Что скрывается за ESG, CSR, SRI, SDG и другими аббревиатурами

РБКБизнес

Направить бизнес на три буквы

Что скрывается за ESG, CSR, SRI, SDG и другими аббревиатурами ответственного инвестирования

Авторы: Евгения Кузнецова, директор You Social, Кристина Багрова, директор по стратегии You Social

You Social — первый российский консалтинг-интегратор в области ESG. Агентство с 2016 года создает и реализует программы в области ESG, устойчивого развития, корпоративной социальной ответственности, вовлеченности персонала и развития регионов присутствия. You Social интегрирует практики устойчивого развития в бизнес-процессы для трансформации компании в сторону потребностей общества, требований инвесторов и ожиданий сотрудников. Среди клиентов агентства — ГК «Росатом», НЛМК, УК «Металлоинвест», УК «Полюс», «Леруа Мерлен», BAT Russia, Yum KFC Russia, МТС и другие.

Ответственность как тренд

Ежегодно в геометрической прогрессии растет число понятий и терминов, разъясняющих и систематизирующих область пересечения прибыли компаний и их экологической и социальной ответственности.

Стоимость инвестиций определяется теперь многофакторной моделью, внутри которой особый фокус имеет положительное влияние компании на общество и мир в целом.

Как утверждается в исследовании Forum for Sustainable and Responsible Investment, рынок ответственного инвестирования в США вырос на 42% в 2019 году. Согласно этому же источнику, объемы активов, управляемых в соответствии со стратегией ответственного инвестирования, также выросли:

  • с $3 трлн в 2010 году до $12 трлн в 2018 году и до $17,1 трлн к началу 2020 года.

Терминология ответственного инвестирования

Если представить типы инвестирования в виде горизонтальной шкалы, то слева будет традиционный тип инвестирования, а справа — филантропия. Особенности первого состоят в фокусе на финансовую выгоду без учета каких-либо социальных, экологических и этических аспектов. Особенности второго типа в принципе не подразумевают денежный возврат, важнее всего здесь достижение благотворительных целей и системные общественные изменения.

Между ними есть еще три типа инвестиций, которые часто неверно взаимозаменяются:

  • социально ответственное инвестирование (Socially Responsible Investing, SRI),
  • ESG-подход (Environmental, Social and Corporate Governance),
  • импакт-инвестирование (Impact Investing, инвестиции воздействия).

В целом представленная шкала — это своеобразное мерило, которое позволяет инвесторам найти баланс между собственными ценностями, рисками и возможной прибылью.

Чтобы разобраться в отличиях SRI, ESG-подхода и Impact Investing, можно сравнить их по следующим критериям:

  • инвестиционная привлекательность с точки зрения приумножения средств;
  • отражение этических и моральных норм, ценностное совпадение компании и инвестора с точки зрения отрасли компании;
  • устойчивость компании к социальным, экологическим и управленческим рискам, которые влияют на ее долгосрочную финансовую стабильность;
  • решение конкретной социальной или экологической проблемы, вклад в достижение целей устойчивого развития.

Социально ответственное инвестирование (SRI)

SRI позволяет формировать портфель исходя из личных этических, религиозных, политических и других взглядов, исключая целые отрасли для инвестирования. История социально ответственного инвестирования восходит к основателю методистского движения Джону Уэсли, который призывал своих последователей избегать инвестирования в «акции греха», которые приносят прибыль за счет алкоголя, табака, оружия или азартных игр. Цель SRI по-прежнему состоит в максимизации прибыли, однако появляется фильтр для компаний с общим подходом «не навреди». Это первая и важная ступень к диверсификации портфеля не только по финансовым показателям.

ESG-подход

Более глубокое изучение компаний для инвестиций происходит через призму ESG. Этот метод систематизирует финансовый анализ через возможности и риски с точки зрения экологии, социального воздействия и подхода к управлению. Таким образом, частные и крупные инвесторы могут узнать больше о внутренних подходах компании, ее культуре и истинных целях в отношении заинтересованных сторон.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«С нуля до профи» «С нуля до профи»

Какие знания и умения необходимы лидеру для проведения ESG-трансформации

РБК
По воде на водороде По воде на водороде

Президент компании ABB — о перспективах водорода в водном транспорте

Эксперт
ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать

Тренд на ответственность и экологичность распространился и на сферу инвестиций

РБК
Падающие башни мира: не только Пизанская! Падающие башни мира: не только Пизанская!

Падающие башни — что с ними делать?

