Как преодолеть соблазн погони за новыми бумагами

ForbesБизнес

Автоматические инвестиции

Как преодолеть соблазн погони за новыми бумагами.

Вадим Погосьян, директор по развитию бизнеса Alfa Asset Management (Europe) S.A.
forbes.ru/pogosyan-vadim

На десятилетнем горизонте средняя доходность портфелей розничных инвесторов отстает от доходности выбранных ими фондов на 1,7% годовых, показало недавнее исследование Morningstar. То есть примерно на столько же, на сколько комиссии классических паевых фондов превышают комиссии бюджетных индексных фондов. Причина этого отставания в доходности заключается в том, что в надежде улучшить свой финансовый результат люди чаще покупают и продают активы, что приводит к обратным последствиям. Ключевым фактором успеха тех, кто достиг своих финансовых целей, оказывался не выбор самых эффективных или самых доходных инструментов, а самодисциплина и автоматизация процесса инвестирования.

Но это на Западе. В России нет системы, позволяющей автоматически распределять деньги розничного инвестора в выбранный им набор ценных бумаг. Тем не менее один инструмент позволяет автоматизировать процесс накопления сбережений — это классические паевые фонды. В них можно настроить регулярные платежи со своего банковского счета и таким образом получить желаемый результат — средства будут автоматически распределяться между выбранным набором ценных бумаг. Очевидным минусом такого способа инвестирования являются комиссии, которые взимают фонды за управление активами. В некоторых случаях они откровенно запредельные, но при этом есть и достаточно большой выбор фондов с приемлемыми комиссиями. Давайте попробуем провести эксперимент и посмотреть, насколько в принципе возможно сформировать полноценный инвестиционный портфель из российских паевых фондов и сколько за это придется заплатить.

Я исходил из того, что в широко диверсифицированном портфеле должны быть акции компаний развитых и развивающихся стран, включая Россию, а также облигации, номинированные в валюте. Безусловно, к этому минимальному набору во многих случаях имеет смысл добавлять и другие активы, например золото, инструменты альтернативного и денежного рынков, но в целях данного эксперимента я их рассматривать не буду. В конце концов они являются желательным, но не обязательным элементом портфеля розничного инвестора. По данным портала Investfunds. ru, на сегодняшний день в России зарегистрировано 98 открытых паевых фондов, которые в той или иной форме инвестируют деньги в рынки акций. Из них 62 фонда вкладывают средства исключительно в российские акции, оставшиеся 36 — в зарубежные акции. Негусто, но лучше, чем ничего. Однако если из этого перечня убрать фонды, которые инвестируют все или почти все средства в рынок акций США, а также в отраслевые стратегии, такие как, например, IT-компании, биотехнологии или нефтяные компании, то в списке останется всего шесть фондов (см. инфографику).Я исходил из того, что в широко диверсифицированном портфеле должны быть акции компаний развитых и развивающихся стран, включая Россию, а также облигации, номинированные в валюте. Безусловно, к этому минимальному набору во многих случаях имеет смысл добавлять и другие активы, например золото, инструменты альтернативного и денежного рынков, но в целях данного эксперимента я их рассматривать не буду. В конце концов они являются желательным,

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Упущенные возможности Упущенные возможности

Почему отсутствие инвестиционного риска стало новым главным риском

Forbes
Эволюционная баллистика мамонтов: от хоботных до голоценового финала Эволюционная баллистика мамонтов: от хоботных до голоценового финала

Наш рассказ о захватывающем пути хоботных во времени и пространстве

Naked Science
Накануне финала Накануне финала

Почему сомелье может стать исчезающей профессией

Forbes
Игра в ассоциации Игра в ассоциации

Красочный интерьер для ценителей современного искусства

SALON-Interior
Fix Price для кофе Fix Price для кофе

Как бывший топ-менеджер открыл сеть кофеен с фиксированными ценами

Forbes
Кому светят звезды Michelin. Что важно знать о главном ресторанном гиде Кому светят звезды Michelin. Что важно знать о главном ресторанном гиде

Все, что нужно знать о Красном гиде Michelin

РБК
Эра человечности Эра человечности

Пандемия и удаленка меняют отношения между сотрудниками

Forbes
Яблочная пастила Яблочная пастила

Антоновку мочат, варят, пекут, жарят, морозят. А мы приготовим из нее пастилу

Weekend
План Цукерберга План Цукерберга

Метавселенная как вариант нашего технологичного будущего

Forbes
Правда и мифы о мигрени Правда и мифы о мигрени

С мигренью связано много мифов и заблуждений

Лиза
Не ровен час Не ровен час

Зачем нужно точно измерять время и почему рабочие невзлюбили часы

Forbes
Как для советского кино строили соборы и создавали чудовищ Как для советского кино строили соборы и создавали чудовищ

Вспоминаем советское кино с самыми впечатляющими декорациями

Культура.РФ
Клуб несостоявшихся государств Клуб несостоявшихся государств

«Пересадка» чужеродных институтов в другие страны всегда обречена на провал

Forbes
Установка прошла успешно Установка прошла успешно

15 главных вопросов о современных имплантах груди

Собака.ru
«Скелеты в шкафах» союзников «Скелеты в шкафах» союзников

Негласный запрет на темы, которые могли «всплыть» в ходе суда над нацистами

Дилетант
Бизнесы на грани фантастики Бизнесы на грани фантастики

У стартапов российского происхождения есть опыт, чтобы подхватить новую волну

Эксперт
Новые Медичи Новые Медичи

Глава Tod’s Диего Делла Валле выделил €25 млн на реставрацию римского Колизея

Forbes
«Приходилось становиться мягче»: Дарья Мороз о трудностях брака с Богомоловым «Приходилось становиться мягче»: Дарья Мороз о трудностях брака с Богомоловым

Как Дарья Мороз боролась с нарциссизмом и училась уступать

Cosmopolitan
Угнетенные цифрой Угнетенные цифрой

Происходящие в мире изменения ведут к нарастанию социальной напряженности

Forbes
Длиною в жизнь Длиною в жизнь

Жизнь человека как биологического вида конечна?

Grazia
Античный герой Античный герой

Кого люди будут вспоминать через столетия?

Популярная механика
Свобода, равенство, сестринство. Почему женщин в политике должно быть больше Свобода, равенство, сестринство. Почему женщин в политике должно быть больше

Результаты парламентских выборов с точки зрения гендерного баланса неутешительны

СНОБ
Айрис Апфель Айрис Апфель

Икона стиля Айрис Апфель отмечает сотый день рождения

Grazia
Не можем повторить! Не можем повторить!

Какие настроения царили в странах после завершения Первой мировой войны

Дилетант
Играют свободно Играют свободно

Почему Ксении Жук и Артему Лукьяненко пришлось бросить Минск

Elle
Одиночное плавание Одиночное плавание

Есть люди, которые вообще не ассоциируются с возрастом. В их числе – Дельфин

Grazia
Лургиканская пещера и её ледяные скульптуры Лургиканская пещера и её ледяные скульптуры

Мир пещер бесконечно притягателен

Наука и жизнь
Дело о теле Дело о теле

В полдень 15 мая 1591 года над Угличем поплыл густой набат

Дилетант
Леонид Роберман: «Всё настоящее рождается вопреки обстоятельствам» Леонид Роберман: «Всё настоящее рождается вопреки обстоятельствам»

Леонид Роберман о миссии театрального продюсера

Эксперт
Битва при Павии. Бой времён Битва при Павии. Бой времён

Историки называют битву при Павии последней баталией Средних веков

Дилетант
Открыть в приложении