Неглубокая заморозка
Отложенные инвестпроекты не смогут существенно затормозить развитие АПК
С января по апрель 2023 года агропредприятия «замораживали» реализацию инвестиционных проектов в три раза чаще, чем за весь 2022-й, следует из исследования компании «ТендерПро». Основной причиной стали негативные факторы, накопившиеся в российской экономике (не только в АПК) во время пандемийных ограничений, и усиление санкционного давления с начала 2022 года. Однако эксперты отмечают, что «внезапное похолодание» инвестклимата не окажет критического влияния на развитие отрасли.
События начала 2022 года и введение связанных с ними западных санкций стали очередным испытанием для российских агроинвесторов. Многие инвестиционные проекты, основанные на приобретении импортных технологий и оборудования, были вынужденно поставлены на паузу ввиду невозможности закупить или ввезти из-за границы уже оплаченные компоненты. Начало 2023 года не ознаменовалось какими-либо новыми знаковыми событиями (кроме продолжения уже известных), однако только в первые четыре месяца аграрии «замораживали» реализацию новых проектов в три раза чаще, чем за весь 2022 год, следует из исследования «ТендерПро». Аналитики компании изучили, как изменился инвестиционный климат в России в этом году.
«За январь — апрель крупные агропредприятия “замораживали” каждый третий от общего числа недавно запущенных инвестпроектов. Для сравнения, в 2022-м игроки рынка приостанавливали лишь каждый одиннадцатый, — акцентирует внимание исполнительный директор «ТендерПро» Ильдар Мухамедиев. — Реализацию большей половины (75 %) из них сельхозпроизводители отложили на вторую половину этого года, а 25 % — до II– III квартала 2024-го». Всего по состоянию на конец апреля аграрии «заморозили» планы на 63,3 млрд руб.
Долго и дорого
По оценке компании, чаще всего с начала этого года агроинвесторы приостанавливали строительство животноводческих комплексов (40 % всех проектов), зерновых терминалов, тепличных комбинатов, птицефабрик и свинокомплексов (см. график на стр. 29).
На молочный рынок сейчас влияют несколько факторов: слабый спрос, снижение мировых цен на молочные продукты, а также значительные запасы биржевых товаров и сыров на складах производителей, комментирует гендиректор Национального союза производителей молока (Союзмолоко) Артем Белов. Многие ведущие европейские поставщики оборудования для молочных ферм (доильных установок, контроля стада, содержания животных) официально ушли с российского рынка, добавляет основатель консалтинговой компании «Фермерская сила», ведущий эксперт по КРС «Зинпро Корпорейшн» Таисия Мортенсен. И это один из главных факторов удлинения сроков реализации проектов и их приостановки.
Впрочем, некоторые из зарубежных компаний по-прежнему готовы сотрудничать с российскими животноводами. Хотя осуществлять поставки становится все труднее — в последние несколько месяцев санкционное давление Евросоюза на государства, через которые можно было осуществлять параллельный импорт, растет, им грозят вторичными санкциями. «Если раньше можно было доставить приобретенное в европейских странах оборудование прямым рейсом, то теперь его нужно везти обходными путями, через дружественные государства, — рассказывает Мортенсен. — Это увеличивает транспортные расходы, а также затраты на оформление таможенных документов». Так, если до марта 2022 года можно было планировать доставку в течение двух-трех месяцев, то сейчас даже при 100%-ной предоплате сроки ожидания приобретенных товаров растягиваются до девяти месяцев и более.
В промышленном сегменте массового сворачивания инвестиционных планов не наблюдается, сообщает Белов. «Бизнес продолжает следовать намеченным планам, возможно — поменяв сроки, но об отказе речь не идет», — заявляет он. Тем не менее некоторые крупные игроки рынка пересмотрели свои инвестстратегии. Например, в Ростовской области от реализации заявленных ранее проектов по строительству молочных комплексов отказались в прошлом году «Агрокомплекс им. Н. И. Ткачева» и агрохолдинг «Степь». Получить информацию о дальнейшей судьбе проектов у самих инвесторов не удалось. По словам замминистра сельского хозяйства региона Ольги Горбаневой, текущая конъюнктура на рынке строительных материалов и общее увеличение стоимости реализации проектов привели к их экономической нецелесообразности (окупаемость вышла за пределы 15 лет). Стоит обратить внимание, что в данном случае речь скорее идет об отказе от намерений, а не о заморозке начавшихся инвестпроектов.
Основной проблемой инвесторов в производстве говядины тоже является долгая окупаемость. «Проекты по откорму КРС очень дорогие, срок возврата вложений в 12–14 лет — слишком далекий горизонт, — рассуждает глава Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин. — Ситуация усугубляется невнятной политикой защиты внутреннего рынка, точнее — ее отсутствием». Уже второй год подряд разрешен льготный ввоз говядины из-за рубежа по нулевой ставке: в 2023-м в объеме 100 тыс. т, в 2022-м — 200 тыс. т. И хотя разрешенный к ввозу без пошлин объем в этом году уменьшился вдвое, продление данной меры может привести к дальнейшему снижению инвестактивности в мясном скотоводстве и производстве говядины, уверен эксперт.
Обостряется и проблема обеспеченности предприятий квалифицированными кадрами. «Нам приходится бороться за рабочие руки с прочими отраслями. Мнение, что продовольствие должно быть дешевым, приводит к тому, что в сельском хозяйстве зарплаты ниже, чем во многих других секторах экономики, — отмечает Юшин. — В отдельных регионах наблюдается мощный отток населения из сельской местности, о каких новых инвестпроектах может идти речь?»
Проблема с окупаемостью доминирует и в сфере производства альтернативных продуктов. «Текущая политико-экономическая ситуация стала причиной снижения спроса на растительные альтернативы: покупательская способность сократилась, а значит, уменьшилась готовность населения к расширению продуктовой корзины, на первый план выходят базовые ценности и потребности, — говорит директор по маркетингу компании «Партнер-М» (производит пищевые и кормовые ингредиенты) Юлия Марсель. — В таких условия сроки возврата инвестиций в новые проекты по выпуску альтернативной продукции растягиваются, и, когда получится вернуть вложения, пока подсчитать невозможно».
Естественные процессы
А вот в тепличной отрасли сокращение инвестиционной активности — процесс вполне ожидаемый, указывает гендиректор консалтинговой компании «Технологии Роста» Тамара Решетникова. Экономическая ситуация приблизила этот момент, но сама по себе не явилась его причиной. «Курс на импортозамещение в отрасли и поддержка государства (возмещение до 20 % затрат на строительство теплиц) вызвали к жизни множество новых проектов. В прошлом году площади, отведенные под выращивание овощей в защищенном грунте, превысили 41 млн км2, почти все огурцы и бол́ ьшая часть томатов, которые мы видим на полках магазинов, выращиваются теперь отечественными компаниями в российских теплицах, — напоминает эксперт. — Таким образом, рынок насыщен и высококонкурентен, выходить на него с новыми проектами сложно».