Инвесторам станет выгоднее вкладывать в «плохие» компании

ЭкспертБизнес

С углеродом дороже

Компаниям, чья социальная и экологическая ответственность вызывает сомнения, финансирование будет обходиться все дороже. Хорошая новость: инвесторам станет выгоднее вкладывать в «плохие» компании

Евгения Обухова

Из некоего модного явления ESG-ориентированное финансирование именно в 2020 году стало общим трендом. Почему-то финансовое сообщество решило, что публичная компания должна фокусироваться не только на получении прибыли для вознаграждения акционеров и экологическая, социальная и управленческая политика компаний должна рассматриваться наряду с более традиционными финансовыми показателями. Согласно недавнему опросу, проведенному Институтом устойчивого инвестирования Morgan Stanley, почти 95% миллениалов заинтересованы в устойчивом инвестировании, а 75% считают, что их инвестиционные решения могут повлиять на политику в области изменения климата.

Количество фондов, целенаправленно инвестирующих в компании, которые придерживаются принципов устойчивого развития, растет как на дрожжах. Суверенный фонд Норвегии собирается сократить вложения в компании, нарушающие стандарты ESG; американские инвестиционные BlackRock и Vanguard запускают все новые и новые ESG ETF (биржевые фонды), активы таких фондов быстро растут (см. график). Глобальный приток в фонды ESG вырос на 14% в третьем квартале 2020 года, до 80,5 млрд долларов.

Для отечественного финансового рынка ESG тоже перестали быть пустым звуком: в конце ноября Сбер заявил, что ограничил выдачу кредитов компаниям с неприемлемо высоким риском в сфере экологии, управления и социальной ответственности. «В кредитной политике Сбера мы уже ограничили выдачу кредитов клиентам с неприемлемо высоким ESG-риском, а к 2023 году планируем сделать ESG-скоринг для всего своего кредитного портфеля», — заявил первый зампред правления банка Александр Ведяхин.

«Для нашего банка поддержка ограничительных мер с позиций ESG при кредитовании и оценка социальноэкологических рисков портфеля — это не будущее, это действующая уже на протяжении нескольких лет система управления бизнесом и процессом принятия решений, которую мы постоянно развиваем и совершенствуем, — говорит начальник управления устойчивого развития дирекции международного бизнеса МКБ Елена Финашина. — Одним из основных документов, регламентирующих ответственный подход МКБ в кредитовании, является политика в области управления социально-природоохранными мероприятиями, верифицированная в 2015 году ЕБРР и IFC. Она предусматривает применение строгих социально-экологических стандартов ко всем финансируемым банком проектам с целью обеспечения их устойчивости и минимизации рисков и последствий негативного воздействия на окружающую среду, а также для повышения собственного вклада в глобальную повестку в области устойчивого развития».

Вслед за Европой

«В этом году мы наблюдаем существенный рост внимания к вопросам устойчивого развития в России вслед за указами президента о сокращении выбросов парниковых газов и активизацией работы над стратегией низкоуглеродного развития России до 2050 года, — говорит Екатерина Марушкевич, заместитель директора группы “Финансовые институты” S&P Global Ratings. — В этом процессе Россия движется соразмерно и опережает некоторые развивающиеся страны, но отстает от ряда стран с развитыми экономиками, в особенности от стран Евросоюза». Евросоюз действительно главный последователь в деле ESG. Достаточно сказать, что из 1,2 трлн долларов, собранных к третьему кварталу 2020 года в фонды, следующие принципам ESG, триллион приходится на ЕС, а все остальное — на США и другие страны. Таким образом, российским финансовым институтам, в первую очередь банкам, которые хотят получать выгодное финансирование у европейских партнеров, приходится тщательно следить за своим реноме, а для банков это означает выдвигать соответствующие требования к клиентам. Отсюда и активная работа Сбера в этом направлении. «Банки играют очень важную роль в процессе перехода к низкоуглеродной экономике как проводники финансовых ресурсов в проекты развития, — продолжает Екатерина Марушкевич. — Крупнейшие российские банки активизировали работу над рисками ESG и подошли к внедрению ограничительных практик кредитования компаний, оказывающих неблагоприятное воздействие на окружающую среду. При этом, конечно, мы ожидаем не массового исключения кредитования компаний, работающих в загрязняющих отраслях, а скорее внедрения кредитных принципов, которые будут стимулировать осуществление проектов, оказывающих благоприятное воздействие на окружающую среду и социальное развитие. На наш взгляд, этот очень своевременный процесс для российских банков».

