Какова реальная доходность инвестиционного страхования жизни

РБКБизнес

Страхование — От первого лица

«Все зависит от точки входа»

Какова реальная доходность инвестиционного страхования жизни и как выбрать стратегию на этом рынке, в интервью РБК+ рассказал гендиректор компании «Сбербанк страхование жизни» Алексей Руденко.

— Потенциальная доходность инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) рекламируется как высокая, а какова она на практике?

— Средняя доходность по ИСЖ у «Сбербанк страхование жизни» — 10,8% годовых. Однако это средняя температура по больнице за пять лет. Так, доходность по стратегии «Глобальный фонд облигаций» для клиентов, которые инвестировали в нее в первом квартале 2016-го, составляет сейчас около 22% годовых. А вот те, кто вошел в третьем квартале 2014-го, зарабатывают на данный момент 5% годовых. Средний показатель доходности по этой стратегии — 10,3% годовых. Все зависит от точки входа.

— Эти цифры открыто не публикуются. На что клиенту ориентироваться при выборе инвестстратегии?

— Не только в стратегии дело. ИСЖ гарантирует возврат капитала через пять—семь лет, поэтому самый важный фактор — кредитное качество страховщика, его финансовая устойчивость. Лучше идти к компаниям, которые продают продукт давно, у них пройдены «ошибки роста».

Далее важно разобраться со сроком размещения — не все стратегии одинаково интересны на разных сроках. После этого нужно определиться с форматом выплаты инвестдохода — в виде регулярных купонов или целиком по окончании договора. Можно обратить внимание на историческую доходность стратегии, но не стоит верить в ее повторение: предыдущая доходность не гарантирует будущую. Самое главное — прозрачность актива и понятность самой стратегии для клиента. Кроме того, важно знать, что по стратегиям с очень высоким коэффициентом участия клиента в инвестдоходе обычно ниже потенциал доходности, и на оборот.

Особое значение имеют опции: у нас клиент может менять стратегию, фиксировать прибыль или использовать автопилот, который производит фиксацию автоматически при достижении целевой отметки прибыли. Интересно, что есть клиенты, которые относятся к ИСЖ как к брокерскому счету, — они фиксировали инвестдоход до 12 раз за время действия договора. Всего по нашему портфелю страхователи зафиксировали допдоход на 1 млрд руб.

— В RAEX («Эксперт РА») заметили, что сроки договоров накопительного страхования жизни (НСЖ) сокращаются в сторону пяти лет. Инвестиционное страхование может вытеснить накопительное?

— Нет, это абсолютно разные истории. НСЖ — это регулярные взносы на целевые накопления — например, пенсию, образование ребенка. Для премиальных клиентов, у которых уже сформированы инвестпортфели, этот продукт тоже может быть интересен, но основное место применения НСЖ — массовый сегмент. Здесь и налоговый вычет становится более значимым фактором, ведь его можно получать ежегодно. Более того, накопительное страхование дает серьезную страховую защиту — заплатив только первый взнос, клиент уже защищен на полную страховую сумму на весь срок полиса. А еще есть широкий спектр дополнительных рисков, например травмы и диагностирование критического заболевания. Также НСЖ — удобный инструмент для формирования финансовой дисциплины. У этих программ низкая ликвидность в первые годы — если клиент решит расторгнуть договор в начале срока, средства почти не возвращаются. Это приучает делать регулярные отчисления для достижения намеченной финансовой цели.

— Клиенту с депозитом от какой суммы предлагаются альтернативные инструменты? И какие?

— Мы исходим не из предложения конкретного продукта, а из того, что формируем персональный портфель для каждого клиента. Банк может предлагать паевые инвестиционные фонды (ПИФ), доверительное управление, НСЖ, ИСЖ, рентные продукты. ИСЖ продается в премиальных каналах банка клиентам с остатками на счетах от 0,5 млн руб., в среднем — 2 млн руб. и выше.

— Будет ли популярен продукт UnitLinked, который недавно анонсировал ЦБ?

— Он найдет свою нишу. Unit-Linked — это, по сути, ПИФ плюс страхование. ПИФ может хорошо прирасти, но может и упасть в цене. Гарантии, что клиент в любом случае вернет 100% вложенных денег, в ПИФе не бывает никогда. UnitLinked — более рискованный инструмент, чем ИСЖ, но целевая аудитория у них примерно одинаковая.

