Какова реальная доходность инвестиционного страхования жизни

РБКБизнес

Страхование — От первого лица

«Все зависит от точки входа»

Какова реальная доходность инвестиционного страхования жизни и как выбрать стратегию на этом рынке, в интервью РБК+ рассказал гендиректор компании «Сбербанк страхование жизни» Алексей Руденко.

— Потенциальная доходность инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) рекламируется как высокая, а какова она на практике?

— Средняя доходность по ИСЖ у «Сбербанк страхование жизни» — 10,8% годовых. Однако это средняя температура по больнице за пять лет. Так, доходность по стратегии «Глобальный фонд облигаций» для клиентов, которые инвестировали в нее в первом квартале 2016-го, составляет сейчас около 22% годовых. А вот те, кто вошел в третьем квартале 2014-го, зарабатывают на данный момент 5% годовых. Средний показатель доходности по этой стратегии — 10,3% годовых. Все зависит от точки входа.

— Эти цифры открыто не публикуются. На что клиенту ориентироваться при выборе инвестстратегии?

— Не только в стратегии дело. ИСЖ гарантирует возврат капитала через пять—семь лет, поэтому самый важный фактор — кредитное качество страховщика, его финансовая устойчивость. Лучше идти к компаниям, которые продают продукт давно, у них пройдены «ошибки роста».

Далее важно разобраться со сроком размещения — не все стратегии одинаково интересны на разных сроках. После этого нужно определиться с форматом выплаты инвестдохода — в виде регулярных купонов или целиком по окончании договора. Можно обратить внимание на историческую доходность стратегии, но не стоит верить в ее повторение: предыдущая доходность не гарантирует будущую. Самое главное — прозрачность актива и понятность самой стратегии для клиента. Кроме того, важно знать, что по стратегиям с очень высоким коэффициентом участия клиента в инвестдоходе обычно ниже потенциал доходности, и на оборот.

Особое значение имеют опции: у нас клиент может менять стратегию, фиксировать прибыль или использовать автопилот, который производит фиксацию автоматически при достижении целевой отметки прибыли. Интересно, что есть клиенты, которые относятся к ИСЖ как к брокерскому счету, — они фиксировали инвестдоход до 12 раз за время действия договора. Всего по нашему портфелю страхователи зафиксировали допдоход на 1 млрд руб.

— В RAEX («Эксперт РА») заметили, что сроки договоров накопительного страхования жизни (НСЖ) сокращаются в сторону пяти лет. Инвестиционное страхование может вытеснить накопительное?

— Нет, это абсолютно разные истории. НСЖ — это регулярные взносы на целевые накопления — например, пенсию, образование ребенка. Для премиальных клиентов, у которых уже сформированы инвестпортфели, этот продукт тоже может быть интересен, но основное место применения НСЖ — массовый сегмент. Здесь и налоговый вычет становится более значимым фактором, ведь его можно получать ежегодно. Более того, накопительное страхование дает серьезную страховую защиту — заплатив только первый взнос, клиент уже защищен на полную страховую сумму на весь срок полиса. А еще есть широкий спектр дополнительных рисков, например травмы и диагностирование критического заболевания. Также НСЖ — удобный инструмент для формирования финансовой дисциплины. У этих программ низкая ликвидность в первые годы — если клиент решит расторгнуть договор в начале срока, средства почти не возвращаются. Это приучает делать регулярные отчисления для достижения намеченной финансовой цели.

— Клиенту с депозитом от какой суммы предлагаются альтернативные инструменты? И какие?

— Мы исходим не из предложения конкретного продукта, а из того, что формируем персональный портфель для каждого клиента. Банк может предлагать паевые инвестиционные фонды (ПИФ), доверительное управление, НСЖ, ИСЖ, рентные продукты. ИСЖ продается в премиальных каналах банка клиентам с остатками на счетах от 0,5 млн руб., в среднем — 2 млн руб. и выше.

— Будет ли популярен продукт UnitLinked, который недавно анонсировал ЦБ?

— Он найдет свою нишу. Unit-Linked — это, по сути, ПИФ плюс страхование. ПИФ может хорошо прирасти, но может и упасть в цене. Гарантии, что клиент в любом случае вернет 100% вложенных денег, в ПИФе не бывает никогда. UnitLinked — более рискованный инструмент, чем ИСЖ, но целевая аудитория у них примерно одинаковая.

Фото: Тимур Иванов для РБК

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Чувствую себя на 45 – пока не прохожу мимо зеркала» «Чувствую себя на 45 – пока не прохожу мимо зеркала»

Сегодня в свои 65 лет Нисон демонстрирует наилучшую форму

Playboy
Почему скрипят тормоза у машины и что с этим делать Почему скрипят тормоза у машины и что с этим делать

Почему возникает скрип тормозов и когда он действительно требует внимания

РБК
Звездные роботы Звездные роботы

Как стартап из Колорадо стал производителем игровых роботов для Disney

РБК
Что скрывается за модным словом «роялти» ? Что скрывается за модным словом «роялти» ?

Пассивный доход на интеллектуальной собственности: как работает роялти?