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Когда наши поезда поедут быстро Когда наши поезда поедут быстро

Александр Либеров: как создать в России высокоскоростные железные дороги

Эксперт
Как встретить Новый год несколько раз подряд Как встретить Новый год несколько раз подряд

Мы предлагаем встретить Новый год несколько раз с разными странами

Maxim
50 самых быстрорастущих компаний России 50 самых быстрорастущих компаний России

РБК представляет седьмой ежегодный рейтинг самых быстрорастущих компаний России

РБК
Главные книги 2020 года — по версии писателей, критиков и публицистов Главные книги 2020 года — по версии писателей, критиков и публицистов

О литературных впечатлениях 2020 года рассказали писатели, критики и публицисты

Esquire
«Я всегда считал, что обязан Вам жизнью» «Я всегда считал, что обязан Вам жизнью»

Единственный защитник заключённого, реальный его защитник — лагерный врач

Дилетант
Гастрономический ликбез Гастрономический ликбез

Идеальное меню новогоднего вечера

Playboy
Продюсер 2020 года: Вячеслав Муругов Продюсер 2020 года: Вячеслав Муругов

Империя Вячеслава Муругова оккупирует все экраны страны

GQ
Выживают только параноики Выживают только параноики

Как использовать кризисные периоды, с которыми сталкивается любая компания

kiozk originals
Как big data помогает повысить качество услуг: кейс «Почты России» Как big data помогает повысить качество услуг: кейс «Почты России»

Зачем компаниям нужен анализ big data

Inc.
Кровь с матерком Кровь с матерком

Ксения Рождественская о фильме «ДНК» как шоу токсичных родственников

Weekend
Бразильский динозавр отрастил перьевой гребень и по паре шипов на плечах Бразильский динозавр отрастил перьевой гребень и по паре шипов на плечах

Скорее всего, эти украшения служили для брачных демонстраций

N+1
Каникулы на карантине Каникулы на карантине

Как провести каникулы с семьей у условиях самоизоляции

Лиза
«Мы не можем оценить, как прекрасен свет, не увидев тьмы»: писатель Мэтт Хейг о социальных сетях, тщеславии и борьбе с депрессией «Мы не можем оценить, как прекрасен свет, не увидев тьмы»: писатель Мэтт Хейг о социальных сетях, тщеславии и борьбе с депрессией

Британец Мэтт Хейг — писатель, которому литература буквально спасла жизнь

Forbes
Живые клетки — химики Живые клетки — химики

Природные аналоги широко известных искусственных соединений

Наука и жизнь
Как найти себя в списке 46 сексуальных ориентаций Как найти себя в списке 46 сексуальных ориентаций

Обзор 46 сексуальных ориентаций от секс-колумниста Ольги Нечаевой

СНОБ
55 м² 55 м²

Старинная японская ширма задала стилистику интерьера квартиры

AD
Сара Спенсер: кем была женщина, отвергнувшая принца Чарльза? Сара Спенсер: кем была женщина, отвергнувшая принца Чарльза?

Почему Сара Спенсер отказала принцу Чарльзу?

Cosmopolitan
2000 год 2000 год

Отставка Бориса Ельцина, катастрофа подлодки «Курск», «Брат 2» и другие события

Esquire
11 слов, помогающих понять эфиопскую культуру 11 слов, помогающих понять эфиопскую культуру

Объясняем эфиопскую культуру с помощью слов

Arzamas
Как осознаннее смотреть в будущее? Как осознаннее смотреть в будущее?

Какие техники применять, чтобы ставить адекватные долгосрочные цели и задачи

РБК
Максен из карбида титана превратил ткань в клетку Фарадея Максен из карбида титана превратил ткань в клетку Фарадея

Простой способ получения ткани с защитой от электромагнитного излучения

N+1
Директор петербургского Манежа Павел Пригара — о свободе и реальности Директор петербургского Манежа Павел Пригара — о свободе и реальности

Директор Манежа о том, как музеям искать свое место в мире

РБК
«Неизвестный порномагнат»: кто тайно владеет Pornhub, RedTube и YouPorn с общей выручкой $460 млн в год «Неизвестный порномагнат»: кто тайно владеет Pornhub, RedTube и YouPorn с общей выручкой $460 млн в год

По данным Financial Times, главными порносайтами мира управляет Бернард Бергемар

VC.RU
Физики на шаг приблизились к решению загадки радиуса протона Физики на шаг приблизились к решению загадки радиуса протона

Физики применили технику частотных гребенок для решения загадки радиуса протона

N+1
10 хороших фильмов со впечатляющими эротическими сценами 10 хороших фильмов со впечатляющими эротическими сценами

В подборке: Стэнли Кубрик, Дэвид Линч, рок-н-ролл и много настоящего секса

Esquire
Игорь Копылов, режиссер сериала «Бомба»: «Это была другая война» Игорь Копылов, режиссер сериала «Бомба»: «Это была другая война»

Сценарист Игорь Копылов о сериале про советских физиков-ядерщиков

Эксперт
Скафандр для работы дома Скафандр для работы дома

Средство, которое по мнению Хьюго Гернсбека, поможет не отвлекаться от работы

Наука и жизнь
Как правильно обращаться с деньгами, чтобы их стало больше: 8 лайфхаков Как правильно обращаться с деньгами, чтобы их стало больше: 8 лайфхаков

Денег никогда не бывает много, а чаще всего их просто не хватает

Cosmopolitan
#ароматы #ароматы

Парфюм, который позволяет путешествовать не выходя из дома

Glamour
Чтение на 15 минут: «„Гибель Запада“ и другие мемы» Чтение на 15 минут: «„Гибель Запада“ и другие мемы»

Глава из книги Александра Долинина «„Гибель Запада“ и другие мемы»

Arzamas
Открыть в приложении