Фото: Тимур Иванов для РБК

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Ниагарский водопад, США Ниагарский водопад, США

Лютые холода превратили водопадный каскад в набор сосулек

Maxim
Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес

Как не оказаться на грани банкротства из-за культурных различий и стереотипов

Inc.
Ода другому месту Ода другому месту

Рассказ Кати Пицык

Esquire
«Император Святой Руси» «Император Святой Руси»

Что в XV-XVIII веках означало слово «чин»?

N+1
Камерно и точечно Камерно и точечно

Софья Синицына и ее год положительной трансформации

OK!
В России художник — пророк В России художник — пророк

Что и как видит художник и зачем вообще нужны искусствоведы

Монокль
Читалка для компьютера: выбираем лучшую из бесплатных Читалка для компьютера: выбираем лучшую из бесплатных

Лучшие читалки для компьютера из бесплатных программ

CHIP
Команда спасателей Команда спасателей

Справляемся с отпускными кризисными бьюти-ситуациями

Moodboard
У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок

Книга про самый дорогогой свечной бутик в Нью-Йорке основана на реальном опыте

Maxim
Круизы: новая глава Круизы: новая глава

Rei — проект 196‑метровой круизной яхты от конгломерата Viken Group

Y Magazine
Банановые перспективы российских субтропиков Банановые перспективы российских субтропиков

Инвесторы хотят импортозаместить экзотические фрукты

Агроинвестор
Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках

Как российская компания может добавить значимых отличий своему ассортименту

Forbes
Обмануть время: зачем во многих странах переводят часы на зимнее и летнее время и почему в России от этого отказались Обмануть время: зачем во многих странах переводят часы на зимнее и летнее время и почему в России от этого отказались

Зачем вообще была придумана практика перевода часов на зимнее время?

ТехИнсайдер
Тело, страхи и перверсии: Дэвид Кроненберг в пяти фильмах Тело, страхи и перверсии: Дэвид Кроненберг в пяти фильмах

Работы, которые помогут лучше понять Дэвида Кроненберга

Правила жизни
Люди, традиции, поговорки и преступления Люди, традиции, поговорки и преступления

Из чего Льюис Кэрролл создал «Алису в Стране чудес»

Weekend
Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений

Эффективный комплекс упражнений для укрепления мышц, которые можно делать дома

РБК
В такси на Дубровку В такси на Дубровку

Ищешь живописное место для фотосессии? Советские фильмы знают ответ!

Лиза
Глаз-синхротрон Глаз-синхротрон

О том, как научить искусственный интеллект понимать, а не угадывать химию

Наука и жизнь
Лечение изнутри: 5 продуктов, которые следует есть при солнечном ожоге Лечение изнутри: 5 продуктов, которые следует есть при солнечном ожоге

Какие продукты могут ускорить процесс заживления кожи при солнечном ожоге

ТехИнсайдер
«Поел морковки и пожелтел»: какие витамины нам не нужны «Поел морковки и пожелтел»: какие витамины нам не нужны

Какими рисками чревато расхожее «попей витаминчиков», откуда взялась эта мода?

РБК
Фокус внимания Фокус внимания

Разговор с актрисой Лизой Шакирой о вере, надежде и любви

OK!
Сироп от кашля защищает мозг от слабоумия Сироп от кашля защищает мозг от слабоумия

Появилось доступное средство для замедления прогрессирования деменции

ТехИнсайдер
Водородное движение Водородное движение

Можно ли использовать водород как альтернативный и экологичный вид топлива?

Y Magazine
Ученые превратили растительные отходы в топливо для самолетов Ученые превратили растительные отходы в топливо для самолетов

Технологию производства авиатоплива из биомассы создали в РГУ нефти и газа

ТехИнсайдер
Инфляция в белых халатах Инфляция в белых халатах

Медицинская инфляция может ускориться до 14% к концу года

Ведомости
Если кто-то подавился Если кто-то подавился

Как помочь человеку, если он подавился?

Здоровье
Мужчины придут сами: почему ТЦ не пытаются привлечь самых перспективных покупателей Мужчины придут сами: почему ТЦ не пытаются привлечь самых перспективных покупателей

Каких покупателей стараются привлекать торговые центры?

Forbes
Инфекционный след: что вызывает болезнь Альцгеймера и зачем нужен когнитивный резерв Инфекционный след: что вызывает болезнь Альцгеймера и зачем нужен когнитивный резерв

О вероятных причинах и механизмах развития болезни Альцгеймера

Forbes
Мир экзопланет: самые странные экзопланеты Мир экзопланет: самые странные экзопланеты

Как появляются пульсарные планеты, планеты-зомби и бланеты

Наука и техника
Музей как увлечение Музей как увлечение

Единственный в своем роде: музей при Институте космических исследований РАН

Знание – сила
Открыть в приложении