К новому кризису банковская система страны подошла почти без скелетов в шкафу

ЭкспертБизнес

Накануне супер стресс-теста

К новому кризису банковская система страны подошла почти без скелетов в шкафу, но и без резервов быстрого наращивания корпоративного кредитования: сказалась длительная стагнация в реальном секторе экономики

Александр Ивантер, Сергей Селянин

Все аудиторские заключения содержат обязательную оговорку: «Не отражены события, произошедшие после отчетной даты». Обычно она довольно формальна: что такого может случиться за три-четыре месяца, чтобы поменялось представление о банке? Но сейчас именно такая ситуация, события развиваются, а первые данные отчетности по итогам марта будут доступны лишь в конце апреля.

Поэтому, говоря об итогах относительно спокойного 2019 года, будем делать это с оглядкой на разворачивающиеся на наших глазах кризисные процессы в экономике, которые не смогут обойти стороной банковский сектор.

Кредитный ступор

Самым значимым итогом минувшего года для отечественной банковской системы стал крайне слабый рост, фактически стагнация корпоративного кредитования и, как следствие, крайне слабая динамика процентных доходов. Рост задолженности граждан, несмотря на все усилия регулятора, продолжился, хотя и стал замедляться во втором полугодии.

Последние три года банковские активы растут чуть быстрее инфляции. Доля валюты достигла минимума

Крупнейшие банки вполне приспособились к новым реалиям ведения бизнеса — они все больше стали зарабатывать на комиссиях и сокращать издержки, переводя бизнес в онлайн.

С рынка за последние шесть с половиной лет — с начала мандата нынешнего руководителя Банка России Эльвиры Набиуллиной, затеявшей глобальную банковскую чистку, — ушло значительное число ненадежных игроков (порой откровенно криминальных). Проблемные банки остались, но они находятся за пределами первой и даже второй сотни. При этом концентрация банковского рынка сегодня такова, что сотня крупнейших банков формирует 98% совокупных активов. Внутри самой первой сотни более двух третей активов приходится на банки, контролируемые государством или госкомпаниями.

Корпоративное кредитование в макроэкономических масштабах в 2019 г. стагнировало

Опыт прошлых кризисов сделал банковскую систему устойчивее — в это понятие входит как нормативная база, так и действия регулятора, равно как и поведение самих банков.

Подтвердим эти тезисы цифрами.

В прошлом году Банк России отозвал 28 лицензий, это минимальное значение с 2013 года (всего за время кризиса банкротами стали 450 банков — это 47% от их общего числа на середину 2013 года). Произошло 11 слияний (юридически оформлены более ранние приобретения, всего с 2013 года произошло 70 слияний). Четыре банка сдали лицензию добровольно (с 2013 года — 21).

Из этих банков самый крупный занимал 132-е место по величие активов, еще два входили во вторую сотню, тоже своеобразный рекорд: раньше банкротились более крупные игроки.

Продолжается сокращение офисной сети банков — в прошлом году она уменьшилась на 940 единиц, минимум с 2014 года, последние годы число точек уменьшалось на две-три тысячи за год. Закончил оптимизацию сети Сбербанк — за последнее полугодие она не изменилась, а с момента вступления в должность руководителя банка Германа Грефа Сбер урезал число оффлайн-отделений почти на треть.

Отношение кредитов населению к его депозитам вплотную приблизилось к докризисному максимуму 2014 г.

Динамика большинства показателей в 2019 году лежит в русле тенденций последних нескольких лет. Банковские активы за год увеличились почти на 8% (здесь и далее влияние переоценки валюты исключено) — близкая динамика была предыдущие два года. Рублевые активы выросли на 11%, валютные сократились на 4% — это тоже тенденция последних лет.

Главный индикатор для банковской системы — корпоративный кредитный портфель — вырос всего на 3,3% (рублевые — на 6%, валютные сократились на 5%) — это худший показатель за последние три года. Впрочем, надо учитывать, что на банковский госсектор (это по меньшей мере 34 банка, включая санируемые и банки госкорпораций) приходится свыше 80% корпоративного портфеля, портфели средних и малых банков выросли чуть больше — на 5%. Более высокими темпами росли портфели кредитов индивидуальным предпринимателям — на 11%, причем за счет малых и средних банков и Сбербанка.

В отраслевом разрезе существенно больший рост банковской кредитной задолженности показывают «легкие» отрасли (торговля, услуги, сельское хозяйство, пищевая промышленность, строительство) —7%, нежели «тяжелые» (добыча и промпроизводство, энергетика, транспорт) — 0,5%; эта тенденция началась год назад.

