Банки завалило деньгами

По результатам 2019 года прибыль банковского сектора составит рекордную величину

ЭкспертБизнес

Банки завалило деньгами

По результатам 2019 года прибыль банковского сектора до налогов составит рекордную величину — от 1,8 до 2 трлн рублей. Во многом это результат перехода на МСФО 9, переоценки ценных бумаг и завершения основных процедур оздоровления санируемых банков

Алексей Долженков

Прибыль банковского сектора ставит рекорды. По результатам десяти месяцев 2019 года она составила 1,7 трлн рублей (после уплаты налогов — 1,4 трлн рублей). Прибыльными оказались 363 из 454 кредитных организаций, или 80%. Для сравнения: прибыль банковского сектора за весь прошлый год составила всего 1,34 трлн рублей. Однако профильные аналитики продолжают говорить о стагнации рентабельности банков. Как такое возможно?

«Техническая» прибыль

По мнению ЦБ, этот рост прибыли носит в значительной мере технический характер, и произошел он из-за корректировок при переходе на МСФО 9. Банк России оценивает вклад этого фактора примерно в 0,3 трлн рублей. Впрочем, даже если исключить влияние МСФО 9, прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил бы около 10%. Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич добавляет, что другим важным фактором была переоценка ценных бумаг на балансе банков — она дала еще 0,3–0,4 трлн рублей. «Росту стоимости бумаг способствовало снижение по сравнению с началом года на 200–250 базисных пунктов доходностей корпоративных (по индексу MSCI CBI) и гособлигаций (индекс RGBI). В результате переоценка стоимости бумаг, без учета купонного дохода (от 7 до 12 процентов годовых), составит 15–20 процентов. И порядка 25 процентов может составить прирост индекса Мосбиржи», — разъясняет экономист.

В этом году доходы банков снова вырастут (график 1)

В виде чистого дохода от операций с ценными бумагами за девять месяцев этого года российские банки все вместе получили 397,5 млрд рублей — на 281% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Кроме того, комиссионные доходы выросли на 15% и составили 920,1 млрд рублей, чистые прочие доходы увеличились с 46,4 до 402,2 млрд рублей.

Прибыль будет рекордной, но ее получит меньше банков, чем год назад (график 2)

Впрочем, уже упомянутыми факторами ситуация не исчерпывается. «В 2017–2018 годах значительное негативное влияние на финансовый результат оказали убытки крупных санируемых банков. В текущем году завершены основные процедуры их финансового оздоровления, в том числе расчищены балансы от проблемных активов, что оказывает позитивное влияние на прибыль банковского сектора, — рассказывает ведущий аналитик по банковским рейтингам “Эксперт РА” Юлия Якупова. — Дополнительное положительное влияние оказывает снижение ключевой ставки ЦБ РФ, что понизило стоимость фондирования банков, а также отсутствие внешних шоков, способных негативно повлиять на банковский сектор».

В свою очередь, руководитель проектов Аналитического центра «Эксперт» Сергей Селянин напоминает, что начиная с 2014 года на прибыль банков большое влияние оказывали формируемые резервы. «Резервы — это “грехи” прошлых лет, недооценка реального качества активов, созданных ранее. К тому же резервы создавались зачастую под давлением Банка России, после проверки активов. Поэтому прибыль не отражает результат деятельности банков в отчетном периоде и сравнивать год с годом можно весьма условно», — заключает он.

Меньше банков — больше прибыль

Чтобы взглянуть на ситуацию немного с другой стороны, посмотрим на совокупные доходы банковского сектора (см. график 1) за вычетом операций с иностранной валютой и драгметаллами (и их переоценки). Учет этих операций отличается от года к году и сильно зависит от изменения курсов и других факторов. При этом они практически в таком же объеме входят в совокупные расходы.

Вырисовывается очень интересная картина: скорректированные совокупные доходы после спада в 2016 и 2017 годах снова растут, причем их объем за девять месяцев 2019 года достиг 19,06 трлн рублей, это больше, чем за весь предыдущий год (2018-й — 18 трлн, 2017-й — 17,08 трлн).

Чем крупнее - тем рентабельнее (график 3)

Сергей Селянин предлагает сравнивать прибыль до создания резервов, причем без учета санируемых банков. По его данным, на долю Сбербанка в этом году приходилось 54% совокупной прибыли без учета санируемых банков, год назад — 58%. Прибыль до резервов (без санируемых банков) выросла на 0%. У Сбербанка она сократилась на 1%, у прочих госбанков — на 9%, у частных — выросла на 22%. Максимальные относительные приросты наблюдались в группе малых и средних банков и иностранных «дочек». Для сравнения: по данным Сергея Селянина, прибыль после резервов у всех банков (без санируемых) по итогом девяти месяцев 2019 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 18%, в том числе у Сбербанка — на 11%, у частных банков — на 49%. Более высокие темпы роста прибыли после создания резервов говорят об улучшении качества активов банков.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

20 инноваций, которые спасут нашу планету 20 инноваций, которые спасут нашу планету

Топ-20 проектов, которые позволят сделать наш мир лучше

Naked Science
«Сломанная лестница»: гендерные препятствия на первых ступенях карьеры «Сломанная лестница»: гендерные препятствия на первых ступенях карьеры

Считается, что женщине трудно пробиться на самый верх и стать руководителем

Psychologies
Протеиновый скачок Протеиновый скачок

Девелопер и финансист решили накормить человечество белком из бактерий

Forbes
Голливудский тон: топ-5 вещей, которые нужно знать об отбеливании зубов Голливудский тон: топ-5 вещей, которые нужно знать об отбеливании зубов

