Что такое стекинг и чем эти токены необычны?

ForbesБизнес

Ликвидный стекинг: как устроена схема для зарабатывания фантомных денег

На Coinbase, Binance и других криптобиржах хранится по меньшей мере $2,25 млрд теневого эфира. Эти токены созданы для применения в качестве займов и являются простыми записями на фирменных серверах, однако для внешних наблюдателей выглядят как активы, находящиеся в корпоративных криптокошельках

Хавьер Пас

Фото Jakub Porzycki / NurPhoto via Getty Images

Биржа Coinbase держит $1,5 млрд фантомной криптовалюты, привязанной к курсу эфира (ETH). У Binance тоже есть похожая «заначка» величиной $750 млн. Эти токены созданы для применения в качестве займов и являются простыми записями на фирменных серверах, однако для внешних наблюдателей выглядят как активы, находящиеся на балансе.

Согласно данным отраслевого аналитического агентства Arkham Intelligence, любому желающему определить цену активов Binance приходится вычитать из общей отображаемой суммы (сейчас это $2,77 млрд) стоимость призрачных средств. Если бы платформа публиковала финансовую отчетность, где отражены соответствующие обязательства, все было бы куда проще. Но несмотря на 70 млн пользователей по всему миру, компания финансовыми показателями с широкой публикой не делится.

«Эти [токены] вне обращения хранятся на специальном резервном счете со строгими мерами предосторожности и многосторонним согласованием», ― утверждает представитель Binance.

Что касается Coinbase, давать комментарий для данной статьи фирма отказалась. Из-за собственных предложений по стекингу ей грозят меры принудительного характера со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Не выпущенные на рынок активы в финансовых документах биржа не учитывает, но указывает их в декларациях для Комиссии.

Стекинг означает отправку цифрового актива вроде эфира в блокчейн в качестве обеспечения взамен на право обработки транзакций и получения бонусов в натуральном выражении типа токенов. Заложенные токены обычно блокируются на какой-то период времени, чтобы их нельзя было сразу же снять и спровоцировать отток капитала с платформы. Стекинг ликвидности же, напротив, позволяет держателям токенов вроде эфира пользоваться своеобразным трекинговым токеном, чтобы торги можно было продолжать, а обеспечивающий токен оставался «заложенным» в блокчейне и приносил прибыль дальше. В некоторых случаях это дает криптоинвесторам шанс «усидеть сразу на двух стульях».

Судя по данным агрегатора криптоаналитики Dune, на площадках, где такая услуга предлагается, пользователи уже «сохранили» более $18 млрд. Согласно информации от профильного онлайн-трекера Staking Rewards, в зависимости от платформы инвесторы могут получать ежегодную прибыль в размере 2–12%, а еще так они держат собственную криптовалюту под контролем. Однако, чтобы сберечь свои активы, участникам необходимо полагаться на благонадежность посредников и безопасность площадок.

В декабре 2020 года Binance выпустил целых 100 млн токенов Binance ETH, фирменной версии эфира (BETH), каждый из которых представляет один базовый коин эфира, хотя тогда их существовало всего 120 млн. Если посчитать, то благодаря такому запасу вплоть до июня 2022-го сумма активов в кошельке Binance выросла бы примерно на $483 млрд и общий объем увеличился бы в пять раз. Тем не менее в прошлом году площадка начала уничтожать эти фантомные токены и, по данным собственного счетчика Binance под названием BNB Smart Contract Chain, сейчас их остается всего лишь 1,5 млн.

Все это почти то же самое, как если бы корпорация Charles Schwab выпустила огромное количество биржевых инвестиционных фондов (ETF), например, QQQ Trust от Invesco, и просто держала бы акции, не приобретая соответствующие ценные бумаги из индекса Nasdaq-100 и не помещая их в траст (как обычно делают при создании ETF-активов). А раз в процессе не участвует ни Комиссия по ценным бумагам и биржам, ни какой-либо другой регулятор, никому не было бы дела и до того, что акции ETF колеблются по стоимости и количеству или просто аннулируются. По существу, (посредством созданного с 2020 года специального эфира для стекинга) именно этим Binance с Coinbase и занимаются.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Следи за собой Следи за собой

Статистика знает все обо всех, но ничего не скажет о конкретном человеке

Популярная механика
Мужчина 15 лет на больничном. Ему не повышают зарплату, и он подал в суд на работодателя Мужчина 15 лет на больничном. Ему не повышают зарплату, и он подал в суд на работодателя

Недовольный работник IT-компании больше 10 лет находится в больничном отпуске

ТехИнсайдер
10 странных фактов о теле человека, которые мало кто знает 10 странных фактов о теле человека, которые мало кто знает

Человек светится в темноте, производит алкоголь и несет килограммы бактерий

Maxim
Ненормированный график и мозоли на теле: как устроен модельный бизнес в Китае Ненормированный график и мозоли на теле: как устроен модельный бизнес в Китае

Труд модели в Китае хорошо оплачивается, но условия работы сильно отличаются

Forbes
Яндекс встроил в Алису нейросеть YandexGPT Яндекс встроил в Алису нейросеть YandexGPT

YandexGPT поможет написать что угодно: план тренировки или список подарков

N+1
Народный автомобиль за 500 тыс. руб. Это вообще возможно? Народный автомобиль за 500 тыс. руб. Это вообще возможно?

Как люди в разных странах пытались создать народный автомобиль?