Более половины прироста чистого финансового результата банков в 2019 г. обеспечено выводом с рынка убыточных банков

Содержательно торможение корпоративного кредитования вполне объяснимо. Главным сдерживающим фактором роста спроса на кредит все больше становится даже не высокий уровень кредитной ставки, а значительный накопленный груз долгов, требующих как минимум реструктуризации. Понятно, что и банки, со своей стороны, тоже не горят желанием — да и не могут по регулятивным предписаниям — сколько-нибудь значимо кредитовать таких «тяжелых пассажиров».

Сократился прирост кредитов населению, как ипотечных, так и потребительских. Впрочем, темпы по-прежнему двузначные — 19% — и значительно выше темпов прироста корпоративных кредитов.

В прошлом году зафиксирован наименьший за последние три года прирост средств корпоративных клиентов в банках (всего 5%, то есть чуть выше инфляции), банки увеличили привлечение средств граждан (11%), при этом срочные депозиты выросли лишь на 7%, а 22-процентный рост показали остатки на счетах — карты перетягивают на себя денежный оборот. Вложения в ценные бумаги выросли всего на 3,5%, это самый низкий показатель с 2015 года, впрочем, преимущественно за счет госбанков. У частных же банков, как крупных, так и средних и малых, инвестиции в ценные бумаги по-прежнему успешно конкурируют с корпоративными кредитами.

Доля убыточных банков сокращается, но ещё не вернулась к докризисному уровню 2013 г.

Прибыль, доходы, капитал

Судя по официальным данным ЦБ, чистый финансовый результат банковской системы в минувшем году увеличился на 14,4%, до рекордной отметки 2,2 трлн рублей. Однако если исключить из рассмотрения убыточные и санируемые банки, а также лишившиеся за год лицензии, то есть оперировать неизменным массивов прибыльных банков, то их финансовый результат увеличился гораздо скромнее, всего на 2%. Динамика прибыли Сбербанка при этом почти впятеро выше — 9%. Сбербанк получил в прошлом году ровно половину прибыли всех прибыльных банков, а все госбанки, включая Сбер, — почти две трети прибыли (64%).

Доля убыточных банков достигла минимума с 2015 года — 16%, среди первой сотни — всего 7%. Впрочем, нормальной такая доля считаться не может: в 2011–2012 годах она составляла 5%.

Курс Банка России на снижение инфляции и процентных ставок принес свои плоды: процентная маржа (или чистые процентные доходы — разница между процентными доходами и расходами) в целом по системе не выросла (ранее был рост), а у госбанков и санируемых и вовсе сократилась. Зато на 17% вырос чистый комиссионный доход — правда, все «сливки» достаются государственным и крупным частным банкам, у средних рост небольшой, у малых — сокращение. Доходы от операций с ценными бумагами, валютой и другими финансовыми инструментами сократились на 78%, здесь сказалось укрепление рубля в течение года.

Связанные с государством или госкомпаниями банки формируют более двух третей активов банковской системы

В долгосрочной перспективе ожидается увеличение доли комиссионных доходов, их отношение к чистым процентным растет с 2013 года и составило по итогам 2019-го 44%, в лидерах — крупные универсальные банки и Сбербанк. Исключение составляют малые банки, у которых этот показатель неуклонно снижался.

Один из ключевых показателей, характеризующий деятельность банка, — отношение операционных расходов к операционным доходам (в наших расчетах — без резервов, расходов на страхование вкладов и некоторых других, поэтому наш индикатор не вполне идентичен международно признанному показателю cost to income ratio) — вырос за последний год у банков всех групп, при этом межгрупповые различия существенны: лучшие значения у Сбербанка, худшие — у малых банков.

У 40% банков сократился капитал, это следствие не столько убытков, сколько возросших требований регулятора (как утверждают банки, не всегда обоснованных) доначислить резервы, произвести переоценку.

Три модели

К началу 2020 года сформировались три большие группы банков: универсальные — крупные организации, работающие на всех рынках; розничные — тоже крупные, работающие в сфере высокодоходного потребительского кредитования, и корпоративные — малые и средние банки, работающие преимущественно с юрлицами (от населения они привлекают лишь срочные вклады). Отдельно можно рассмотреть группу специализированных госбанков со своими задачами, у которых прибыль не является целью, а убытки — проблемой. Все госбанки имеют преимущество в силу гарантий государства.