Наука и техника
Генно-модифицированные островковые клетки прижились у пациента без иммуносупрессии Генно-модифицированные островковые клетки прижились у пациента без иммуносупрессии

Успех эксперимента по пересадке генно-модифицированных аллогенных бета-клеток

N+1
Мемолог или вайб-менеджер: какие новые профессии придумал российский бизнес и зачем Мемолог или вайб-менеджер: какие новые профессии придумал российский бизнес и зачем

Какие необычные позиции появились в российских компаниях за последние пару лет

Forbes
Как выбрать фильтр для воды? Есть всего два важных параметра Как выбрать фильтр для воды? Есть всего два важных параметра

Разбираемся, как выбрать идеальную систему очистки воды

ТехИнсайдер
Одежда-антистресс Одежда-антистресс

Что включить в дофаминовый гардероб

Лиза
Роман Михайлов: Страна в то время быстро лепила себя, как из пластилина Роман Михайлов: Страна в то время быстро лепила себя, как из пластилина

Режиссер Роман Михайлов — о снах и сказочных 90-х

Ведомости
10 фильмов про Супермена, от худших к лучшим 10 фильмов про Супермена, от худших к лучшим

Самые лучшие и самые худшие фильмы про Супермена

Maxim
Евпатория Евпатория

Евпатория — город, существующий во многих измерениях

Знание – сила
Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать

Как работает отложенный налог на прибыль

Inc.
Как написать в Ватсап без добавления контакта Как написать в Ватсап без добавления контакта

Разберем, написать в Ватсап без добавления номера в телефонную книгу

CHIP
Напиши мне, напиши: как сервисы e-mail будут бороться с мессенджерами Напиши мне, напиши: как сервисы e-mail будут бороться с мессенджерами

Как сервисы электронной почты будут удерживать пользователей?

Forbes
Полет Fram2 Полет Fram2

Командиром этого полета был Ван Чунь – миллионер, оплативший полет участников

Наука и техника
Истина Шредингера: почему физики не могут договориться об устройстве мира Истина Шредингера: почему физики не могут договориться об устройстве мира

Почему взгляды ученых на природу реальности драматически расходятся?

Forbes
Бактерию обвинили в гибели миллиардов морских звезд у западного побережья Северной Америки Бактерию обвинили в гибели миллиардов морских звезд у западного побережья Северной Америки

Биологи выяснили, что было возбудителем истощающей болезни морских звезд

N+1
Почему в некоторых озерах вода розового цвета? Почему в некоторых озерах вода розового цвета?

Почему по всему миру можно найти розовые озера?

ТехИнсайдер
Легенда Сибири Легенда Сибири

Словно драгоценную чашу держит Бурятия священный Байкал

Лиза
Расписки при ДТП: как пишутся и какими бывают Расписки при ДТП: как пишутся и какими бывают

Как пишется расписка при ДТП и когда этого делать не стоит

РБК
Как отели используют TikTok и Reels для продаж — и зачем делают из горничных инфлюенсеров Как отели используют TikTok и Reels для продаж — и зачем делают из горничных инфлюенсеров

Reels и TikTok могут продать отель не по цене, а по ощущению

Inc.
Социология утопии, или Почему у Стругацких в их «Мире Полудня» нет котиков и попугайчиков Социология утопии, или Почему у Стругацких в их «Мире Полудня» нет котиков и попугайчиков

Почему на Прекрасной Земле Будущего полностью отсутствуют домашние питомцы

Знание – сила
Безмолвный пациент, или вакцинация в аквакультуре Безмолвный пациент, или вакцинация в аквакультуре

Кто, как и зачем вакцинирует рыб в аквахозяйствах?

Наука и жизнь
Поп-культура Поп-культура

От биологии до поп-культуры: почему женские ягодицы стали фетишем?

Men Today
Из мужского гардероба — в одежду для Барби: как розовый стал женским цветом Из мужского гардероба — в одежду для Барби: как розовый стал женским цветом

Как розовый стал воплощением гендерных стереотипов

Forbes
Опасно ли прятаться в машине от грозы: это объяснение поймет даже школьник Опасно ли прятаться в машине от грозы: это объяснение поймет даже школьник

Если гроза застала вас в пути, чем станет машина – спасением или смертью?

ТехИнсайдер
«Когда-нибудь, возможно»: как потеря близкого человека меняет отношения в семье «Когда-нибудь, возможно»: как потеря близкого человека меняет отношения в семье

Отрывок из книги «Когда-нибудь, возможно» — как говорить о потере близкого

Forbes
Почему дети не понимают эмоции взрослых Почему дети не понимают эмоции взрослых

Ученые выяснили, почему дети часто неправильно интерпретируют эмоции взрослых

ТехИнсайдер
С любовью к русской песне, фолк-группа «Красива» С любовью к русской песне, фолк-группа «Красива»

О силе традиций, народной музыке, женской дружбе и не только – в нашем интервью

Лиза
В зоне степей и полупустынь В зоне степей и полупустынь

Сергей Богун о проблемах защиты редких степных видов

Знание – сила
Открыть в приложении