РБК
Поддерживать, но не потакать: как помочь близкому, страдающему зависимостью Поддерживать, но не потакать: как помочь близкому, страдающему зависимостью

Важно четко осознать разницу между поддержкой зависимого человека и потаканием

Psychologies
«Мы много выдержали и готовы выдержать больше»: как живут женщины в Нагорном Карабахе «Мы много выдержали и готовы выдержать больше»: как живут женщины в Нагорном Карабахе

Как женщины в Нагорном Карабахе поддерживают друг друга

Forbes
Жирафы взвесили шансы и выбрали нужный контейнер Жирафы взвесили шансы и выбрали нужный контейнер

Маленький мозг не мешает жирафам мыслить статистически

N+1
Генералы песчаных карьеров Генералы песчаных карьеров

Шагающие экскаваторы, или драглайны, – самые большие мобильные наземные машины

ТехИнсайдер
Чем отличается белок из обычных продуктов и протеиновых добавок? Стоит узнать! Чем отличается белок из обычных продуктов и протеиновых добавок? Стоит узнать!

В чем разница между белком из протеиновых добавок и прямых источников?

ТехИнсайдер
Двойники Двойники

Почему под разными брендами встречаются такие похожие модели

Автопилот
Они дома: почему спортсмены не спешат уходить из ЦСКА ради Олимпиады Они дома: почему спортсмены не спешат уходить из ЦСКА ради Олимпиады

Почему атлеты самовольно отказываются от международной карьеры

Forbes
«От 0 и выше»: сколько сексуальных партнеров в среднем у мужчин и женщин — результаты опроса и мнение психолога «От 0 и выше»: сколько сексуальных партнеров в среднем у мужчин и женщин — результаты опроса и мнение психолога

Количество сексуальных партнеров — деликатная тема

Psychologies
Phoenix: амбициозный проект Phoenix: амбициозный проект

Проект Phoenix основан на аккуратном «пилотируемом» подходе к обучению

ТехИнсайдер
Я у Папы — модельер: как итальянский органист начал одевать понтификов и представителей католического духовенства Я у Папы — модельер: как итальянский органист начал одевать понтификов и представителей католического духовенства

Восхищение убранством церкви определило жизненный путь Филиппо Сорчинелли

Вокруг света
«Мне повезло, что я остался жив»: Дольф Лундгрен впервые рассказал о тяжелой борьбе с онкологией «Мне повезло, что я остался жив»: Дольф Лундгрен впервые рассказал о тяжелой борьбе с онкологией

Дольф Лундгрен поделился шокирующими откровениями о своем здоровье

VOICE
«Россия в глобальном конфликте XVIII века» «Россия в глобальном конфликте XVIII века»

Семилетняя война и российское общество

N+1
Платье-футболка Платье-футболка

Как носить и с чем сочетать платье-футболку, чтобы не остаться незамеченной

Лиза
Популярность позитивной музыки возросла при потеплении и снизилась в дождь Популярность позитивной музыки возросла при потеплении и снизилась в дождь

Как связаны музыка и погода?

N+1
Не объедки, а остатки Не объедки, а остатки

Почему многих из нас пугает мысль об использовании б/у узлов и деталей машин?

Автопилот
8 продуктов питания для крепкого когнитивного и ментального здоровья 8 продуктов питания для крепкого когнитивного и ментального здоровья

Правильная и здоровая диета обязательно поднимет вам настроение!

ТехИнсайдер
7 ошибок в споре с рассерженным человеком 7 ошибок в споре с рассерженным человеком

Как вести себя с рассерженными людьми, чтобы не усугубить ситуацию?

Psychologies
«Как сказать мужчине, чего мне хочется?»: 3 совета сексолога «Как сказать мужчине, чего мне хочется?»: 3 совета сексолога

Как откровенно разговаривать со своим партнером?

Psychologies
Подсудное дело: первый обвиняемый по «закону Родченкова» признал свою вину Подсудное дело: первый обвиняемый по «закону Родченкова» признал свою вину

Forbes.Спорт рассказывает о первом в истории деле по антидопинговому закону

Forbes
Полифония сюрреализма: 15 скрытых символов на картине Дали «Мадонна Порт-Льигата» Полифония сюрреализма: 15 скрытых символов на картине Дали «Мадонна Порт-Льигата»

Работы Сальвадора Дали наполнены символами и аллегориями

Вокруг света
Человек и животные страдают от несчастий пережитых в детстве. Но только не гориллы Человек и животные страдают от несчастий пережитых в детстве. Но только не гориллы

Что помогает гориллам справиться с детскими бедами?

ТехИнсайдер
На пути к крепкому и здоровому сну: 7 главных причин пробуждений по ночам и как с ними справиться На пути к крепкому и здоровому сну: 7 главных причин пробуждений по ночам и как с ними справиться

Что заставляет нас просыпаться посреди ночи?

ТехИнсайдер
Николай Коляда: «Слава богу, зрители не знают о нашей театральной кухне ничего» Николай Коляда: «Слава богу, зрители не знают о нашей театральной кухне ничего»

Николай Коляда о Галине Волчек и «Современнике»

Коллекция. Караван историй
Какая поза для сна «самая полезная» Какая поза для сна «самая полезная»

Ваша поза во сне может повлиять на его качество, а также на ваше самочувствие

ТехИнсайдер
Открыть в приложении