Количество банков в России продолжает быстро сокращаться

Обязательный атрибут универсального банка — развитые информационные технологии, которые требуют больших затрат. Корпоративные банки выигрывают за счет индивидуального подхода к клиенту, в том числе в кредитовании и комплаенсе, который основан в основном на личных связях, чего не могут позволить себе крупные банки.

Банки, не вписавшиеся в эти модели, постепенно сдают позиции, становятся убыточными и уходят с рынка.

Население — нетто-кредитор

Весь прошлый год ЦБ и МЭР дискутировали по поводу роли потребительского кредитования как драйвера потребительского спроса, а также того, как сильно стоит регулятивно зажимать этот сегмент рынка. Казалось бы, спор актуальный. На фоне снижения реальных доходов населения банковские кредиты чуть ли не единственный канал поддержки потребления, ведь сбережения есть далеко не у всех домохозяйств. Однако имеет смысл рассчитать полный баланс финансовых взаимоотношений банков с населением. Мы сделали это.

На фоне снижения процентного дохода растут комиссионные доходы, прежде всего у госбанков и крупных универсальных банков

Сбербанк, сократив почти треть отделений, завершил реструктуризацию оффлайн-сети. Остальные банки еще в процессе

Вот каковы данные за 2019 год. Банки выдали гражданам новых кредитов, за вычетом погашенных старых (мы учли также погашения старых просрочек) — потребительских, авто-, ипотечных — на сумму 2,56 трлн рублей, а перевели в банки процентов по старым и вновь взятым кредитам на 2,23 трлн рублей. Казалось бы, баланс расчетов банковской системы с гражданами сложился в пользу последних. Но не будем торопиться. Ведь люди увеличили размер своих вкладов в банках в прошлом году на 1,84 трлн рублей, что превысило размер полученных ими по старым и новым вкладам процентов (1,26 трлн рублей).

Не забудем также 416 млрд рублей комиссионных доходов, удержанных банками с населения. По полному кругу выходит, что граждане в 2019 году предоставили банковской системе больше средств, чем получили из нее. Отрицательное сальдо составило 667 млрд рублей.

Все последние 10 лет население остается нетто-кредитором банковской системы

Более того, отрицательный баланс в 2018 году был еще больше — 1,1 трлн рублей, а в разгар кризиса в 2015 году, когда выдачи новых кредитов (за вычетом погашений) не покрывали даже проценты по их обслуживанию, минусовое сальдо достигало 5,7 трлн рублей. Наши расчеты показали, что на протяжении последних десяти лет население стабильно кредитует банковскую систему, а общий нетто-объем перекачанных ресурсов за десятилетие 2010–2019 годов составил 16,78 трлн рублей. В принципе, это нормально: сбережения домохозяйств мобилизуются финансовой системой для кредитования реального сектора. Но, как мы видим, по крайней мере в прошлом году банки справлялись с этой своей макроэкономической функцией неважно.

Карты, переводы, платежи

Количество активных платежных карт достигло 196 миллионов (по 1,7 на взрослого жителя страны). Доля снятия наличных в общем объеме операций по картам достигла 31% (в 2013 году она составляла 73%, в 2008-м — 90%). Наибольший объем трансакций приходится на безналичные платежи (40%), на оплату товаров и услуг (включая интернет) приходится 29%. Наличный оборот с использованием карт практически не растет, в то время как платежи и оплата увеличиваются каждый год двузначными темпами.

Обороты по картам растут прежде всего за счет переводов и платежей

Уровень развития безналичных платежей в России не хуже, чем во многих развитых странах, а по некоторым параметрам даже опережает их. В частности, по переводам между клиентами.

Надо отметить заслугу властей для увеличения безналичного оборота. С 2014 года большинство предприятий розничной торговли и сферы услуг обязаны принимать карты.

Сбербанк создал очень удобный инструмент — использование телефона в качестве идентификатора клиента для денежных переводов. Доля банка на рынке счетов физических лиц выросла с 43% в 2010 году до 50% к концу 2015-го и вновь сократилась до 43% к концу прошлого года. Его доля в комиссиях по переводам физлиц — 51% (при этом доля в совокупных активах — 29%). Банк России, создав Систему быстрых платежей на том же принципе, отобрал монополию у Сбербанка, тем самым улучшив конкурентную среду (подключение самого Сбербанка, который всячески старается затянуть процесс, планируется на июнь 2020 года).

