О пользе вливаний

Венчурные фонды и инвестиционные идеи

Robb ReportБизнес

О пользе вливаний

Куда податься инвестору? Положить средства на депозит? Но процент по вкладу сейчас чуть выше уровня инфляции. Купить биткоины? Но их курс обвалился. Шанс заработать — вложиться в стартапы через венчурный фонд

Александр Пигарев

Банковские вклады и инвестиции в криптовалюты — предприятие безэмоциональное. Всё происходит далеко, в виртуальной вселенной больших цифр. Венчурные фонды — совсем иное: участвуя в них, можно ощутить свою причастность к инновациям и заработать на новых идеях. Один из хрестоматийных примеров — Алишер Усманов вместе со своим деловым партнёром Юрием Мильнером в 2009 году приобрели до 10% Facebook. В ходе IPO в 2012-м соцсеть оценили в $105 млрд. Продав на размещении часть своих акций, партнёры выручили около $1,6 млрд, окупив затраты на покупку всего пакета и получив более $500 млн чистой прибыли. Венчурный фонд — это кубышка с деньгами, в которую складываются средства инвесторов. Управляет им GP (general partner) — как правило, это юридическое лицо в форме ООО с гендиректором, сотрудниками и т. д. Инвестор по нормативным документам — это LP (limited partner). Управляющая компания, как правило, имеет право на ежегодную компенсацию (до 2,5%) от первоначальных обязательств инвесторов плюс на так называемый carried interest — процент от прибыли фонда, обычно достигающий 20%. Чаще всего этот процент не выплачивается до тех пор, пока инвесторам не возместят суммы их инвестиций в фонд и заранее оговорённый возврат на их инвестиции.

Обычная практика — регистрация как фондов, так и управляющих компаний в офшорных зонах. Это позволяет максимально упростить процедуру оформления и помогает избегать вопросов, связанных с двойным налогообложением доходов и прибыли.

Вкладываем в рост

«В Кремниевой долине несколько основных стадий инвестиций в стартапы, — утверждает Максим Чеботарёв, сооснователь акселерационной программы ФРИИ в США Techmafi a. — Сначала «ангельские» инвестиции — это первые чеки, которые выписывают успешные предприниматели. Обычно это $50-100 тыс., и их достаточно, чтобы стартап начал создавать MVP (минимальную жизнеспособную версию продукта)». Затем следуют инвестиции предпосевного раунда (Pre-Seed) для компаний, которые имеют потенциальных клиентов. Размер инвестиций — до $250 тыс.

Авторизуйтесь и читайте статьи из популярных журналов

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Автомобили Автомобили

Автомобиль всегда был и остаётся настоящей игрушкой для мужчин

Robb Report, июль'19
Клубничный рейд Клубничный рейд

Экс-кандидат в президенты России борется с бывшей женой за совхозные земли

Forbes, август'19
Мой... Михаил Булгаков Мой... Михаил Булгаков

Киносценарист Герман Климов о том, почему нельзя ничего создать, стоя на коленях

Story, май'19
Театр Сатира Театр Сатира

Главный редактор Esquire и YouTube-пародист Satyr препарируют современный юмор

Esquire, апрель'19
Какие психические заболевания есть у персонажей «Игры престолов»? Какие психические заболевания есть у персонажей «Игры престолов»?

Кажется, что в Вестеросе никому не помешает хороший рехаб

GQ, апрель'19
Спрайты: удивительные молнии, не похожие ни на что Спрайты: удивительные молнии, не похожие ни на что

Во время сильной грозы в атмосфере могут появиться спрайты

National Geographic, апрель'19
Братья, улыбайте Братья, улыбайте

Чем живет и как пишет самая успешная сценарная группа в России

Esquire, апрель'19
Мистер МЧС Мистер МЧС

Три главных женщины в жизни Иосифа Пригожина о том, какой он муж, отец и сын

StarHit, апрель'19
Александр Розенбаум Александр Розенбаум

Александр Розенбаум: сперва о физической подготовке, а дальше обо всем на свете

Men’s Health, май'19
МТС присмотрела кино на свой вкус МТС присмотрела кино на свой вкус

Оператор «большой тройки» начал переговоры о покупке ivi.ru

РБК, апрель'19
Задачи для ретушера Задачи для ретушера

Suzuki Vitara пережила плановое обновление

АвтоМир, апрель'19
Во Флориде пойман питон-гигант Во Флориде пойман питон-гигант

Рекордно длинный тёмный тигровый питон!

National Geographic, апрель'19
Брошенные звери в закрытом испанском зоопарке: что с ними будет Брошенные звери в закрытом испанском зоопарке: что с ними будет

В вольерах Parque Zoologico Prudencio Navarro разворачивается трагедия

National Geographic, апрель'19
Десять из десяти Десять из десяти

К юбилею марки Ральф Лорен перевыпустил десятку лучших галстуков

The Rake, ноябрь'18
Закрытие Shop & Bar Denis Simachёv Закрытие Shop & Bar Denis Simachёv

Как Москва провожала любимый «Симачев»-бар

Vogue, апрель'19
Британия засекречивает российские черные списки Британия засекречивает российские черные списки

Лондон сформулировал свою санкционную политику после Brexit

РБК, апрель'19
Потому что мы банда Потому что мы банда

Группа MBAND — постоянные участники фестиваля «ЖАРА»

OK!, апрель'19
В первом чтении В первом чтении

Тина Канделаки написала книгу о том, что она делает с лицом

Tatler, май'19
Чем Вл. Зеленский — не Вл. Путин Чем Вл. Зеленский — не Вл. Путин

Главные русские вопросы украинских выборов

Русский репортер, апрель'19
Как сделать на даче травяной диван Как сделать на даче травяной диван

По этому газону нельзя ходить, зато на нем можно сидеть

Maxim, апрель'19
Китайцы на электродвигателях Китайцы на электродвигателях

Китай верит в электромобили: их производят уже почти 500 компаний страны

Эксперт, апрель'19
Мой ласковый и нежный Мой ласковый и нежный

Другого Карла Лагерфельда — милого друга — вспоминает Сати Спивакова

Tatler, май'19
Рай для Рауди Рай для Рауди

Собака Анри Матисса

The Rake, ноябрь'18
«Лучший фильм о Средневековье — „Андрей Рублев“» «Лучший фильм о Средневековье — „Андрей Рублев“»

Разговор с режиссером и автором идеи сериала «Имя розы» Джакомо Баттиато

Огонёк, апрель'19
Благородное семейство Благородное семейство

Сравниваем именитых представителей класса среднеразмерных кроссоверов

АвтоМир, март'19
«Зайки» останутся без прав? «Зайки» останутся без прав?

Мошенников, не платящих за использование платных дорог, привлекут к ответу

АвтоМир, апрель'19
Малыши на миллион Малыши на миллион

Тщеславие — самое уязвимое место любого родителя

Robb Report, апрель'19
Города будущего: от мегаполиса до квартиры Города будущего: от мегаполиса до квартиры

Экологичные мегаполисы, где места хватит и людям, и природе

National Geographic, май'19
Грузовик за восемь миллионов Грузовик за восемь миллионов

Тема тюнинга автомобилей не теряет своей актуальности

4x4 Club, февраль'19
Отважный Си-Бой: элегия льву-долгожителю Отважный Си-Бой: элегия льву-долгожителю

Для африканского льва Си-Бой прожил очень долго, успев прославиться

National Geographic, апрель'19