Популярная механика
На старт, внимание На старт, внимание

Новую гонку ведущих космических держав можно считать открытой

Популярная механика
Кто на свете всех умнее Кто на свете всех умнее

Каким может быть современный умный дом?

Tatler
Искать единственную Искать единственную

Думаешь, ты нашел свою Единственную?

Playboy
Игра в прятки Игра в прятки

О чем мечтает утомленный светский интроверт?

Tatler
Одна вокруг света: преграды на пути в Колумбию и жизнь на яхте Одна вокруг света: преграды на пути в Колумбию и жизнь на яхте

142-я серия о кругосветном путешествии москвички Ирины Сидоренко

Forbes
Поговори со мною, мама Поговори со мною, мама

Людмила Борисовна Нарусова написала письмо Ксении Собчак

Tatler
«Человек будет постепенно становиться небольшим киборгом» «Человек будет постепенно становиться небольшим киборгом»

Немногие понимают разницу между квантовым симулятором и квантовым компьютером

Наука
3 вещи, которые не заботят успешных людей 3 вещи, которые не заботят успешных людей

Успешных людей отличает отношение к обучению, провалам и деньгам

Psychologies
Победа Ливерпуля Победа Ливерпуля

Как актриса Джоди Комер добилась успеха

Glamour
«У нас общий бюджет»: Ханна и Пашу тратят на домашний персонал 2 млн в месяц «У нас общий бюджет»: Ханна и Пашу тратят на домашний персонал 2 млн в месяц

Ханна (Анна Иванова) и Пашу (Павел Курьянов) готовы щедро платить за комфорт

Cosmopolitan
«Кто тебя победил никто»: история упущенных возможностей «Кто тебя победил никто»: история упущенных возможностей

Фильм Любови Аркус об Алле Демидовой — поток времени сквозь экран

Эксперт
Хозяин тайги Хозяин тайги

Как иркутский миллиардер Николай Буйнов добывает нефть и газ в сибирской глуши

Forbes
Вы и убили-с: случай Кристи Вы и убили-с: случай Кристи

Галина Ельшевская рассказывает о классических детективных романах

Полка
«Неважно, если кто-то из них умрет»: как талибы искореняют наркобизнес в Афганистане «Неважно, если кто-то из них умрет»: как талибы искореняют наркобизнес в Афганистане

Как Талибан взялся за наркоторговцев

Maxim
«К черту мое лицо». Кто делает маски Канье Уэсту и зачем он их носит «К черту мое лицо». Кто делает маски Канье Уэсту и зачем он их носит

Рассказываем о других фантасмагорических головных уборах Канье Уэсту

РБК
Теплое местечко Теплое местечко

Электрические и водяные полы, что это – блажь или умное вложение?

Лиза
Современная химия: где ждать прорывов Современная химия: где ждать прорывов

Фундаментальные разработки в российской химической науке

Эксперт
Честные истории женщин, которые отказались от молока. И не пожалели! Честные истории женщин, которые отказались от молока. И не пожалели!

Почему отказ от молока — это нормально? Истории наших героинь

Cosmopolitan
Торнадо многозадачности: как использовать «соковыжималку» для борьбы с тревогой Торнадо многозадачности: как использовать «соковыжималку» для борьбы с тревогой

Отрывок из книги «Разберись с тревогой» Риса Уильямс

Forbes
«Делимобиль»: трудности коммунистического роста «Делимобиль»: трудности коммунистического роста

Выход «Делимобиля» на IPO призван решить проблему внушительного долга компании

Эксперт
Психосоматика: что тело говорит о наших проблемах, — объясняет психолог Психосоматика: что тело говорит о наших проблемах, — объясняет психолог

Немало неприятных симптомов возникают как ответ на наши переживания

Cosmopolitan
Шпион, выйди вон! Шпион, выйди вон!

Не проходит и дня, чтобы мы не зашли на страницу бывшего...

Psychologies
«Я вложила деньги в финансовую пирамиду» «Я вложила деньги в финансовую пирамиду»

«Я вложила деньги в финансовую пирамиду»

Cosmopolitan
Вечная молодость. Почему день рождения Путина больше не праздник Вечная молодость. Почему день рождения Путина больше не праздник

Приготовление рецепта вечной молодости для президента

СНОБ
Наедине с природой Наедине с природой

Дом в Сочи в стиле эко–минимализм

SALON-Interior
Избирательный порядок Избирательный порядок

Один из столпов политической системы — с формальной и неформальной стороны

Наука
Открыть в приложении