«Если проиграете, можете просто выпить»: способы инвестиций в вино, доходность и риски
Винный эксперт и руководитель аукционного агентства рассказывают о преимуществах и недостатках вина как объекта инвестирования, советуют ликвидные позиции и сравнивают вложения в бутылки с покупкой винодельни.
Вино может быть выгодной альтернативой инвестициям на фондовой бирже. Но в него надо вкладывать как минимум на три-пять лет, а для начала нужно не меньше €1000.
Что ещё нужно знать про инвестиции в вино и риски — объясняют винный эксперт и руководитель аукционного агентства
Способы инвестировать в вино
В России практически не развит рынок инвестиций в вино. Одна из причин — запрет на перепродажу алкоголя без лицензии. Из-за этого в стране отсутствует вторичный оборот алкоголя.
Жители России, которые хотят инвестировать в вино, могут покупать, хранить и продавать алкоголь за границей. Несколько распространённых способов:
- Паевые винные фонды — это организации доверительного управления, они вкладывают средства инвесторов в вино, которое, по прогнозам фонда, будет приносить прибыль. В России таких фондов пока нет, но можно обратиться в иностранные организации — Wine Growth Fund, The Wine Investment Fund, Vintage Wine Fund. Расходы, связанные с хранением и продажей вина, на себя берёт фонд.
- Покупка фьючерсов — это контракт с производителем на покупку вина в будущем. Покупатель сразу вносит оговорённую сумму, а вино получает через два года. Причём на условия контракта не влияет то, сколько будет стоить бутылка к моменту поставки потребителю. Как правило, производители не договариваются о продаже фьючерсов напрямую с покупателем, поэтому инвестор может обратиться к негоцианту — человеку или организации, имеющему предварительную договорённость с виноделами. Негоцианты покупают молодое вино, а затем перепродают его оптовым и розничным покупателям. Если инвестор покупает фьючерсы без посредников или через негоцианта, дальнейшей перепродажей товара ему придётся заниматься самостоятельно. До созревания вино хранится в шато, а затем покупатель размещает его на любом удобном складе, иногда хранилища расположены рядом с шато, либо обращается за услугой хранения к негоцианту.
- Покупка и продажа вина на аукционах. Самые распространённые площадки — Sotheby's, Christie's, Bonhams, Artcurial, Tajan. Чтобы принять участие в торгах, необязательно посещать аукцион лично. Крупные аукционные дома проводят торги онлайн. В России работает аукционное агентство Baltzer, сотрудники которого консультируют по вопросам участия в торгах и по договорённости представляют клиента на аукционе.
- Покупка вина на бирже. В основном это интернет-площадки — London International Vintners Exchange (Liv-ex), Berry Bros & Rudd, The Knight Frank Fine Wine Icons Index, Fine Wine Index. С клиентами биржи работает винный брокер. Купить вино можно онлайн, договориться о хранении и продаже вина — через брокера.
Выбор способа инвестирования в вино, по мнению руководителя аукционного агентства Baltzer Григория Бальцера, зависит от того, насколько глубоко инвестор готов погружаться в эту тему.
Например, в случае с паевым фондом инвестор вообще не принимает участия в выборе вина, не видит бутылки, в которые вложил средства, и не занимается их продажей.
Выбирать канал для вложений в вино нужно исходя из того, под каким углом вы хотите войти в этот бизнес: как инвестор или коллекционер. В последнем случае лучше обратиться к дилеру или негоцианту, у каждого из них есть свой набор вин, которые они профилируют, тогда как в фондах собирается целый пул из разных напитков. Если вы хотите, чтобы в вашей коллекции были исключительно вина из Бордо или Бургундии или вина Нового Света, нужно обращаться к негоцианту. Григорий Бальцер, руководитель аукционного агентства Baltzer
Винный эксперт Виктория Мустяца рекомендует инвесторам обратиться на винные биржи, например, в Berry Bros & Rudd. Взаимодействовать с биржами помогает брокер.
Можно оформить покупку вина онлайн и оставить его на хранение на бирже. А ввоз вина в Россию для дальнейшей продажи нецелесообразен из-за пошлин и необходимости приобретать лицензию. Однако такой способ подойдёт для инвестирования в собственный погреб.