Правда, доля наличного оборота остается все еще большой как по причине недоверия части населения, преимущественно возрастной, к картам, так и из-за существенной доли теневого сектора, которая, впрочем, отчасти обслуживается банками. Для сравнения: на начало 2017 года доля наличных в денежном агрегате M1 в России составляла 44%, в то время как в еврозоне и Японии — 14%, в Великобритании — 4%, в Турции — 29%, в Индии — 39%. К 2020 году этот показатель в России сократился до 40%.

Кейсы отдельных банков

Ниже мы кратко комментируем работу некоторых банков, продемонстрировавших наиболее значительную положительную динамику ключевых показателей в 2019 году.

Альфа-банк. Крупнейший частный универсальный банк с хорошими позициями на рынке удаленного доступа только год назад активно занялся ипотекой, и за 2019 год портфель кредитов физлицам вырос на 52%, а портфель свыше трех лет — на 93%.

«Открытие». Санация завершена, структура баланса и отчета о прибылях и убытках соответствует рыночному универсальному банку, несмотря на высокий уровень просроченной задолженности, банк работает с прибылью. Рост кредитного портфеля скорее носит нерыночный характер, за год кредиты госпредприятиям выросли с 4 млрд до 95 млрд рублей.

Московский кредитный банк. Заметен явный уклон в корпоративное кредитование, вполне возможно со связанными структурами. Доля розничного бизнеса относительно невелика, доля комиссионных доходов тоже не растет. Большой объем операций на финансовых рынках, операции репо, операции с нерезидентами.

Совкомбанк. Универсальный банк с уклоном в сторону розницы. За год значительно нарастил портфель потребительских кредитов, в том числе кредитных карт (шестое место в стране по портфелю и первое по приросту). Резкий рост может быть чреват низким качеством.

Райффайзенбанк. Крупнейший банк с иностранным участием (Росбанк стоит выше в рейтинге по активам в силу консолидации с дочерним Русфинансбанком). Сильные позиции, как в розничном, так и в корпоративном сегменте. Четвертое место по счетам физлиц в валюте, второе по оборотам валюты в банкоматах (в этом сегменте работают практически пять банков). Высокие требования к заемщикам и низкие ставки позволяют наращивать корпоративный кредитный портфель в условиях, когда рынок не растет.

Тинькофф банк. Розничный и расчетный банк для граждан и малого бизнеса, второе место по объему выпуска кредитных карт. Значительно увеличил за год средства на счетах физлиц и ИП, кредитование физлиц (в основном кредитные карты). Высокая маржинальность бизнеса позволила увеличить капитал за счет прибыли.

«Ак Барс». Крупнейший региональный банк, близкий к властям Татарстана, в нем обслуживается крупный региональный бизнес. Рост активов происходит за счет роста средств на депозитах юрлиц и их вложений в ценные бумаги.

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Может ли экономика быть солидарной Может ли экономика быть солидарной

Кризис капиталистической модели требует анализа новых форм участия людей

Эксперт
Из опенсорсного Yahoo! и справочника о порно — в первую интернет-энциклопедию: история рождения и первого года Wikipedia Из опенсорсного Yahoo! и справочника о порно — в первую интернет-энциклопедию: история рождения и первого года Wikipedia

Откуда взялся движок Wiki и почему проект «выстрелил» после теракта 11 сентября

VC.RU
Самовоспроизводящаяся система самосовершенствования Самовоспроизводящаяся система самосовершенствования

Построение производственных систем для российской промышленности

Эксперт
На инвестиционной игле: как стартапы подсаживаются на венчурные деньги и почему это плохо На инвестиционной игле: как стартапы подсаживаются на венчурные деньги и почему это плохо

Почему многие проекты из претендентов в «единороги» превращаются в банкротов

Forbes
Жир поможет похудеть Жир поможет похудеть

Кетодиета – способ оздоровления и борьбы с лишним весом

Худеем правильно
Америка, ты одурела! Должны ли победители мстить побежденным Америка, ты одурела! Должны ли победители мстить побежденным

Как должен выглядеть диалог победителей и побежденных

СНОБ
Неизбежный крах Неизбежный крах

Почему автопром не переживет массового распространения электромобилей

Forbes
Игорь Садреев: «Преступники, мошенники и аферисты – это всегда люди талантливые» Игорь Садреев: «Преступники, мошенники и аферисты – это всегда люди талантливые»

Интервью с Игорем Садреевым — автором документального сериала «Авантюристы»

GQ
Простатит Простатит

Простатит – золотое дно для медицины и страшный сон для любого мужчины

Maxim
Когда цели вредят и как формулировать их правильно Когда цели вредят и как формулировать их правильно

Когда отказаться от цели лучше, чем идти напролом

Reminder
«Утренняя звезда» и «Оружие Запада»: что значат псевдонимы русских рэперов «Утренняя звезда» и «Оружие Запада»: что значат псевдонимы русских рэперов

Чем вдохновлялись русские рэперы, выбирая себе странные псевдонимы.