Может ли навредить отбеливание, какие бывают виды и кому вообще можно его делать

Cosmopolitan
Марсианское вторжение на Бадаевский завод Марсианское вторжение на Бадаевский завод

Проект «парящего небоскреба» стал предметом острого градостроительного конфликта

Эксперт
Здоровое будущее Здоровое будущее

Основатель компании Organic People: чем он планирует удивить любителей йоги

Yoga Journal
«SWIFT позволяет дотянуться до любой точки мира» «SWIFT позволяет дотянуться до любой точки мира»

О том, куда SWIFT будет двигаться от платежей и финансовых сообщений

Эксперт
«У нас всегда есть выбор»: узница Аушвица о надежде, силе духа и любви к жизни «У нас всегда есть выбор»: узница Аушвица о надежде, силе духа и любви к жизни

Удивительная женщина с невероятной судьбой — Эдит Ева Эгер

Psychologies
Альберт Шарафутдинов: Как завоевать внимание поколения Z Альберт Шарафутдинов: Как завоевать внимание поколения Z

О том, как добиться расположения «зедов», рассказывает Альберт Шарафутдинов

СНОБ
Стратегия выживания. Как женщине удержаться в совете директоров Стратегия выживания. Как женщине удержаться в совете директоров

Движущей силой роста гендерного разнообразия становятся крупные корпорации

Forbes
«Власть не может быть все время доброй». Интервью с губернатором Якутии Айсеном Николаевым «Власть не может быть все время доброй». Интервью с губернатором Якутии Айсеном Николаевым

Губернатор Республики Саха о том, как сбалансировать экономику региона

СНОБ
Квартира, вдохновленная прибалтийской природой, 79 м² Квартира, вдохновленная прибалтийской природой, 79 м²

Сосновые леса и песчаные дюны балтийского побережья легли в концепцию интерьера

AD
Кино на своем месте Кино на своем месте

«Огонек» заглянул за кулисы нового российского арт-феномена — якутского кино

Огонёк
Провал DARPA: одна из самых больших ошибок в истории науки Провал DARPA: одна из самых больших ошибок в истории науки

Эта бомба могла стать самой мощной в истории неядерных взрывных устройств

Популярная механика
Автомобиль с острова. Тест-драйв обновленного Lexus RX 350 на Ибице Автомобиль с острова. Тест-драйв обновленного Lexus RX 350 на Ибице

Смог ли японский производитель усовершенствовать бестселлер Lexus RX?

СНОБ
Артем Аветисян — РБК: «Мой статус не дает полномочий влиять на ФСБ» Артем Аветисян — РБК: «Мой статус не дает полномочий влиять на ФСБ»

Артем Аветисян рассказал о деле против Майкла Калви и менеджеров Baring Vostok

РБК
Следуй за блаженством Следуй за блаженством

Музыкант и продюсер Симрит Каур: о проникновении звука в сердца людей

Yoga Journal
«Академик Иоффе» и «Академик Сергей Вавилов»: 30 лет на службе океанологии «Академик Иоффе» и «Академик Сергей Вавилов»: 30 лет на службе океанологии

Суда «Академик Иоффе» и «Академик Сергей Вавилов» совершили немало открытий

Популярная механика
Броня, палатка и три мотора: что известно о Tesla Cybertruck Броня, палатка и три мотора: что известно о Tesla Cybertruck

Илон Маск и Tesla умеют удивлять необычными проектами вроде Cybertruck

Популярная механика
Волна суперфудов, эра фудкортов и другие вехи гастрономии XXI века Волна суперфудов, эра фудкортов и другие вехи гастрономии XXI века

2010-е запомнились новыми идеями и явлениями гастрономии

РБК
Николай Николаев: «Активный гражданин», или Как подчинить решение воле меньшинства Николай Николаев: «Активный гражданин», или Как подчинить решение воле меньшинства

Благодаря чему власть добивается эффективности?

СНОБ
Разминка для мозга Разминка для мозга

Можно ли натренировать мозг?

Лиза
Чем заняться в Лапландии? Чем заняться в Лапландии?

Если у вас нет новогоднего настроения, за Северным Полярным кругом оно появится

GQ
Богини и горшки Богини и горшки

Новоиспеченные художницы рассказали, что же они нашли в грубой глине

Vogue
Краткая история бесплатной юридической помощи Краткая история бесплатной юридической помощи

Автор-аноним рассказывает о судебной системе Великобритании

СНОБ
Do you speak English? Лучшие приложения для изучения английского Do you speak English? Лучшие приложения для изучения английского

Ваш смартфон будет лучшим помощником в изучении английского

Популярная механика
Тайные мысли: почему негативные эмоции и поступки невозможно скрыть Тайные мысли: почему негативные эмоции и поступки невозможно скрыть

Зависть, злость и другие тайные мысли всегда оставляют свой след

Psychologies
Конец передела: как зять миллиардера Тимченко создал морского монстра с выручкой 22 млрд рублей Конец передела: как зять миллиардера Тимченко создал морского монстра с выручкой 22 млрд рублей

Русская компания Глеба Франка растолкала конкурентов по промыслу краба

Forbes
Птица нового счастья Птица нового счастья

О рулете из индейки

Огонёк
Итоги года: Январь, февраль, март Итоги года: Январь, февраль, март

Forbes представляет итоги 2019 года

Forbes
Открыть в приложении