионов в 2019 году?

Кто станет победителем в борьбе за главный трофей Европы

GQ, апрель'19
Гвендолин Кристи: «Все свои недостатки мне пришлось превратить в достоинства» Гвендолин Кристи: «Все свои недостатки мне пришлось превратить в достоинства»

Гвендолин Кристи рассказала, как проходили финальные съемки «Игры престолов»

Grazia, апрель'19
Трое великих альпинистов погибли под лавиной в Канаде Трое великих альпинистов погибли под лавиной в Канаде

Трагедия случилась в горах канадского национального заповедника Банф

National Geographic, апрель'19
Как наладить лактацию? Как наладить лактацию?

Недостаток и избыток молока у кормящей мамы

9 месяцев, май'19
Нечеловеческое чувство Нечеловеческое чувство

Любовь не за и не вопреки бывает только межвидовая

Story, май'19
Система финансовых сообщений переходит на иностранный Система финансовых сообщений переходит на иностранный

Участие в российском аналоге SWIFT может стать для банков обязательным

РБК, апрель'19
Baring Vostok получил арбитражную поддержку Baring Vostok получил арбитражную поддержку

Арбитраж Москвы утвердил оценку 3,08 млрд руб. для пакета акций из «дела Калви»

РБК, апрель'19
Лестница в небо Лестница в небо

Нотр-Дам: что сгорело и что осталось

Огонёк, апрель'19
Быть или казаться? Быть или казаться?

Многие считают, что немецкий автомобиль — лучший автомобиль

4x4 Club, март'19
Айдан независимости Айдан независимости

Она основала одну из первых частных галерей в России

Esquire, май'19
Роды в обсервации: не застрахован никто? Роды в обсервации: не застрахован никто?

Насколько оправданны страхи оказаться в обсервационном роддоме

9 месяцев, май'19
Срочно к директору! Срочно к директору!

Интервью с директором главного музея страны Михаилом Борисовичем Пиотровским

Собака.ru, апрель'19