Cosmopolitan
Движение внутрь Движение внутрь

Дочери Форте рассказывают о внутреннем устройстве знаменитого лондонского отеля

Elle
Послепродажное обслуживание. Зачем ехать к дилеру, если в гараже дешевле? Послепродажное обслуживание. Зачем ехать к дилеру, если в гараже дешевле?

Сотрудники Mitsubishi рассказывают, зачем ехать к дилеру на обслуживание

4x4 Club
Как подключить и настроить беспроводную мышку к ноутбуку или компьютеру Как подключить и настроить беспроводную мышку к ноутбуку или компьютеру

Подключение беспроводной мыши к ноутбуку или ПК имеет свои нюансы

CHIP
Коала полминуты гнался за квадроциклом, чтобы обнять его колесо: видео Коала полминуты гнался за квадроциклом, чтобы обнять его колесо: видео

Странное происшествие с участием коалы произошло в Южной Австралии

National Geographic
Электрических угрей застали за коллективной охотой Электрических угрей застали за коллективной охотой

Электрические угри объединяются в группы и нападают на мелких рыб

N+1
Руперт Гринт — о «Гарри Поттере», новом сезоне «Дома с прислугой» и отцовстве Руперт Гринт — о «Гарри Поттере», новом сезоне «Дома с прислугой» и отцовстве

Руперт Гринт — о любви к алкоголю и о том, как изменилась его жизнь

Esquire
Живая природа Живая природа

Один из трендов в уходе за кожей – это косметика с пребиотиками и пробиотиками

Лиза
Власти города в Бельгии извинятся за последнее сожжение «ведьмы» — в 16 веке её обвиняли в сексе с дьяволом Власти города в Бельгии извинятся за последнее сожжение «ведьмы» — в 16 веке её обвиняли в сексе с дьяволом

История о том, как опасны власти, если они принимают решения на основе слухов

TJ
Сказ о том, как воробьиный сычик мастер-класс давал… Сказ о том, как воробьиный сычик мастер-класс давал…

Воробьиный сычик — самая маленькая сова, встречающаяся в России

Наука и жизнь
Что общего у Ставрополя и Марса Что общего у Ставрополя и Марса

Пыльные бури и пылевые вихри могут случаться и на Земле, и на Марсе

National Geographic
4 фразы, которые сигнализируют о неблагополучии в отношениях 4 фразы, которые сигнализируют о неблагополучии в отношениях

Психолог: эти высказывания свидетельствуют о токсичности вашего партнера

Psychologies
Как зарабатывать больше, чем ты заслуживаешь Как зарабатывать больше, чем ты заслуживаешь

Как требовать прибавки к зарплате, получить ее и потребовать еще втрое больше

Maxim
5 блюд и напитков, изобретенных случайно 5 блюд и напитков, изобретенных случайно

Блюда, которые получились не благодаря, а вопреки усилиям их авторов

Maxim
Особый пшик Особый пшик

Мы расскажем всю правду о правилах выбора ароматов

Лиза
От второй чеченской войны до протестов на Болотной: писатель Захар Прилепин — о России нулевых От второй чеченской войны до протестов на Болотной: писатель Захар Прилепин — о России нулевых

Почему после 90-х страна ждала от наступающего десятилетия большего

Esquire
Как получить налоговый вычет за лечение Как получить налоговый вычет за лечение

Рассказываем, как получить налоговый возврат за заботу о своем здоровье

РБК
Антипохмелин от MAXIM: самые эффективные способы экстренного отрезвления Антипохмелин от MAXIM: самые эффективные способы экстренного отрезвления

Секретные трюки избавления от похмелья

Maxim
Как правильно выйти из отпуска и победить «постотпускной синдром» Как правильно выйти из отпуска и победить «постотпускной синдром»

Выйти из отпуска не так просто, как кажется на первый взгляд!

Maxim
«Я не плачу алименты»: Виталий Гогунский о разводе и тайном браке со студенткой «Я не плачу алименты»: Виталий Гогунский о разводе и тайном браке со студенткой

Виталий Гогунский впервые откровенно рассказал о семейной драме

Cosmopolitan
Открыть в приложении